a:

Analis teknis menggunakan indeks luas absolut untuk mengukur selisih antara kenaikan dan penurunan isu. Semua angka yang dikembalikan diwakili sebagai bilangan mutlak, artinya ABI hanya bisa menunjukkan adanya dan tingkat volatilitas di pasar tertentu - bukan arah pergerakannya. Analis yang berpengalaman mengenali kesamaan antara perhitungan ABI dan spread A / D.

Investor dan penulis Norman G. Fosback mengungkapkan ABI dalam bukunya, "Stock Market Logic." Sementara Fosback berfokus secara khusus pada penggunaan ABI dalam mengukur aktivitas di New York Stock Exchange, propulasinya sebenarnya dapat diterapkan pada indeks atau sektor lainnya.

Untuk menghitung ABI, cukup gunakan yang berikut ini:

nilai absolut {(jumlah masalah maju) - (jumlah masalah yang menurun)}

Kembalinya angka volatilitas tinggi mengindikasikan meningkatnya aktivitas pasar dan / atau perubahan, sementara tingkat pengembalian yang rendah mengindikasikan adanya perubahan yang kurang.

Kerja sama analitik sebenarnya berasal dari penggunaan kembali ABI historis untuk memprediksi pergerakan masa depan. Sebagai contoh, Fosback mencatat bahwa nilai ABI yang lebih tinggi menyebabkan harga indeks lebih tinggi dalam tiga sampai 12 bulan berikutnya. Dia berpendapat bahwa pembacaan yang paling akurat dapat diturunkan dengan membagi kembali ABI mingguan dengan total masalah yang diperdagangkan. Rentang rata-rata pergerakan 10 minggu variasi ini akan membantu investor mengetahui apakah akan mengambil posisi bullish atau bearish.

ABI dibangun dari data penurunan sebelumnya dari perdagangan hari sebelumnya. Kemungkinan pengaruh lag dalam data dapat sedikit diimbangi oleh analisis tren jangka panjang. Hal ini membuat ABI kurang berguna untuk menganalisis portofolio unik yang tidak memiliki track record yang panjang.