a:

Korelasi, dengan sendirinya, tidak dapat mempengaruhi pasar saham karena hanya tingkat di mana dua hal berperilaku dengan cara yang sama. Namun, korelasi antara aktivitas dua saham, atau antara saham dan kinerja indeks, sektor atau industri tertentu, dapat menjadi faktor yang sangat penting dalam mengembangkan strategi investasi yang hati-hati. Analis saham menggunakan ukuran yang disebut koefisien korelasi untuk membuat prediksi tentang bagaimana saham akan berperilaku berdasarkan kinerja masa lalu dan aktivitas keamanan lain dimana saham yang dimaksud telah terbukti berkorelasi.

Apa Koefisien Korelasi?

Koefisien korelasi digunakan untuk mengukur tingkat dan arah korelasi antara dua saham. Bisa di mana saja antara -1 dan 1, meskipun hampir selalu di antaranya. Setiap dua efek yang memiliki koefisien 1 dikatakan "sempurna" berkorelasi. Ini berarti ketika satu saham bergerak naik lima poin, yang lain melakukan hal yang persis sama, pada saat bersamaan. Korelasi -1 adalah korelasi negatif "sempurna", yang berarti bahwa ketika satu saham naik lima poin, yang lainnya kehilangan lima poin. Perilaku seperti ini sangat jarang terjadi di pasar saham, korelasi yang begitu sempurna hampir seluruhnya teoritis.

Bagaimana dan Mengapa Saham Berkorelasi?

Sebagian besar saham memiliki korelasi di suatu tempat di tengah kisaran, dengan koefisien 0 tidak menunjukkan hubungan antara kedua sekuritas tersebut. Stok di ruang ritel online, misalnya, kemungkinan tidak berkorelasi dengan stok ban dan body shop otomatis. Ini karena bisnis memiliki operasi yang sangat berbeda, dan produk dan layanan dari toko mobil bukanlah hal yang bisa disediakan secara virtual.

Peritel buku bata dan mortir, bagaimanapun, kemungkinan memiliki korelasi negatif dengan saham Amazon. com, karena popularitas pengecer online biasanya merupakan berita buruk bagi toko buku tradisional. Stok prosesor pembayaran populer PayPal kemungkinan berkorelasi positif dengan stok pengecer online yang menggunakan layanannya. Jika stok eBay, Amazon dan Best Buy meningkat karena kenaikan pendapatan online, kemungkinan PayPal akan mengalami dorongan serupa karena pendapatan fee-drivennya meningkat dan laporan pendapatan positif mendorong investor.

Dengan menggunakan Koefisien Korelasi

Saat mengembangkan strategi investasi dan memilih saham untuk portofolio Anda, koefisien korelasi bisa menjadi alat yang sangat membantu. Ini dapat digunakan untuk memilih saham di industri yang berbeda yang cenderung bergerak bersamaan, atau untuk lindung nilai taruhan Anda dengan memilih saham dengan koefisien negatif sehingga jika satu saham gagal, yang lain cenderung mendapatkan dorongan.Bila saham memiliki koefisien korelasi 0, itu tidak berarti mereka tidak pernah berperilaku dengan cara yang sama; Sebaliknya, ini berarti bahwa mereka cenderung bergerak secara berbeda karena mereka bergerak bersama, membuat mereka tidak dapat diprediksi. Namun, ini juga berarti ada sedikit kemungkinan bahwa banyak saham yang tidak berkorelasi akan gagal secara bersamaan.

Memilih berbagai saham dengan derajat dan arah korelasi yang berbeda merupakan salah satu strategi diversifikasi yang paling umum dan efektif. Hasilnya adalah portofolio yang menampilkan tren kenaikan umum, karena, pada suatu waktu, setidaknya satu keamanan harus berjalan dengan baik meskipun ada yang gagal.