Seorang investor tidak dapat mengevaluasi investasi apa pun, apakah itu saham, obligasi, properti sewa, koleksi atau opsi, tanpa terlebih dahulu memahami bagaimana menghitung ROI (return on investment / ROI). Perhitungan ini merupakan dasar dari semua keputusan investasi yang diinformasikan, dan walaupun perhitungannya tetap konstan, ada beberapa variabel unik yang berbeda jenis investasi terhadap persamaan tersebut. Pada artikel ini, kami akan membahas dasar-dasar ROI dan beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan saat menggunakannya dalam keputusan investasi Anda. (Juga periksa Cara Menghitung ROI untuk Investasi Real Estat .)

Temui ROI

Di atas kertas, ROI tidak bisa lebih sederhana. Untuk menghitungnya, Anda cukup mengambil keuntungan dari sebuah investasi, kurangi biaya investasi, dan bagi total biaya investasi. Atau:

ROI = (Keuntungan - Biaya) / Biaya

Berinvestasi dalam Pizza Joe

Misalnya, jika Anda membeli 20 saham Joe's Pizza seharga $ 10 per saham, biaya investasi Anda adalah $ 200. Jika Anda menjual saham tersebut seharga $ 250, maka ROI Anda ($ 250-200) / $ 200 untuk total 0,25 atau 25%. Hal ini dapat dikonfirmasi dengan mengambil biaya $ 200 dan mengalikan dengan 1. 25, menghasilkan $ 250.

Ada beberapa cara berbeda untuk memikirkan hal ini. Yang populer adalah dengan membayangkan setiap dolar yang diinvestasikan dalam saham ini yang membayar 25 sen kepada Anda. Menempatkan lebih banyak uang di saham akan menghasilkan total pembayaran yang lebih besar, namun tidak akan meningkatkan ROI. ROI akan menjadi 25% apakah $ 200 tumbuh menjadi $ 250, $ 2 tumbuh menjadi $ 2. 50, atau $ 200.000 tumbuh menjadi $ 250.000. (Untuk contoh perhitungan ROI yang lain, lihatlah Cara Menghitung ROI Video .)

Saya Hanya Ingin Kebenaran!

Karena persentase, ROI dapat menghapus beberapa kebingungan yang disebabkan oleh hanya melihat pengembalian nilai dolar. Bayangkan dua teman Anda, Diane dan Sean menceritakan tentang investasi mereka. Diane menghasilkan $ 100 untuk berinvestasi dalam opsi dan Sean menghasilkan $ 5.000 investasi di bidang real estat. Kedua angka ini akan menjadi keuntungan mereka - keuntungan mereka setelah biaya dikurangkan. Dengan hanya informasi itu, kebanyakan orang akan berasumsi bahwa investasi Sean lebih baik. Namun, tanpa memahami biaya investasi, kami tidak dapat membuat kesimpulan yang akurat mengenai pengembalian tersebut.

Bagaimana jika biaya Sean $ 400.000 dan Diane hanya $ 50? Ini berarti ROI Sean adalah 1. 25% sementara Diane's 200%, kemenangan yang jelas bagi Diane. Nilai pengembalian dolar tidak ada artinya tanpa mempertimbangkan biaya investasi. Untuk alasan ini, biaya investasi, baik yang bersifat awal maupun yang terus berlanjut, merupakan bagian penting informasi bagi investor manapun. (Pelajari lebih lanjut tentang ROI dan cara lain untuk menghargai investasi; baca Rasio Keuangan Tutorial .)

ROI dan Pelangi Investasi

Perhitungan ROI tetap sama untuk setiap jenis investasi. Variasi, dan bahaya bagi investor, muncul dalam bagaimana biaya dan pengembalian diperhitungkan. Berikut adalah beberapa investasi yang sering disalahgunakan.

• Real Estat

  Real estat dapat menghasilkan keuntungan dalam dua cara, pendapatan sewa dan apresiasi. Pendapatan sewa hanya harus ditambahkan ke keuntungan karena direalisasikan. Biaya, bagaimanapun, berasal dari berbagai sumber. Ada biaya pembelian awal, pajak, asuransi dan perawatan.

  Ketika orang berbicara tentang membuat 200% kembali menjual rumah mereka, mereka sering membuat kesalahan hanya dengan menggunakan harga beli dan harga jual sementara mereka mengabaikan semua biaya di tengahnya. Atau, jika itu adalah properti investasi, mereka mungkin menghitung pendapatan sewa dan apresiasi dengan benar, namun mengabaikan biaya asuransi, pajak dan pemanas air yang baru, dll.

  Real estat dapat menjadi investasi yang sangat baik dan menguntungkan, namun ROI yang diproyeksikan pada investasi ini sering dilebih-lebihkan.

• Saham

  Saham memangsa jenis kelalaian yang sama dengan real estat. Lebih sering daripada tidak, investor gagal untuk melacak biaya transaksi mereka. Jika Anda menghasilkan keuntungan $ 100 tapi lupakan $ 20 yang Anda bayarkan untuk membeli saham dan penjualan $ 20 lainnya, maka ROI Anda akan sangat meningkat. Seperti pendapatan sewa, pembayaran dividen harus ditambahkan kembali ke kolom gain saat Anda ingin menghitung ROI.

• Koleksi

  Koleksi seperti kartu Honus Wagner, Action Comics # 1 dan Eagle Eagle 1933 dapat terjual berjuta-juta, menghasilkan ROI astronomi jika dibandingkan dengan harga aslinya. Namun, barang koleksi jarang dibeli dengan harga asli dan, tergantung pada jenisnya, memiliki biaya asuransi dan perawatan yang tinggi yang memotong ROI yang sebenarnya sesuai ukuran.

• Investasi Leveraged
  Investasi yang leverage menimbulkan masalah yang menarik bagi ROI. Karena mereka membiarkan investasi awal dikalikan berkali-kali, mereka juga dapat menghasilkan banyak keuntungan. Namun, dalam kasus ini, ROI yang luar biasa yang dibuat oleh beberapa pedagang harus dipengaruhi oleh risiko yang mereka ambil. Memanfaatkan dolar investasi untuk setara dua atau tiga dolar bekerja dengan baik saat pengembaliannya positif, namun kerugian juga meningkat dalam beberapa investasi ini.

  Dengan pilihan vanili polos dan akun forex dasar, investor pemula yang paling banyak akan kehilangan adalah harga opsi atau saldo akun forex jika berhenti. Namun, ini berguna - dan serius - untuk memikirkannya dalam hal modal dikendalikan. Jika Anda kehilangan $ 1, 000 pada perdagangan forex leveraged 10 kali, itu adalah kesalahan $ 10.000 - meskipun untungnya hanya dikenakan biaya 10% dari jumlah tersebut. ROI tidak bisa menceritakan keseluruhan kisah investasi leveraged. Pengorbanan risiko-hadiah adalah tempat untuk memulai pelajaran itu.

Bergerak di Luar ROI

ROI adalah penghitungan sederhana yang memberi tahu Anda keuntungan paling awal dari investasi apa pun. Kata operatif, bagaimanapun, adalah sederhana. Salah satu faktor utama yang tidak muncul dalam perhitungan ROI adalah waktu.Bayangkan investasi A dengan ROI sebesar 1, 000% dan investasi B dengan ROI sebesar 50%. Panggilan mudah - letakkan uang Anda di 1, 000% satu. Tapi, bagaimana jika investasi A membutuhkan waktu 30 tahun untuk melunasi dan investasi B terbayar dalam sebulan? Ini adalah saat periode waktu mulai berjalan dan investor harus melihat tingkat pertumbuhan tahunan gabungan, atau CAGR.

Garis Bawah

ROI adalah titik awal yang berguna untuk mengukur investasi apa pun. Ingat bahwa ROI adalah ukuran historis, yang berarti menghitung semua pengembalian masa lalu. Investasi bisa berjalan dengan baik di masa lalu dan masih goyah di masa depan. Sebagai contoh, banyak saham dapat menghasilkan ROI 200% -500% selama tahap pertumbuhan mereka dan kemudian jatuh ke angka tunggal saat mereka dewasa. Jika Anda berinvestasi terlambat berdasarkan ROI historis, Anda akan kecewa. Proyeksi atau perkiraan ROI pada investasi (baru) yang belum terbukti bahkan lebih pasti lagi tanpa data untuk mendukungnya. Untuk alasan ini, Investor harus belajar tentang metrik lain seperti CAGR, debt to equity, ROE, dan banyak lainnya untuk menggali angka yang menghasilkan ROI. (Untuk bacaan terkait, lihatlah Menganalisis Investasi dengan Cepat Dengan Rasio .