a:

Indeks luas absolut adalah alat analisis teknis yang mengukur volatilitas dengan menghitung selisih antara kenaikan dan penurunan pada indeks tertentu. Secara umum, tingkat pengembalian yang tinggi dengan menggunakan indeks luas absolut (ABI) menunjukkan peningkatan aktivitas dan kemungkinan perubahan. Pengembalian rendah berarti aktivitas menurun atau mungkin pasar berombak. Analis dapat menggunakan ABI untuk membantu menginformasikan apakah mereka harus mengambil posisi bullish atau bearish.

ABI tidak dianggap sebagai alat penilaian volatilitas standar. Sebagian besar pengukuran volatilitas tradisional berfokus pada perubahan harga, namun ABI menilai selisih antara jumlah total saham yang maju dan jumlah saham yang menurun. Juga, karena ABI mengembalikan nilai absolut, pengembaliannya positif setiap saat.

Trader dan penulis Norman G. Fosback pertama kali menemukan potensi ABI dan mendiskusikan beberapa kegunaannya dalam bukunya, "Stock Market Logic." Fosback percaya bahwa nilai tinggi dalam indeks luas merupakan pendahulu harga yang lebih tinggi selama tiga sampai 12 bulan ke depan.

Salah satu strategi indeks keluasan absolut yang dirasakan Fosback paling dapat diandalkan untuk membagi ABI mingguan dengan jumlah total masalah yang diperdagangkan minggu itu dan kemudian mencatat angka-angka tersebut di atas rata-rata pergerakan 10 minggu. Pedagang yang menggunakan teknik ABI ini mengamati dua ambang batas: jika rata-rata bergerak kurang dari 15%, indikator tersebut dianggap bearish. Jika pembacaan 10 minggu lebih dari 40%, mereka bullish.

Saat menerapkan ABI ke indeks besar dan sibuk seperti New York Stock Exchange, lebih sulit untuk mengukur tren dari pembacaan utama ini. Untuk mengimbangi hal ini, beberapa pedagang memilih untuk fokus pada beberapa sektor daripada keseluruhan indeks atau membuat portofolio unik mereka sendiri dengan ABI.