Anuitas langsung adalah serangkaian pembayaran yang dijamin yang dapat berlanjut selama beberapa tahun atau satu atau lebih masa paksa. Pembayaran biasanya dijamin oleh perusahaan asuransi. Seiring perusahaan keuangan menyiapkan program pemasaran yang ditujukan untuk menghentikan baby boomer, anuitas ini semakin terlihat dan mungkin lebih menarik bagi konsumen. Janji akan penghasilan yang mantap dan dapat diprediksi sehingga Anda tidak bisa hidup lebih lama adalah menarik, tapi tidak begitu baik sehingga Anda harus buru-buru membeli anuitas langsung pertama yang ditawarkan. Pasar anuitas langsung sangat kompetitif, dan Anda mungkin dapat secara signifikan meningkatkan pendapatan pensiun Anda hanya dengan berbelanja di sekitar. Analisis yang diperlukan untuk membandingkan anuitas langsung tidak memakan waktu atau kompleks; artikel ini akan memandu Anda melewatinya. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat Anuitas Segera: Penghasilan Lebih dan Pajak yang Lebih Rendah .)

- Tiga Jenis Annuities Segera

Anuitas segera dibeli dengan tiga cara utama: Pembayaran Lump-Sum

1. - Sejumlah uang ditransfer ke perusahaan asuransi untuk membeli aliran pendapatan Sumber yang umum termasuk uang tunai dari distribusi rencana pensiun, penghargaan dalam penyelesaian cedera pribadi, perceraian dan undian lotre. Annuitisasi Anuitas Ditangguhkan
2. - Sebagian besar anuitas tangguhan pajak mengizinkan akun dikonversi menjadi arus pembayaran yang dijamin. Terminal Pendanaan Rencana Pensiun
3. - Beberapa orang yang berpartisipasi dalam rencana pensiun ditawarkan pembayaran anuitas saat pensiun. Rencana tersebut menghentikan tanggung jawabnya kepada peserta dengan memindahkannya ke perusahaan asuransi. Ketika rencana pensiun membayar dengan cara ini, jenis anuitas "kualifikasi segera" khusus sering digunakan untuk efisiensi pajak.

Titik kunci untuk dipahami adalah bahwa semua opsi pilihan ini ada. Misalnya, jika Anda memiliki anuitas pajak-ditangguhkan dan ingin melakukan annuitize, Anda tidak terbatas pada pembayaran yang ditawarkan oleh perusahaan asuransi Anda sendiri; Anda dapat berbelanja di antara pembayaran yang ditawarkan oleh perusahaan pesaing dan kemudian menyelesaikan transfer bebas pajak (Bagian 1035) ke perusahaan yang menawarkan persyaratan terbaik. Jika rencana pensiun Anda menawarkan satu perusahaan asuransi untuk pendanaan terminal, Anda bisa berbelanja untuk orang lain dan kemudian mentransfer uangnya ke penjual yang menurut Anda paling sesuai untuk Anda. (Untuk informasi lebih lanjut tentang ini, lihat

Memilih Pembayaran pada Anuitas Anda .)

Selalu berbelanja dan bandingkan harga penawaran untuk tingkat anuitas segera. Semakin banyak kutipan yang Anda dapatkan, semakin baik. Langkah selanjutnya adalah membandingkan anuitas anuitas satu sama lain, juga alternatif lain untuk mendapatkan bunga atas uang Anda, seperti sertifikat deposito (CD), dana pasar uang atau obligasi.

Mengevaluasi Pembayaran Lurus Selama Periode Tetap

Pembayaran anuitas selama beberapa tahun tetap, yang dibeli dengan satu jumlah, dapat dikonversi menjadi setara dengan suku bunga tahunan.Misalnya, Anda mengutip anuitas $ 600 per bulan selama 20 tahun ke depan, dan Anda akan membayar premi sebesar $ 100.000. Di Excel, Anda dapat membuat kalkulator cepat tingkat anuitas, dan ini akan memberi tahu Anda bahwa ini pembayaran mengkonversi menjadi tingkat bunga tahunan sebesar 3. 96%. Nomor yang berani adalah yang Anda masukan berdasarkan anuitas yang Anda evaluasi. (Untuk lebih lanjut tentang menggunakan Excel, baca Fitur Microsoft Excel untuk Melek Finansial [.) Baris A

B	1	Premium
$ 100, 000 < 2	Mo. Pembayaran	$ 600
3	Periode Tahun	20
4	Tingkat Bulanan	0. 32%
5	Suku Bunga Tahunan	3. Formula di sel B4is:
= RATE ((B3 * 12), B2, -B1)	Rumus di atas menggunakan fungsi RATE Excel untuk mengubah arus pembayaran menjadi tingkat bunga bulanan. Rumus di sel B5 adalah:	= POWER (1 + B4, 12) -1

• Ini mengubah tingkat suku bunga bulanan di B4 menjadi tingkat tahunan gabungan. Tingkat ini kemudian dapat dibandingkan dengan pembayaran anuitas periode tetap lainnya (mungkin lebih lama atau lebih pendek) dan juga untuk suku bunga yang tersedia saat ini pada obligasi, dana pasar uang atau CD.
  Mengevaluasi Pembayaran Seumur Hidup

Dalam pembayaran anuitas seumur hidup, tidak ada periode yang pasti untuk dievaluasi karena kematian dapat terjadi dan pembayaran dihentikan kapan saja. Oleh karena itu, titik awal yang baik adalah menggunakan harapan hidup annuitant untuk periode pembayaran.

• Misalnya, anggaplah seorang wanita yang berusia 67 tahun ditawari anuitas seumur hidup sebesar $ 600 per bulan sebagai imbalan atas premi sebesar $ 100.000. Menurut Tabel Kehidupan Periode yang diterbitkan oleh Administrasi Jaminan Sosial, harapan hidupnya Pada usia 67 adalah 17. 67 tahun. Faktor ini didasarkan pada tabel yang diperbarui pada tanggal 9 Juli 2007.
  Perhatikan bahwa tabel tersebut mencakup faktor harapan hidup yang berbeda (untuk setiap usia) untuk pria dan wanita. Menurut tabel, wanita usia pensiun hidup lebih lama dari tiga sampai empat tahun, rata-rata.

Memasukkan periode pembayaran 17. 67 ke kalkulator Excel menghasilkan tingkat bunga per tahun sebesar 2. 87%, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Baris A

B
1

Premium

$ 100.000	2	Mo. Pembayaran
$ 600	3	Periode Tahun
17. 67	4	Tingkat Bulanan
0. 24%	5	Suku Bunga Tahunan
2. 87%	Hal ini biasa terjadi pada suku bunga tahunan untuk anuitas kehidupan lurus menjadi kurang dari pada anuitas periode tetap, dan alasannya berkaitan dengan risiko. Membayar tarif yang lebih rendah mengimbangi perusahaan asuransi karena menanggung risiko umur panjang bahwa seorang annuitant akan bertahan dalam waktu yang sangat lama, dalam hal ini perusahaan asuransi harus membayar lebih banyak uang.	Semakin tua seseorang pada saat melakukan annuitisasi, hukuman pembayaran anuitas seumur hidup yang lebih baik ini dapat terjadi. Sebenarnya, umum untuk melihat tingkat bunga negatif yang ditawarkan kepada orang-orang yang membeli anuitas di usia 80-an. Dalam kasus ini, annuitant harus hidup lebih lama dari harapan hidup beberapa tahun hanya untuk menerima pengembalian pokok. Oleh karena itu, kecuali orang yang paling sehat dan paling optimis, biasanya tidak membayar untuk membeli anuitas pembayaran seumur hidup setelah usia 75 tahun.
Kapan Mengekspor	Siapa pun yang mencari anuitas anuitas dari waktu ke waktu akan melihat pola yang umum: Seiring dengan suku bunga yang berlaku, maka anuitas penawaran segera. Karena itu, sampai tingkat tertentu, berbelanja anuitas segera sama seperti berbelanja CD. Waktu terbaik untuk mengunci tingkat di dekat puncak siklus suku bunga, mungkin setelah Federal Reserve telah menaikkan suku bunga beberapa kali.	Klien yang membuat kesalahan dengan membeli CD saat harga rendah bisa keluar dengan membayar denda atau menunggu sampai jatuh tempo. Keputusan pembelian anuitas, bagaimanapun, biasanya memiliki konsekuensi jangka panjang dan tidak dapat diubah lagi. Pensiunan yang mengunci pembayaran anuitas jangka panjang bila suku bunga rendah dapat terus membayar denda selama masa pensiun mereka. Karena itu, sabar menunggu tingkat atraktif bisa bermanfaat. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat

Menaikkan Penghasilan Anda Dengan Tangga CD

Mengevaluasi Anuitas Dengan Kenaikan Tahunan Beberapa anuitas menawarkan kenaikan persentase tahunan dalam pembayaran untuk membantu mengimbangi inflasi, dan mengubah jenis arus pembayaran ini menjadi tingkat bunga tahunan dapat menghasilkan sedikit lebih banyak pekerjaan. Misalnya, anggap wanita berusia 67 tahun di contoh di atas ditawari pembayaran anuitas lebih dari 15 tahun. Pembayaran pertama akan dimulai pada $ 500 per bulan, dan pembayarannya akan meningkat 3% per tahun. Untuk arus pembayaran ini, dia akan membayar $ 100.000. Aliran ini dapat dikonversi menjadi tingkat bunga tahunan dengan menggunakan fungsi Excel's Internal Rate of Return (IRR), seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Baris A B

1 Tahun

Pembayaran	2	-100.000
3	1	6.000 < 4
2	6, 180
5	3	6, 365
6	4	6, 556
7	5 < 6, 753> 99	6
11	9	7, 601
12	10	7, 829
13	11	8, 063
14	12	8, 305
15	13	8, 555
16	14	8, 811
17	15	9, 076
18 < Suku Bunga Tahunan	1. 31%	Rumus dalam cellB18 adalah:
= IRR (B2: B17)	Tingkat bunga tahunan yang ditunjukkan pada sel B18 adalah 1. 31%. Perhatikan bahwa nilai pertama yang dimasukkan adalah pembayaran pembelian sebagai jumlah negatif (-100.000).	Apa yang Baik Adalah Tingkat Rendah?
Anda mungkin bertanya-tanya: Mengapa ada orang yang menerima tingkat bunga per tahun hanya sebesar 1. 31% untuk pembayaran jangka panjang jangka panjang? Jawabannya mungkin: Karena mereka tidak repot melakukan perhitungan sederhana ini.	Jika Anda melakukan perhitungan dan kemudian bertanya kepada agen asuransi atau perusahaan tentang hal itu, mereka mungkin memberi tahu Anda daripada dalam pembayaran anuitas dengan kenaikan inflasi tahunan, perusahaan harus diberi kompensasi atas risiko ekstra tersebut. Jawaban ini omong kosong. Semua pembayaran di masa depan dalam anuitas seperti itu tetap pada saat pembelian, dan tidak ada risiko tambahan hanya karena pembayaran meningkat. Hal ini berbeda jika kenaikan tahunan terkait dengan variabel yang tidak diketahui, seperti Indeks Harga Konsumen (IHK). Beberapa anuitas segera mulai menawarkan pembayaran terkait CPI. (Untuk bacaan terkait, lihat	Indeks Harga Konsumen: Teman untuk Investor
.)	Kekuatan Keuangan Perusahaan Asuransi Anda	Akhirnya, ada satu hal penting lainnya yang perlu dipertimbangkan dalam mengevaluasi anuitas segera - kekuatan finansial perusahaan asuransi. Pembayaran anuitas segera bisa bertahan selama beberapa dekade, jadi penting untuk memilih perusahaan yang cukup kuat untuk bertahan dan menghormati jaminan di seluruh siklus ekonomi. Untuk setiap perusahaan yang membuat "potongan akhir" Anda, pastikan untuk memeriksa peringkat saat ini, yang biasanya diposkan di situs web perusahaan asuransi. Tiga agen terkemuka - A. M. Best, Moody's dan Standard & Poor's - menilai sebagian besar perusahaan asuransi U. S..
Ringkasan	Jangan ambil kutipan anuitas langsung hanya karena Anda menyukai gagasan tentang cek yang dijamin di kotak surat Anda setiap bulan, sudah melakukan bisnis dengan perusahaan asuransi yang sama atau mendengar promosi penjualan yang hebat. Dalam keputusan penting dan tidak dapat dibatalkan ini, ia membayar untuk berbelanja.	Sebenarnya, membayar untuk berbelanja sampai Anda drop - dan kemudian menggunakan alat perhitungan yang dijelaskan dalam artikel ini untuk mengubah anuitas menjadi suku bunga tahunan. Jika Anda dapat memperoleh tingkat suku bunga yang superior dalam produk dengan fleksibilitas lebih seperti CD atau obligasi, mungkin bukan ide bagus untuk mengunci uang Anda dalam anuitas dalam jangka panjang. Alasan terbaik untuk membeli anuitas langsung adalah kombinasi antara tingkat bunga terkunci yang menarik dan jaminan pendapatan yang tidak dapat Anda pakai lebih lama, bahkan jika Anda hidup hingga usia 100 tahun atau lebih.
Memilih The Payout On An Annuity Anda Pastikan Anda memahami pilihan Anda untuk menarik dana Anda dari instrumen yang rumit ini. Apa perbedaan antara dividend yield dan dividend payout ratio? Memahami perbedaan antara dividend yield dan dividend payout ratio, dua ukuran penilaian investasi dasar untuk pendapatan dividen. Bagaimana cara menghitung dividend payout ratio dari neraca? Mengerti apa yang ditunjukkan oleh rasio pembayaran dividen dan pelajari bagaimana cara menghitungnya dengan menggunakan angka dari laporan neraca perusahaan.