a:

Dengan aset pajak tangguhan, pajak telah dibayarkan atau dibawa ke depan namun belum diakui sebagai aset normal oleh perusahaan dalam laporan laba rugi. Aset kualifikasi mengurangi kewajiban pajak di masa depan, selama periode pajak berikutnya termasuk pendapatan positif. Keadaan ini biasanya timbul ketika keringanan pajak dihasilkan dari biaya yang dikurangkan untuk tujuan akuntansi.
Di Amerika Serikat, interpretasi kebijakan pajak ditangani oleh Internal Revenue Service (IRS) atau Dewan Standar Akuntansi Wajib (FASB). Karena pengakuan aset pajak tangguhan untuk perusahaan publik berada di bawah yurisdiksi Securities and Exchange Commission (SEC), sebagian besar peraturan akuntansi ditentukan oleh FASB dan masing-masing perusahaan bertanggung jawab untuk secara akurat mencerminkan jumlah yang dapat dikurangkan.

Aset pajak tangguhan sering dikaitkan dengan akumulasi rugi bersih, antara lain ketika suatu investasi kehilangan nilai setelah dijual. Ini adalah lapisan perak bagi perusahaan yang menderita kerugian, karena mereka dapat menghitung kerugian tersebut terhadap keuntungan masa depan. Akibatnya, itu berarti bahwa kerugian $ 100.000 dalam satu periode pajak memungkinkan keuntungan $ 100.000 berikutnya terjadi bebas pajak. Aset pajak tangguhan juga dapat dibuat setiap kali pendapatan dikenakan pajak sebelum pajak perusahaan dihitung dari laporan laba rugi, mencegah pajak berganda.

Tunjangan penilaian diakui jika lebih besar kemungkinan bahwa sebagian besar atau seluruh aset ditangguhkan tidak direalisasi. Pernyataan FASB nomor 109 menetapkan apakah suatu penilaian penyisihan harus ditetapkan untuk aset pajak tangguhan. Ambang batas standar untuk tunjangan tersebut lebih besar dari 50% kemungkinan tidak dapat mewujudkan beberapa aset pajak tangguhannya.