Bukan rahasia lagi bahwa berbagai orang atau badan di industri jasa keuangan akan mengatakan atau menulis apapun yang akan menjual produknya, bukan apa yang benar dan benar. Untuk alasan ini, pembeli mungkin lebih cenderung mengandalkan apa yang mereka anggap sebagai bukti keras - dalam bentuk statistik dan grafik. Sayangnya, orang bisa berbohong dengan ini juga. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Dapatkah Investors Trust Official Statistics? )

Pada tahun 1954, Darell Huff menulis sebuah buku klasik berjudul "How To Lie With Statistics," dan seorang profesor Jerman bernama Walter Krämer telah memiliki banyak hal. Sukses dengan buku serupa dengan judul yang sama, kecuali bahasa Jerman "So Lügt Man Mit Statistik" (edisi revisi, Piper Verlag, 2011). Bagan di bawah ini juga berasal dari buku ini.

Pada artikel ini, kita akan melihat bahwa adalah mungkin untuk menyajikan materi keuangan sedemikian rupa untuk membesar-besarkan, meminimalkan, mendistorsi atau umumnya menipu pembaca atau pemirsa. Anda bisa mengatakan apa yang Anda inginkan dengan statistik, sama seperti Anda bisa dengan kata-kata.

The Trick Bag

Sayangnya, ini adalah tas yang cukup lengkap. Trik sederhana dari semua trik adalah apa yang Krämer sebut sebagai ilusi ketepatan. Dengan menggunakan desimal, misalnya, sebuah angka terdengar lebih meyakinkan. Alih-alih menulis bahwa Anda mengalahkan indeks sebesar 2%, jika Anda memasukkannya sebagai 2. 35% itu memiliki cincin keaslian. Apakah ini benar atau berkelanjutan adalah cerita lain.

Dan kemudian, ada banyak persentase ploys lainnya. "Kami telah memperluas tim analis keuangan kami hingga 50% sepanjang tahun lalu," adalah sebuah klaim yang mengesankan. Tapi, jika itu berarti bahwa alih-alih hanya satu orang purna waktu, Anda juga memiliki seseorang yang datang di pagi hari, kenyataannya kurang seru.

Demikian pula, Anda mungkin membaca bahwa negara asing tertentu adalah investasi yang bagus karena, di antara indikator utama lainnya, tingkat penganggurannya telah turun dari 10 menjadi 8%. Tapi bagaimana kalau 2% itu baru saja dikeluarkan dari statistik dan tidak dihitung lagi? Sedangkan untuk tingkat pertumbuhan dan inflasi, sungguh menakjubkan apa yang bisa dilakukan dengan memusatkan perhatian pada tingkat perubahan daripada tingkat inflasi aktual, dan seterusnya. (Untuk membaca tentang di mana statistik ini dapat digunakan, periksa Menjelaskan Dunia Melalui Analisis Makroekonomi

Berbicara tentang keberlanjutan, salah satu cara untuk memetakan sebuah bagan adalah untuk memilih atau memulai titik akhir

sehingga hanya menekankan sebagian proses. Jadi, jika Anda ingin menekankan tren kenaikan, mulailah grafik di palung dalam. Jika Anda ingin membuat grafik terlihat secara umum positif, tinggalkan penurunannya sama sekali. Ini ditunjukkan dengan jelas pada grafik di bawah ini. Dari mana kurva dimulai? Kesan yang diciptakan sangat berbeda jika Anda meninggalkan segmen terjun pertama. Bagan ini menunjukkan bagaimana menggunakan palang dan menambahkan satu tahun lagi (di sebelah kiri) dengan nilai yang diharapkan, membuat semuanya terlihat lebih cerah daripada di sebelah kanan. Sama-sama menyesatkan adalah trik dengan sumbu dan sisik

. Misalnya, jika Anda mempresentasikan angka penjualan perusahaan stagnan dengan omset yang berjalan dari nol sampai $ 100, jelas bahwa tidak ada pertumbuhan atau dinamika. Di sisi lain, jika Anda memotong sebagian besar sumbu y, Anda bisa membesar-besarkan fluktuasi mungil sehingga benda terlihat seperti sedang naik-turun. Memang, ini bisa dikombinasikan dengan trik sebelumnya untuk melipatgandakan efeknya. Hal ini ditunjukkan dengan indah di bawah ini: Demikian juga, Anda dapat membuat pasar saham sideways terlihat seperti roller coaster, cukup dengan mengubah skala (lihat gambar di bawah). Dengan memperluas atau mengontrak sumbu seperti concertina, Anda bisa banyak menipu banyak orang. Hebatnya, kedua grafik di bawah ini menunjukkan pasar yang sama! (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat

Menemukan Nilai di Pasar Sideways.)

Trik seperti itu bisa secara harfiah (tapi hanya secara grafis!) Mengubah kegagalan menjadi sukses, mendekati kebangkrutan menjadi stok panas dan volatilitas menghebohkan menjadi goyah stabilitas. Masalahnya adalah kenyataan akhirnya akan menang, tapi saat itu, penjual berharap bisa mengambil uang dan mencarinya. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang kebangkrutan, lihat

Bagaimana Menghadapi Pengarsipan Bangkrut . )

Pictogram

juga dapat dibangun untuk menyesatkan. Bahkan jika satu magnitudo hanya 10% lebih besar dari yang lain, itu bisa ditunjukkan dalam gambar seukuran dua kali lipat. Dengan demikian, sapi jantan yang sedikit lebih besar daripada beruang pada titik waktu tertentu bisa terlihat sangat dominan. Atau, gumpalan catatan dolar bisa dibuat lebih besar atau lebih kecil relatif terhadap sisa grafik untuk menciptakan kesan yang diinginkan (menyesatkan). Dan, ada banyak teknik pengambilan sampel yang bisa mendorong angka ke atas atau ke bawah, sesukamu. Jika perusahaan investasi melakukan survei pelanggan, siapa yang tahu apakah mereka hanya memilih portofolio yang telah dilakukan dengan baik dan mengutip komentar antusias dari pemiliknya, dan hanya mengabaikan orang-orang yang marah karena telah dijual dengan harga yang tidak sesuai? (Masalah ini, antara faktor-faktor lain, harus dipertimbangkan saat memilih broker. Baca lebih lanjut tentang ini dengan

Tip Untuk Menyelesaikan Sengketa dengan Penasihat Keuangan Anda . <909> Ini adalah prosesi tanpa akhir >. Perusahaan medis bisa melukiskan gambaran yang terang dengan melihat perubahan relatif dan bukan yang absolut. Perusahaan konstruksi dapat melaporkan apa yang telah dibangun daripada apa yang ditempati. Produsen senjata dapat bermain-main dengan jumlah dan gambar mereka sehingga pangsa pasar sebenarnya yang masuk ke negara-negara yang tidak demokratis terlihat sangat rendah. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Berinvestasi di Perusahaan Peralatan Medis .

) Apa yang Harus Dilakukan Tentang Ini - Siapa yang dapat Anda Percaya?

Kenyataan buruknya adalah bahwa setiap orang yang tahu dapat menyajikan statistik sehingga menciptakan kesan yang diinginkan, bukan kebenaran. Seperti biasa, Anda perlu tahu apakah sumber itu kredibel dan jujur ​​atau tidak.Rekomendasi, pemeriksaan ganda, pendapat kedua dan jika perlu, mempekerjakan seorang ahli, semuanya bisa membantu. Seseorang tidak pernah benar-benar aman dari pemalsuan semacam ini, tapi mungkin saja ada kontrol yang memungkinkan. Dan semakin banyak Anda belajar dan sadar akan bahaya, semakin aman Anda. Garis Bawah Semua glitter itu secara statistik belum tentu berwarna emas. Bahkan tanpa benar-benar memalsukan angka, statistik bisa dimanipulasi dan disalahgunakan sehingga bisa salah menggambarkan faktanya. Penggunaan timbangan dan kapak, dan bahkan bayangan dan warna, semuanya dapat menghadirkan kesan cerah atau kebalikannya, terlepas dari kenyataan. Dimana ada kekurangan etika keuangan, ada cara statistik. Padahal statistik bisa bermanfaat dalam membuat keputusan finansial, meski bisa juga merugikan jika tidak dipahami dengan benar. Jangan biarkan hal itu menarik wol statistik di atas matamu.