Pernyataan kebijakan investasi (IPS) adalah alat umum yang digunakan oleh penasihat keuangan untuk membantu menentukan parameter strategi investasi mereka untuk klien. IPS menetapkan parameter untuk alokasi aset, jenis kendaraan investasi yang digunakan dan kapan harus menyeimbangkan kembali antara lain. Dalam artikel Morningstar Inc. baru-baru ini, Christine Benz, direktur keuangan pribadi, mengemukakan bahwa pernyataan kebijakan pensiun, berbeda dan terpisah dari dan IPS, adalah ide bagus untuk para pensiunan. Berikut adalah dasar-dasar pernyataan kebijakan pensiun dan beberapa tip tentang cara menerapkannya dengan pensiunan Anda atau segera menjadi pensiunan klien.

Sistem Pensiun

Tujuan dari pernyataan kebijakan pensiun adalah untuk menguraikan sistem pensiun untuk klien Anda dan menetapkan parameter untuk pengelolaan keuangan masa pensiun mereka. Berikut adalah beberapa fitur dari pernyataan kebijakan pensiun: (Untuk selengkapnya, lihat: Contoh Pernyataan Kebijakan Investasi .)

Tentukan rincian pensiun: Satu detail di sini adalah untuk menusuk durasi masa pensiun klien. Jelas, tidak ada yang memiliki bola kristal dan dapat memprediksi harapan hidup mereka secara akurat. Tapi melihat faktor-faktor seperti kesehatan keseluruhan klien, umur panjang keluarga dan faktor lainnya dapat membawa Anda untuk mengasumsikan apakah mereka lebih cenderung hidup dengan harapan hidup normal atau mungkin 100.

Strategi portofolio garis besar: Bagian ini menguraikan rincian portofolio klien seperti mempertahankan alokasi 60/40 dan menghasilkan uang spendable 4% yang dibutuhkan setiap tahun untuk "keranjang" khusus untuk uang tunai dan sangat likuid, aset berisiko sangat rendah.

Cantumkan aset pensiun: Ini adalah langkah penting dalam perencanaan pensiun. Penting bagi Anda dan klien Anda untuk mengetahui di mana mereka berdiri dalam hal nilai sarang telur mereka secara terus-menerus. Ini harus mencakup semua akun termasuk IRA, 401 (k) s, investasi kena pajak dan semua aset lainnya yang terdiri dari sarang telur klien Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tip Top untuk Membuat Tabungan Pensiun Terakhir Lagi .)

Mengartikulasikan rencana pengeluaran: Ini adalah bagian bagi klien Anda untuk menyusun rencana pengeluaran mereka untuk masa pensiun. Ini termasuk bagian yang akan didanai oleh barang-barang seperti Jaminan Sosial, pensiun atau anuitas pendapatan. Bagian lainnya adalah pendapatan yang akan berasal dari penarikan dari portofolio klien. Ini perlu dipantau secara terus menerus. Perbedaan antara jumlah yang diberikan oleh arus pendapatan yang berkelanjutan dan keseluruhan jumlah arus kas yang dibutuhkan adalah jumlah yang akan dibutuhkan dari sarang telur klien untuk tahun itu. Ini adalah persentase dari sarang telur klien yang akan ditarik untuk tahun itu.

Bagaimana rencana menghadapi dampak inflasi?: Anda dan klien Anda harus menyetujui tingkat asumsi inflasi. Ini bisa dan harus disesuaikan seiring perubahan lingkungan ekonomi. Adanya inflasi berarti bahwa klien Anda perlu menyesuaikan jumlah nominal yang ditarik setiap tahun untuk memastikan bahwa mereka setidaknya tetap bertahan dengan inflasi. Ini akan sesuai dengan strategi portofolio klien karena mereka harus memiliki alokasi dengan perkiraan pengembalian yang bertahan di depan inflasi, namun tidak akan mengalami kerugian luar biasa bila pasar saham bergerak ke bawah.

Bagaimana mereka menghasilkan uang tunai secara terus menerus? : Tinggal di luar kepentingan dan tidak pernah menyentuh prinsip sebenarnya bukanlah pilihan praktis dalam lingkungan suku bunga ultra-low hari ini. Anda dan klien Anda perlu memiliki strategi untuk menghasilkan arus kas yang cukup dari portofolio mereka secara berkelanjutan. Mungkin ada pendekatan pengembalian total dimana uang dihasilkan dari kombinasi penjualan dan pendapatan aset seperti distribusi dari reksadana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan dividen dari saham. Selain itu, uang tunai bisa dinaikkan secara berkala melalui proses rebalancing. Pada akhirnya, klien Anda ingin membangun "ember uang tunai" sebagai bagian dari keseluruhan sarang telur mereka, dari situ idealnya akan menarik jumlah yang dibutuhkan setiap tahun untuk melengkapi aliran pendapatan lainnya seperti Jaminan Sosial dan / atau uang pensiun mereka. (99)> Rencana Tata Tertib untuk Penarikan: Ini adalah salah satu aspek terpenting dalam perencanaan pensiun dan pengelolaan keuangan masa pensiun. Ini adalah bagian sentral dari pernyataan kebijakan pensiun klien. Ini melampaui persentase sarang telur mereka yang ditarik ke metodologi penarikan. Akun mana yang akan disadap dan sesuai urutannya? Penyesuaian apa yang dilakukan klien sebelum dimulainya distribusi minimum atau RMD yang dipersyaratkan? Sebagai contoh, apakah beberapa klien tradisional IRA atau 401 (k) uang dikonversi ke Roth untuk mengurangi jumlah yang harus diambil melalui RMD setelah klien berusia 70½? Pernyataan kebijakan pensiun harus mendokumentasikan kapan RMD akan dimulai dan menentukan akun yang akan dikenai RMD. Bottom Line

Penasihat keuangan dan klien mereka mungkin akrab dengan IPS yang berfungsi sebagai dokumen perencanaan pengelolaan portofolio investasi mereka. Sebuah pernyataan kebijakan pensiun mendokumentasikan aset pensiun klien dan bagaimana mereka akan mengelola aspek finansial dari masa pensiun mereka. Ini menyediakan kerangka bagi klien dan penasihat keuangan mereka untuk berada di halaman yang sama, dan titik awal untuk penyesuaian strategi yang mungkin diperlukan sepanjang perjalanan. (Untuk yang lebih, lihat: Penasihat: Mintalah Klien Mencoba Pensiun untuk Ukuran

.)