Menurut Survei Volume Devisa Valuta Asing Semi-Tahunan , rata-rata ada hampir $ 4. 3 miliar transaksi spot forex setiap hari. Dengan banyaknya peserta - yang sebagian besar berdagang dengan alasan spekulatif - mendapatkan keunggulan di pasar forex sangat penting. Analisis fundamental memberi pandangan luas tentang pergerakan pasangan mata uang dan analisis teknis yang menentukan tren dan membantu mengisolasi titik balik. Indikator sentimen adalah alat lain yang dapat mengingatkan pedagang terhadap kondisi ekstrim dan kemungkinan pembalikan harga, dan dapat digunakan bersamaan dengan analisis teknis dan fundamental. Indikator sentimen menunjukkan persentase, atau data mentah, berapa banyak pedagang atau pedagang telah mengambil posisi tertentu dalam pasangan mata uang. Sebagai contoh, anggaplah ada 100 pedagang yang memperdagangkan pasangan mata uang; Jika 60 di antaranya panjang dan 40 pendek, maka 60% trader long pada pasangan mata uang.

Bila persentase perdagangan atau pedagang dalam satu posisi mencapai tingkat yang ekstrim, indikator sentimen menjadi sangat berguna. Asumsikan pasangan mata uang kami di atas terus meningkat, dan akhirnya 90 dari 100 pedagangnya panjang (10 pendek); Ada sedikit pedagang yang tersisa untuk terus mendorong tren naik. Sentimen menunjukkan sudah saatnya untuk mulai mengamati pembalikan harga. Ketika harga bergerak lebih rendah dan menunjukkan sinyal yang di atasnya, sentimen trader masuk pendek, dengan asumsi bahwa mereka yang lama akan perlu menjual untuk menghindari kerugian lebih lanjut karena harga turun.

Indikator sentimen tidak tepat membeli atau menjual sinyal. Tunggu harga untuk mengkonfirmasi pembalikan sebelum bertindak berdasarkan sinyal sentimen. Mata uang dapat bertahan pada tingkat yang ekstrim dalam jangka waktu yang lama, dan pembalikan mungkin tidak terwujud segera.

"Tingkat ekstrem" akan bervariasi dari pasangan ke pasangan. Jika harga pasangan mata uang secara historis terbalik saat membeli mencapai 75%, ketika jumlah rindu mencapai tingkat itu lagi, kemungkinan pasangan ini berada pada posisi ekstrim, dan Anda harus memperhatikan tanda-tanda pembalikan harga. Jika pasangan lain secara historis membalikkan bila sekitar 85% pedagang pendek, maka Anda akan melihat pembalikan pada atau sebelum tingkat persentase ini.

Indikator sentimen datang dalam berbagai bentuk dan dari sumber yang berbeda. Seseorang tidak harus lebih baik daripada yang lain, dan mereka dapat digunakan bersamaan satu sama lain atau strategi spesifik dapat disesuaikan dengan informasi yang menurut Anda paling mudah untuk ditafsirkan.

Komitmen Laporan Pedagang

Alat populer yang digunakan oleh pedagang berjangka juga berlaku untuk melihat pedagang forex. Komitmen Pedagang (COT) dilepaskan setiap hari Jumat oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi. Data didasarkan pada posisi yang dipegang pada hari Selasa sebelumnya, yang berarti datanya tidak real-time, namun tetap bermanfaat.

Menafsirkan publikasi aktual yang dikeluarkan oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi dapat membingungkan, dan sedikit tentang sebuah seni. Oleh karena itu, memetakan data dan menafsirkan tingkat yang ditunjukkan adalah cara yang lebih mudah untuk mengukur sentimen melalui laporan COT.

Barchart com menyediakan cara mudah untuk memetakan data COT bersamaan dengan grafik harga futures tertentu. Bagan di bawah ini menunjukkan Kontrak berjangka harian Continuous Euro FX (Desember, 2012) dengan indikator Commitment of Traders Line Chart ditambahkan. Data COT tidak ditampilkan sebagai persentase jumlah pedagang pendek atau panjang, melainkan sebagai jumlah kontrak yang pendek / panjang. Gambar 1. Daily Continuous December Euro FX Futures

Sumber: Barchart. com

Spekulan besar (jalur hijau) diperdagangkan untuk keuntungan dan merupakan pengikut tren. Komersial (garis merah) menggunakan pasar berjangka untuk lindung nilai, dan oleh karena itu merupakan pedagang kontra-tren. Fokus pada spekulator besar; sementara pedagang ini memiliki kantong yang dalam sehingga mereka tidak tahan bertahan dalam perdagangan yang lama. Jika spekulan terlalu banyak berada di sisi pasar yang sama, kemungkinan probabilitas pembalikannya tinggi.

Selama periode waktu yang ditunjukkan, ketika spekulator besar kekurangan sekitar 200.000 kontrak, setidaknya reli jangka pendek segera menyusul. Ini bukan tingkat ekstrim yang pasti atau "kurang waktu" dan mungkin berubah seiring berjalannya waktu.

Cara lain untuk menggunakan data COT adalah mencari cross-overs. Ketika spekulator besar bergerak dari posisi pendek bersih ke posisi long net (atau sebaliknya), ini menunjukkan tren saat ini dan mengindikasikan masih ada lebih banyak ruang untuk bergerak.

Gambar 2. Futures Futures Futures FX Bulanan mingguan

Sumber: Barchart. com

Sementara metode cross-over cenderung memberikan beberapa sinyal palsu, antara tahun 2010 dan 2012 beberapa gerakan besar ditangkap dengan menggunakan metode ini. Ketika spekulator bergerak dari net pendek ke net long, cari harga futures euro, dan dengan perpanjangan EUR / USD, to appreciate. Ketika spekulator bergerak dari net long to net short, carilah harga futures dan pasangan mata uang terkait untuk terdepresiasi.

Futures Open Interest

Pasar forex adalah "over-the-counter" dengan broker dan trader independen di seluruh dunia menciptakan pasar yang tidak terpusat. Sementara beberapa broker menerbitkan volume yang dihasilkan oleh pesanan klien mereka, data tersebut tidak dibandingkan dengan data volume atau open interest yang tersedia dari pertukaran terpusat, seperti pertukaran berjangka.

Statistik tersedia untuk semua kontrak futures yang diperdagangkan, dan minat terbuka dapat membantu mengukur sentimen. Minat terbuka, hanya didefinisikan, adalah jumlah kontrak yang belum diselesaikan dan tetap sebagai posisi terbuka.

Jika pasangan mata uang AUD / USD tren lebih tinggi, ingin membuka minat pada dolar Australia berjangka memberikan wawasan tambahan mengenai pasangan. Meningkatnya minat terbuka seiring kenaikan harga mengindikasikan tren tersebut cenderung berlanjut. Meratakan atau menolak sinyal minat terbuka, uptrend bisa mendekati akhir.
Tabel berikut menunjukkan bagaimana minat terbuka biasanya ditafsirkan untuk kontrak futures.

Gambar 3. Open Interest Interpretation

Data kemudian harus diaplikasikan ke pasar forex. Misalnya, kekuatan di euro futures (pelemahan dolar AS) kemungkinan akan terus mendorong EUR / USD menguat. Kelemahan pada yen Jepang berjangka (dollar menguat) kemungkinan akan mendorong USD / JPY menguat.

Informasi harga futures dan open interest tersedia dari CME Group dan juga tersedia melalui platform trading seperti 'Arganticwim

TD Ameritrade

Posisi Summaries by Broker Untuk memberikan transparansi pada pasar forex over-the-counter, banyak broker forex menerbitkan persentase agregat trader atau perdagangan yang saat ini panjang atau pendek dalam pasangan mata uang tertentu. Data hanya dikumpulkan dari klien broker itu, dan oleh karena itu memberikan pandangan mikrokosmis tentang sentimen pasar. Pembacaan sentimen yang diterbitkan oleh satu broker mungkin atau mungkin tidak mirip dengan angka yang dipublikasikan oleh pialang lainnya. Pialang kecil dengan sedikit klien kurang cenderung mewakili sentimen pasar secara keseluruhan (terdiri dari pialang dan pedagang

semua ), sementara pialang yang lebih besar dengan lebih banyak klien menyusun bagian yang lebih besar dari keseluruhan pasar, dan oleh karena itu cenderung memberikan indikasi sentimen keseluruhan yang lebih baik.

Banyak broker menyediakan alat sentimen di situs mereka secara gratis. Periksa beberapa broker untuk melihat apakah pembacaan sentimen serupa. Ketika beberapa broker menunjukkan pembacaan yang ekstrem, kemungkinan pembalikan sangat dekat. Jika angka sentimen bervariasi secara signifikan antara pialang, maka indikator jenis ini tidak boleh digunakan sampai angka sejajar. Bank Swiss Dukascopy menyediakan beberapa alat sentimen, salah satunya digambarkan di bawah, berdasarkan pesanan klien mereka. Indeks Sentimen Konsumen Likuiditas (2 November 2012) "src =" // i. investopedia com / inv / articles / site / forex-indicator4. gif "width =" 414 "height =" 246 " />

Gambar 4. Indeks Sentimen Konsumen Likuiditas Dukascopy (2 November 2012)

Sumber: // www dukascopy com / swiss / lv / markschatch / sentiment /

Sumber online tertentu juga telah mengembangkan indikator sentimen mereka sendiri.

DailyFx

misalnya, menerbitkan Indeks Sentimen Spekulatif mingguan gratis (SSI), dikombinasikan dengan analisis dan gagasan tentang bagaimana menukar data. .

Indikator Garis Sentimen Forex datang dalam beberapa bentuk dan dari banyak sumber.Menggunakan beberapa indikator sentimen bersamaan dengan analisis fundamental dan teknikal, memberikan gambaran luas tentang bagaimana para pedagang melakukan manuver di pasar. Indikator sentimen dapat mengingatkan Anda saat pembalikan kemungkinan besar terjadi - karena adanya sentimen yang ekstrem - dan juga dapat mengkonfirmasi tren saat ini Indikator sentimen tidak membeli dan menjual sinyal sendiri, carilah harga untuk mengkonfirmasi sentimen apa yang ditunjukkan sebelum bertindak berdasarkan indikator sentimen pembacaan. Kehilangan perdagangan masih terjadi bila menggunakan sentimen - tingkat ekstrim bisa bertahan lama, atau pembalikan harga mungkin jauh lebih kecil atau lebih besar dari yang ditunjukkan oleh pembacaan sentimen.