Dana yang diperdagangkan di bursa pertama kali dibuat pada tahun 1993 dan dengan cepat berkembang menjadi jenis investasi yang paling populer di pasar keuangan. Likuiditas likuiditas, biaya rendah dan diversifikasi berbasis luas telah menjadikan mereka instrumen yang mudah digunakan bagi investor individual dan penasihat serta institusi. Dengan lebih dari 1, 700 dari dana fleksibel yang saat ini dipilih, sekarang ada ETF yang diarahkan untuk memuaskan hampir semua jenis tujuan investasi. Inilah cara Anda bisa menggunakan ETF dalam portofolio Anda sendiri untuk membawa Anda kemana Anda ingin pergi.

Fundamental ETF

ETF menyerupai reksa dana open-ended tradisional karena mereka menawarkan diversifikasi dan ukuran manajemen profesional, walaupun ETF sangat sedikit dikelola secara aktif. Tapi ETF bisa dibeli dan dijual pada jam pasar seperti keamanan individu lainnya. Mereka juga umumnya lebih bebas pajak daripada dana yang dikelola secara aktif karena mereka biasanya hanya menyimpan semua sekuritas dalam indeks benchmark atau bursa efek yang mendasarinya. Begitu Anda memiliki pemahaman dasar tentang bagaimana kendaraan serbaguna ini bekerja, Anda dapat menggunakannya untuk membangun portofolio yang sesuai dengan kebutuhan Anda.

Pertimbangan Biaya

Hal pertama yang harus dipahami saat Anda memulai adalah karena dana ini diperdagangkan dalam bentuk intraday seperti saham, Anda harus membayar komisi broker untuk setiap pembelian. Oleh karena itu, jika Anda akan menggunakan program rata-rata biaya dolar yang menggunakan jumlah uang dalam jumlah sangat kecil, misalnya $ 25 per bulan, maka komisi $ 7-10 untuk setiap pembelian akan mahal harganya. Anda perlu berinvestasi baik dalam reksa dana open-ended tradisional yang hanya membebankan persentase kecil untuk setiap pembelian dana atau mengumpulkan jumlah bulanan Anda sampai jumlah tersebut mencapai jumlah yang lebih besar seperti $ 1.000. Kemudian Anda dapat membeli saham dana Anda dengan biaya yang jauh lebih rendah. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Biaya ETF: Bagaimana Menjaga Mereka serendah mungkin .)

Membangun Portofolio

Langkah pertama dalam membangun portofolio ETF adalah menentukan toleransi risiko, tujuan investasi dan horison waktu Anda.

Pertumbuhan jangka panjang - Jika Anda ingin mulai menabung untuk jangka panjang dengan ETF, Anda mungkin mulai dengan membeli beberapa ETF saham inti yang berinvestasi pada indeks pasar yang luas, seperti Indeks Standard & Poor's 500 dan internasional indeks saham Anda mungkin juga ingin menyeimbangkannya dengan ETF yang berinvestasi dalam indeks obligasi, seperti dana Indeks Agregat Barclays Capital U. S.. Tapi portofolio Anda mungkin harus sangat disesuaikan dengan ekuitas, jadi Anda mungkin ingin mencurahkan 40% tabungan Anda ke masing-masing dua saham inti ETF dan sisanya 20% untuk dana obligasi.

• Pertumbuhan dan pendapatan - Jika Anda mencari portofolio berbasis luas yang menghasilkan pendapatan dan apresiasi modal, Anda bisa mulai dengan memilih empat ETF inti yang berinvestasi pada saham domestik dan internasional dan obligasi.Dari situ, Anda bisa mempertimbangkan satu atau lebih ETF yang memiliki fokus lebih sempit, seperti pertumbuhan mid-cap atau obligasi dengan yield tinggi. Penghasilan - Jika Anda adalah investor jangka pendek atau memiliki keengganan yang besar untuk mempertaruhkan modal Anda, pertimbangkan portofolio ETF penghasil pendapatan yang bisa memberi Anda keuntungan lebih baik daripada CD atau instrumen lain yang terjamin. Ada banyak ETF yang membeli instrumen yang terjamin, meski tidak dijamin sendiri. Tetapi Anda dapat mempertahankan stabilitas harga relatif dengan portofolio pendapatan yang terdiversifikasi dengan baik yang mencakup obligasi pemerintah, perusahaan dan kota serta pinjaman yang dijamin senior, saham preferen dan instrumen pendapatan lainnya. Anda mungkin juga ingin mempertimbangkan untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio Anda dengan ETF yang berinvestasi di saham untuk memberi Anda lindung nilai terhadap inflasi.
• Rotasi sektor - Jika Anda mengikuti strategi rotasi pasar, Anda bisa membangun portofolio ETF yang berinvestasi di sektor yang Anda ikuti. Likuiditas mereka memungkinkan Anda untuk segera masuk dan keluar dari berbagai sektor dengan biaya rendah dan mempertahankan keterpaparan Anda terhadap area pasar yang didikte oleh strategi Anda.
• Tujuan khusus - Jika Anda adalah pedagang harian atau berniat berdagang opsi untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi Anda atau menghasilkan pendapatan, ETF mungkin sekali lagi menjadi taruhan terbaik Anda. Banyak ETF datang dengan rantai pilihan yang memungkinkan Anda melakukan lindung nilai terhadap atau keuntungan dari pergerakan di pasar yang lebih luas serta sektor atau subsektor tertentu. Menulis panggilan tertutup dapat meningkatkan pengembalian Anda dari waktu ke waktu, dan ada ETF yang leveraged dan invers bagi mereka yang ingin bertaruh melawan pasar atau mencapai tujuan lindung nilai khusus.
• Menyeimbangkan ETF Anda dengan Sisa Portofolio Anda
• Pastikan memperhitungkan sisa aset Anda saat merancang portofolio ETF Anda. Misalnya, jika Anda memiliki saham dengan saham besar yang diperdagangkan jauh di bawah nilai bukunya, Anda mungkin tidak memerlukan keterpaparan lebih jauh terhadap sektor itu dengan ETF Anda. Anda mungkin ingin mendorong kelas aset lain, seperti komoditas yang dapat memberi Anda diversifikasi yang lebih baik dan mengurangi keseluruhan volatilitas portofolio Anda. (Lebih dari itu, lihat: dan ETFs> Apa yang Mereka Lacak

.

Memposisikan untuk Efisiensi Pajak Satu hal lain yang perlu diingat ketika merancang portofolio ETF Anda adalah kebanyakan dari mereka adalah pajak- kendaraan yang efisien Meskipun mereka dapat menghasilkan bunga atau dividen secara reguler, kebanyakan ETF tidak menghasilkan keuntungan modal apapun sampai dijual. Ini berarti bahwa mereka dapat menjadi kandidat yang baik untuk akun kena pajak Anda, dan mungkin juga merupakan pengganti yang sangat baik untuk kepemilikan tertekan yang Anda bawa dalam akun ritel. Anda bisa menjual pecundang Anda dan segera menggantinya dengan ETF yang berinvestasi di sektor keamanan yang lebih luas. Ini membuat Anda tetap bersih dari Aturan Jual Cuci IRS dan juga memberi Anda diversifikasi yang lebih baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETFs Dapat Hemat Pajak: Inilah Bagaimana

.

Garis Dasar ETF dapat digunakan untuk membangun portofolio yang memenuhi hampir semua jenis tujuan investasi.Kendaraan serbaguna ini berkembang pesat karena rendahnya biaya, likuiditas dan diversifikasi berbasis luas dan akhirnya dapat menyalip reksa dana reguler terbuka berdasarkan total aset yang diinvestasikan. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Likuiditas: Mengapa Ada Masalah

.)