Investasi di pasar keuangan dapat menuai keuntungan besar. Namun, pedagang tidak dapat selalu mengakses modal yang diperlukan untuk mendapatkan hasil yang signifikan. Produk leverage menawarkan kesempatan kepada investor untuk mendapatkan eksposur pasar yang signifikan dengan setoran awal yang kecil. Populer di Inggris, kontrak untuk selisih (CFD) dan spread betting merupakan produk leverage yang fundamental bagi ekuitas, pasar forex dan indeks. CFD adalah kontrak antara investor dan lembaga keuangan dimana investor mengambil posisi pada nilai aset masa depan. Demikian pula, spread taruhan memungkinkan investor untuk memutuskan apakah pasar akan naik atau turun. Perusahaan taruhan yang tersebar memberikan harga beli dan jual kepada calon investor yang memposisikan investasi mereka dengan harga beli jika mereka yakin pasar akan naik atau menjual harga jika mereka yakin pasar akan turun. Meski pada dasarnya serupa di permukaan, ada banyak nuansa yang membedakan CFD dari spread taruhan. (Untuk yang lebih, lihat: Memahami Pertaruhan Spread Keuangan .)

Tinjauan Singkat

CDF dan taruhan tersebar adalah produk turunan leverage yang nilainya berasal dari aset dasar. Dalam perdagangan ini, investor tidak memiliki kepemilikan aset di pasar yang mendasarinya. Ketika kontrak perdagangan untuk perbedaan, Anda bertaruh apakah nilai aset dasar akan naik atau turun di masa depan. Penyedia CFD menegosiasikan kontrak dengan pilihan posisi long dan short berdasarkan harga underlying asset. Investor mengambil posisi panjang mengharapkan underlying asset akan meningkat sementara short selling mengacu pada ekspektasi bahwa aset akan turun nilainya. Dalam kedua skenario tersebut, investor mengharapkan untuk mendapatkan selisih antara nilai penutupan dan nilai pembukaan. Demikian pula, spread didefinisikan sebagai selisih antara harga beli dan harga jual yang dikutip oleh perusahaan taruhan spread. Pergerakan underlying aset diukur berdasarkan basis poin dengan opsi untuk membeli posisi long atau short. Spread taruhan, bagaimanapun, memiliki tanggal kadaluwarsa tetap saat taruhan ditempatkan sementara kontrak CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Demikian juga, spread taruhan dilakukan di atas loket (OTC) melalui broker sementara perdagangan CFD dapat diselesaikan secara langsung di pasar. Akses pasar langsung menghindari beberapa perangkap pasar dengan membiarkan transparansi dan kesederhanaan menyelesaikan perdagangan elektronik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Anda Mendapatkan Keuntungan Sebagai Pedagang Sehari? )

Berinvestasi pada Margin

Dalam perdagangan CFD dan spread betting, margin awal diperlukan sebagai deposit awal. Margin umumnya bervariasi dari. 5 sampai 10 persen dari nilai posisi terbuka.Untuk aset yang lebih fluktuatif, investor dapat mengharapkan tingkat marjin yang lebih besar dan untuk aset berisiko kurang, kurang marjin. Meskipun investor hanya menyumbang sebagian kecil dari nilai aset, investor di kedua perdagangan CFD dan taruhan yang tersebar berhak memperoleh keuntungan atau kerugian yang sama seperti jika mereka membayar 100% dari nilai tersebut. Namun dalam kedua strategi investasi tersebut, penyedia CFD atau perusahaan taruhan yang tersebar dapat menghubungi investor di kemudian hari untuk pembayaran margin kedua. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat tutorialnya: Margin Trading .)

Biaya Transaksi

Selain margin, perdagangan CFD mengharuskan investor membayar biaya komisi dan biaya transaksi ke penyedia sementara menyebarkan perusahaan pertaruhan tidak mengambil biaya atau komisi. Saat kontrak ditutup dan keuntungan atau kerugian direalisasikan, investor berhutang atau berhutang kepada perusahaan dagang. Jika keuntungan direalisasikan, maka trader CFD akan memperoleh keuntungan bersih dari posisi penutupan dikurangi posisi dan biaya pembukaan. Keuntungan untuk taruhan tersebar akan menjadi perubahan basis poin dikalikan dengan jumlah dolar yang dinegosiasikan pada taruhan awal. CFD dan spread taruhan tunduk pada pembayaran dividen dengan asumsi kontrak posisi yang panjang. Meskipun tidak ada kepemilikan langsung atas aset, penyedia dan perusahaan taruhan yang tersebar akan membayar dividen jika aset dasarnya juga berjalan baik. Ketika keuntungan direalisasikan untuk perdagangan CFD, investor dikenai pajak capital gain sementara keuntungan taruhan bebas bebas pajak. (Untuk lebih lanjut, lihat: Jangan Biarkan Biaya Pialang Meremehkan Pengembalian Anda .)

Mengurangi Resiko

Risiko dalam investasi tidak dapat dihindari. Namun, tanggung jawab investor untuk membuat keputusan strategis untuk menghindari kerugian besar. Dalam perdagangan CFD dan spread taruhan, potensi keuntungannya mungkin 100% setara dengan pasar yang mendasarinya, namun bisa berpotensi kerugian. Dalam CFD dan spread taruhan, stop loss order dapat ditempatkan sebelum inisiasi kontrak. Stop loss adalah harga yang telah ditentukan yang secara otomatis menutup kontrak saat harga terpenuhi. Untuk memastikan penyedia kontrak tutup, beberapa penyedia CFD dan perusahaan taruhan yang tersebar menawarkan pesanan stop loss yang terjamin dengan harga premium. (Untuk lebih lanjut, lihat: Sempit Rentang Anda dengan Pesanan Batas-Berhenti .

Garis Dasar

Dengan dasar-dasar serupa di permukaan, perbedaan bernuansa antara CFD dan taruhan tersebar mungkin tidak terlihat. ke investor baru Spread taruhan, tidak seperti CFD, bebas dari biaya komisi dan keuntungan tidak dikenai pajak capital gain. Sebaliknya, kerugian CFD dapat dikurangkan dari pajak dan perdagangan bisa dilakukan melalui akses pasar langsung. Dengan kedua strategi tersebut, risiko riil terlihat jelas, dan menentukan investasi mana yang akan memaksimalkan imbal baliknya bagi investor terdidik.