Banyak investor bingung dalam hal pasar saham - mereka mengalami kesulitan mencari tahu saham mana yang membeli jangka panjang yang baik dan mana yang tidak. Untuk berinvestasi dalam jangka panjang, Anda tidak hanya harus melihat indikator tertentu, Anda juga harus tetap fokus pada tujuan jangka panjang Anda, disiplin dan memahami keseluruhan tujuan investasi Anda. Pada artikel ini, kami akan memberitahu Anda bagaimana mengidentifikasi pembelian jangka panjang yang baik dan apa yang dibutuhkan untuk menemukannya.

Berfokus pada Fundamental Ada banyak faktor fundamental yang analis periksa untuk menentukan saham mana yang membeli jangka panjang yang baik dan mana yang tidak. Faktor-faktor ini memberi tahu Anda apakah perusahaan itu sehat secara finansial dan apakah sahamnya telah diturunkan ke tingkat di bawah nilai sebenarnya, sehingga menjadikannya sebagai pembelian yang baik. Berikut adalah beberapa strategi yang dapat Anda gunakan untuk menentukan nilai saham.

Pertimbangkan Konsistensi Devisi <909> Konsistensi kemampuan perusahaan untuk membayar dan meningkatkan dividen menunjukkan bahwa ia memiliki prediktabilitas dalam pendapatannya dan secara finansial cukup stabil untuk membayar dividen - dividen berasal dari arus atau pendapatan yang disimpan. Anda akan menemukan banyak pendapat berbeda tentang berapa tahun Anda harus kembali untuk mencari konsistensi ini - ada yang mengatakan lima tahun, yang lain mengatakan sebanyak 20 - tapi di manapun dalam rentang ini akan memberi Anda gagasan menyeluruh tentang konsistensi dividen.

Periksa Rasio P /

rasio rasio price-earning ratio (P / E) digunakan untuk menentukan apakah stok di atas atau undervalued. Ini dihitung dengan membagi harga saham saat ini dengan laba per saham perusahaan. Semakin tinggi rasio P / E, semakin banyak investor yang harus membayar pendapatan tersebut. Namun, rasio P / E yang lebih tinggi juga dilihat sebagai tanda bahwa saham tersebut terlalu mahal dan mungkin karena pullback - paling tidak. Rasio P / E yang lebih rendah dapat mengindikasikan bahwa saham merupakan nilai yang menarik dan pasar mendorong saham di bawah nilai aktualnya.

Cara praktis untuk menentukan apakah sebuah perusahaan murah dibandingkan dengan industri atau pasarnya adalah membandingkan rasio P / E dengan keseluruhan industri atau pasar. Misalnya, jika perusahaan memiliki rasio P / E sembilan sementara industri memiliki rasio P / E 14, ini akan mengindikasikan bahwa saham tersebut merupakan valuasi yang hebat dibandingkan dengan keseluruhan industri. Menonton Pendapatan Berfluktuasi

Perekonomian bergerak dalam siklus. Terkadang ekonomi kuat dan kenaikan pendapatan. Di lain waktu, ekonomi melambat dan pendapatan turun. Salah satu cara untuk menentukan apakah sebuah saham adalah pembelian jangka panjang yang baik adalah untuk mengevaluasi pendapatan masa lalu dan proyeksi pendapatan masa depannya. Jika perusahaan memiliki sejarah kenaikan pendapatan yang konsisten selama bertahun-tahun, itu bisa menjadi pembelian jangka panjang yang baik.

Juga, lihat proyeksi penghasilan perusahaan mana yang akan maju. Jika diproyeksikan tetap kuat, ini bisa menjadi pertanda bahwa perusahaan itu mungkin membeli jangka panjang yang baik. Sebagai alternatif, jika perusahaan memotong panduan pendapatan di masa depan, ini bisa menjadi tanda kelemahan pendapatan dan Anda mungkin ingin menjauh.

Hindari Perangkap Penilai Bagaimana Anda tahu jika sebuah saham adalah pembelian jangka panjang yang baik dan bukan perangkap valuasi (stoknya terlihat murah tapi bisa naik jauh lebih rendah)? Untuk menjawab pertanyaan ini, Anda perlu menerapkan beberapa prinsip akal sehat, seperti melihat rasio hutang dan rasio lancar perusahaan. Hutang dapat bekerja dengan dua cara:

Selama masa ketidakpastian ekonomi atau kenaikan suku bunga, perusahaan dengan tingkat hutang yang tinggi dapat mengalami masalah keuangan.

Pada masa ekonomi yang baik, hutang dapat meningkatkan profitabilitas perusahaan dengan membiayai pertumbuhan dengan biaya lebih rendah. Rasio utang mengukur jumlah aset yang telah dibiayai dengan hutang. Ini dihitung dengan membagi total kewajiban perusahaan dengan total asetnya. Umumnya, semakin tinggi utangnya, semakin besar kemungkinan perusahaan itu bisa menjadi perangkap penilaian.

• Ada alat lain yang dapat Anda gunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban hutang ini: rasio lancar. Untuk menghitung jumlah ini, Anda membagi aset lancar perusahaan dengan kewajiban lancar. Semakin tinggi jumlahnya, semakin likuid perusahaannya. Sebagai contoh, katakanlah perusahaan memiliki rasio lancar empat. Artinya perusahaan cukup likuid membayar empat kali lipat kewajibannya.
• Dengan menggunakan dua rasio ini - rasio hutang dan rasio lancar - Anda bisa mendapatkan ide bagus mengenai apakah saham itu bernilai bagus dengan harga saat ini.

Indikator Ekonomi

Ada dua cara untuk menggunakan indikator ekonomi untuk memahami apa yang terjadi dengan pasar.

Memahami Kondisi Ekonomi

Rata-rata pasar saham utama dianggap sebagai indikator ekonomi berwawasan ke depan. Sebagai contoh, pelemahan yang konsisten dalam Dow Jones Industrial Average dapat menandakan bahwa ekonomi telah mulai berkembang dan bahwa pendapatan mulai turun. Hal yang sama berlaku jika rata-rata pasar utama mulai meningkat secara konsisten namun angka ekonomi menunjukkan bahwa ekonomi masih lemah. Sebagai aturan umum, harga saham cenderung memimpin ekonomi aktual dalam kisaran enam sampai 12 bulan. Contoh bagus dari hal ini adalah crash pasar saham U. S. pada tahun 1929, yang akhirnya menyebabkan Depresi Besar.
Memahami Gambaran Besar Ekonomi

Cara yang baik untuk mengukur bagaimana pembelian jangka panjang berkaitan dengan ekonomi adalah dengan menggunakan berita utama sebagai indikator ekonomi. Pada dasarnya, Anda menggunakan indikator pelawan dari media berita untuk memahami apakah pasar menjadi overbought atau oversold. Contoh yang bagus tentang hal ini terjadi pada tahun 1974, ketika sebuah penutup Newsweek

menunjukkan seekor beruang yang mengetuk pilar-pilar Wall Street. Melihat ke belakang, ini jelas merupakan pertanda bahwa pasar telah mencapai titik terendah dan sahamnya relatif murah.
Sebaliknya, sampul majalah Time dari tanggal 27 September 1999, memasukkan ungkapan, "Get rich dot com" - tanda jelas masalah di jalan untuk saham dotcom dan pasar. Apa jenis pemikiran ini menunjukkan bahwa banyak orang merasa aman saat berada di arus utama. Mereka memperkuat keyakinan ini dengan apa yang mereka dengar dan baca di media arus utama. Ini bisa menjadi tanda optimisme berlebihan atau pesimisme. Namun, indikator semacam ini bisa memakan waktu setahun atau lebih untuk menjadi kenyataan.

Inti Berinvestasi untuk jangka panjang membutuhkan kesabaran dan disiplin. Anda mungkin melihat investasi jangka panjang yang baik ketika perusahaan atau pasar belum berkinerja dengan baik. Dengan menggunakan alat fundamental dan indikator ekonomi, Anda bisa menemukan berlian tersembunyi itu secara kasar dan menghindari perangkap penilaian potensial.