Pemilihan Efek adalah proses penentuan efek keuangan yang termasuk dalam portofolio tertentu. Pemilihan keamanan yang tepat dapat menghasilkan keuntungan selama kenaikan pasar dan kerugian cuaca selama terjadi penurunan pasar. Proses pemilihan keamanan dapat dilakukan secara terjadwal atau bila kondisi pasar memerlukan perubahan. Pemilihan keamanan sangat penting bagi penasehat keuangan yang ingin mempertahankan dan mengembangkan basis klien mereka di semua iklim pasar. Berikut adalah panduan cepat faktor yang perlu dipertimbangkan untuk pemilihan keamanan yang tepat.

Risiko Resiko

berlaku pada kedua sisi saat memilih saham. Toleransi risiko pada sisi investor harus dipertimbangkan terlebih dahulu. Investor yang lebih muda cenderung menangani lebih banyak risiko, karena downside dapat diimbangi dengan waktu. Namun, investor yang lebih tua mendekati atau pada usia pensiun harus mengurangi risiko, karena mereka mungkin lebih mengandalkan pendapatan yang dihasilkan dari portofolio mereka. Toleransi risiko harus disesuaikan turun seiring investor bertambah tua, dan alokasi harus lebih condong ke kendaraan dengan pendapatan tetap yang lebih stabil.

Bentuk risiko kedua berasal dari underlying stock atau instrumen keuangan yang sebenarnya. Sektor yang dianggap membawa risiko paling banyak termasuk bioteknologi, teknologi informasi, finansial dan discretionary konsumen. Sektor yang kurang berisiko lebih mengandalkan pendapatan dividen, seperti utilitas, energi, barang konsumsi dan kepercayaan investasi real estat (REITS), yang membayar sebagian besar pendapatan dalam dividen. Investor dapat menggunakan beta saham untuk mengukur seberapa cepat saham individual dapat berkinerja dibandingkan dengan indeks benchmark.

Diversifikasi

Apakah portofolio dimaksudkan untuk diversifikasi atau spesifik untuk sektor atau tema? Portofolio fokus tema membawa lebih banyak risiko namun menawarkan pahala yang lebih tinggi dibandingkan portofolio diversifikasi pasar yang terdiversifikasi secara umum. Investor yang lebih muda lebih toleran terhadap portofolio risiko tinggi yang mungkin mengkhususkan diri pada tema atau sektor tertentu. Investor berpengalaman yang memiliki banyak portofolio dapat mempertimbangkan portofolio tema selama mereka diimbangi dengan portofolio konservatif dengan alokasi dana yang tepat.

Sektor Fundamental Metrik

Setiap sektor memiliki dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang memungkinkan investor dan pedagang untuk melacak dan memperdagangkannya. Dengan melihat simbol ETF untuk sektor tertentu, investor dapat melihat rata-rata metrik fundamental, seperti price-earning (P / E), price-book (P / B), harga arus kas (P / C), harga -sales (P / S), dan pertumbuhan pendapatan dan pendapatan. Investor yang bijaksana juga dapat membaca dengan teliti kepemilikan ETF untuk mengukur saham spesifik yang dipegang, dari alokasi terberat sampai yang paling ringan, untuk mendapatkan gagasan. Nama mapan cenderung membawa premi lebih tinggi karena prediktabilitas kinerja dan rekam jejak yang mapan.

Perusahaan yang tumbuh 20% atau lebih setiap tiga bulan juga membawa premi tinggi, meskipun memiliki metrik dasar yang lemah, seperti rasio P / E yang terlalu tinggi. Nilai investor lebih memilih untuk membayar premi sesedikit mungkin tanpa mengorbankan metrik dasar berkualitas tinggi. Ini bisa menjadi tugas berat, karena pasar tidak suka membiarkan jendela kesempatan terbuka untuk waktu yang lama.

Industri

Untuk menemukan permata tersembunyi, investor dapat melihat untuk menyelidiki masing-masing industri yang menyusun keseluruhan sektor. Investor dapat menggali lebih dalam industri pilih dengan mencari ETF industri tertentu. Mengevaluasi kepemilikan ETF adalah cara cepat untuk menemukan saham yang layak untuk dipilih dan menilai perbandingan rekan yang cepat. Biasanya, saham top-tier, best-of-breed membawa bobot terberat dan premi paling mahal. Stok spekulatif lebih murah membawa risiko lebih, serta lebih upside. Namun, ada situasi ketika saham mungkin mengungguli sektor namun masih melakukan perdagangan dengan harga diskon. Saham ini mungkin terbang di bawah radar namun bisa ditemukan dengan penggunaan screener stock yang bagus.

Menggunakan Screener

Metode padat untuk menemukan saham yang bernilai undervalued dibandingkan dengan metrik rata-rata adalah dengan menggunakan pemindai saham gratis, seperti FinViz. com, dan pasang metrik keuangan spesifik dalam pemindaian saham. Misalnya, Teknologi Pilih Sektor SPDR Fund (NYSEARCA: XLK

XLKSel Sct Tech63. 66 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menunjukkan P / E ke depan dari 17. 48, P / C 12. 18, P / B dari 4. 05 dan 11. 13% memperkirakan pertumbuhan pendapatan tiga sampai lima tahun, pada 10 Agustus 2016. Seorang investor dapat mengambil statistik sektor rata-rata ini dan memasangnya ke pemindai di FinViz. com untuk mencari kandidat yang memenuhi atau mengalahkan rata-rata metrik dan mungkin undervalued sebagai hasilnya.