a:

Dana cerdas beta dapat menggunakan strategi berbasis aturan untuk mengalokasikan investasi di berbagai kelas aset dan memastikan diversifikasi portofolio. Dana beta cerdas sering menggabungkan investasi indeks pasif dengan strategi berbasis aturan yang berbiaya rendah dan lebih transparan untuk investasi aktif. Istilah "smart beta" mengacu pada strategi investasi yang berfokus pada konstruksi indeks alternatif versus indeks tradisional berdasarkan kapitalisasi pasar.

Definisi pasti beta cerdas belum ditentukan, karena banyak jenis strategi menggunakan moniker. Umumnya, beta cerdas berusaha memberikan keuntungan lebih tinggi untuk hanya berinvestasi pada indeks saham pasif seperti S & P 500, sekaligus membuat strategi semacam itu lebih terjangkau daripada manajemen aktif. Pada tahun 2013, pencetus frasa yang didefinisikan beta cerdas mencakup strategi yang sederhana, berbiaya rendah, transparan dan sistematis.

Alternatif untuk Investasi Aktif

Banyak strategi beta cerdas mencoba meniru strategi aktif yang lebih mahal dengan biaya jauh lebih rendah. Idenya adalah beberapa strategi aktif tampil lebih baik namun seringkali terlalu mahal bagi banyak investor. Sebagian besar investor tidak memiliki nilai bersih untuk berinvestasi pada hedge fund dan kendaraan investasi terkait lainnya.

Investor mencari pengembalian yang lebih baik dan manajemen risiko di atas investasi pasif dalam indeks tertimbang kapitalisasi. Strategi beta cerdas sering berusaha meningkatkan diversifikasi sekaligus mengurangi varians atau volatilitas. Strategi ini dapat melihat rasio Sharpe dan ukuran risiko lainnya untuk konstruksi portofolio. Mereka juga dapat menggunakan faktor-faktor seperti nilai, momentum dan stok saham yang lebih kecil dalam menganalisis aset untuk dimasukkan ke dalam portofolio. Selanjutnya, dana beta cerdas dapat menggunakan strategi berbasis aturan untuk aset alternatif seperti mata uang dan komoditas. Beberapa strategi beta cerdas yang umum telah menunjukkan kinerja hipotetis yang lebih baik daripada investasi tertimbang kapitalisasi tradisional.