Nilai tunai asuransi jiwa selalu memberi konsumen jalan bebas pajak dalam kebijakan yang dapat diakses kapan saja, dengan alasan apapun. Tapi Kongres telah membatasi jumlah uang yang dapat dimasukkan ke dalam instrumen ini, dan semua kebijakan nilai tunai sekarang tunduk pada tes tujuh bayar, yang membatasi manfaat pajak dari penarikan nilai tunai. Kebijakan yang gagal dalam tes ini sekarang diklasifikasikan sebagai kontrak pemberian waris yang dimodifikasi (modified endowment contracts / MEC). (Aspek yang paling sulit dari produk kompleks ini adalah menentukan berapa cakupan yang Anda butuhkan dan mengapa.Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Mitos Asuransi Top 10 .)
Sejarah MEC
Bebas Pajak Pertumbuhan adalah salah satu keuntungan utama asuransi jiwa bernilai tunai, dan oleh karena itu banyak pembawa kehidupan mencoba memanfaatkan fitur ini pada akhir tahun 1970an dengan menawarkan produk premium dan universal tunggal yang menghasilkan akumulasi nilai tunai yang besar. Pemilik polis kemudian bisa menarik baik bunga maupun pokok pinjaman sebagai bebas pajak, asalkan polisnya tidak macet sebelum pemiliknya meninggal. Tentu saja, strategi ini secara efektif memungkinkan kebijakan tersebut berfungsi sebagai tempat penampungan pajak berskala besar. Namun, Kongres tidak setuju bahwa asuransi jiwa harus digunakan dengan cara ini dan oleh karena itu mengeluarkan Undang-Undang Pendapatan Teknis dan Rugi Tahun 1988 (TAMRA).

Tindakan ini menciptakan MEC. Sebelum undang-undang ini disahkan, semua penarikan dari polis asuransi nilai tunai dikenai pajak dengan menggunakan metode first-in-first-out (FIFO). Ini berarti bahwa kontribusi asli yang merupakan pengembalian pokok bebas pajak telah ditarik sebelum ada pendapatan. Namun TAMRA membatasi jumlah premi yang bisa dimasukkan pemilik polis ke polis dan masih menerima perlakuan pajak FIFO. Setiap kebijakan yang menerima premi melebihi batas ini secara otomatis menjadi MEC.

Aturan Koridor

Secara umum, peraturan koridor menyatakan bahwa agar polis asuransi jiwa agar tidak diklasifikasikan sebagai MEC, harus ada "koridor" perbedaan dalam dolar. nilai antara manfaat kematian dan nilai tunai polis. Semua kebijakan premium tunggal sekarang diklasifikasikan sebagai MEC. Kebijakan premium yang fleksibel harus melewati ujian tujuh bayar untuk menghindari status MEC. Tes ini menetapkan jumlah premi yang dapat dibayarkan ke dalam polis premi fleksibel selama periode tujuh tahun.

Setiap kebijakan yang sekarang dikeluarkan akan memiliki batas premi MEC sendiri yang didasarkan pada beberapa faktor, termasuk usia pemilik kebijakan dan jumlah wajah polis. Premi yang dibayarkan ke dalam kebijakan melebihi batas ini akan mengakibatkan reklasifikasi kebijakan tersebut sebagai MEC.Namun, ruang tutup yang tidak terpakai dalam batas ini kumulatif. Misalnya, jika batas MEC untuk polis adalah $ 5, 784 tahun pertama dan $ 4.000 premi dibayarkan ke dalam polis, maka kelebihan $ 1, 784 dari premi yang belum dibayar dibawa ke batas premi untuk tahun kedua.

Keterbatasan ini berakhir setelah tujuh tahun, selama tidak ada perubahan material, seperti peningkatan manfaat kematian. Setiap perubahan material seperti ini akan secara efektif memulai ulang tes tujuh tahun. Penurunan manfaat kematian tidak akan dimulai kembali, namun bisa mengakibatkan kebijakan segera diklasifikasikan sebagai MEC dalam beberapa kasus. Begitu sebuah kebijakan diklasifikasikan sebagai MEC, maka tidak dapat memperoleh kembali keuntungan pajak sebelumnya dalam kondisi apapun. Klasifikasi MEC tidak dapat dibatalkan. (Asuransi jiwa bisa menjadi investasi yang sangat penting bagi Anda, terutama jika Anda memiliki keluarga yang tumbuh. Untuk informasi lebih lanjut, baca

Distribusi dan Manfaat Asuransi Jiwa . Perpajakan MEC

Pinjaman atau penarikan dari MEC dikenai pajak secara terakhir (in-first-out basis) (LIFO) dan bukan FIFO. Oleh karena itu, keuntungan kena pajak yang keluar dari kontrak dilaporkan sebelum pengembalian pokok yang tidak dapat dibenarkan. Selanjutnya, pemilik kebijakan di bawah usia 59. 5 harus membayar denda 10% untuk penarikan awal. Perlu dicatat pula bahwa IRS memiliki standar pedoman tersendiri yang harus dipenuhi agar kebijakan nilai tunai dapat mempertahankan status FIFO mereka. Standar ini berlaku untuk premi fleksibel dan tunggal dan menggantikan ujian tujuh bayar. Untuk setiap kebijakan premium fleksibel, IRS memiliki batas premi tunggal bahwa pembayaran premi tahunan kumulatif tidak boleh melebihi. Misalnya, IRS dapat menetapkan batas premi tunggal lima tahun sebesar $ 24.000 ke sebuah polis.
Jika batas MEC tahunan adalah $ 5, 000, maka pemilik kebijakan akan melebihi batas $ 24.000 pada tahun kelima kebijakan tersebut. Karena itu pemiliknya hanya bisa menyumbang $ 4.000 tahun itu untuk menghindari status MEC. Dia kemudian harus menunggu sampai standar tahunan panduan IRS menyusul jumlah pembayaran premi mereka di tahun berikutnya. Konsekuensi melebihi premi pedoman IRS sangat parah; setiap kebijakan yang menerima premi di atas ambang ini akan kehilangan

semua dari manfaat pajak tradisional yang sesuai dengan polis asuransi jiwa. Perusahaan asuransi jiwa biasanya akan melarang pembayaran premi yang melebihi pedoman IRS untuk alasan ini. (Pelajari bagaimana menurunkan pajak penghasilan Anda dan menghindari pajak properti - semua sambil membangun kekayaan. Baca Memotong Tagihan Pajak Anda dengan Asuransi Jiwa Permanen . Penggunaan MEC yang Tepat

Meskipun mengurangi pajak manfaat dan keterbatasan lain dari MEC, mereka sering dipasarkan sebagai alat perencanaan pensiun yang stabil. Mereka biasanya disebut-sebut sebagai alternatif anuitas, yang segera menjadi kena pajak atas kematian pemiliknya. Tapi MEC masih menyerupai polis asuransi jiwa karena mereka membebaskan aset mereka tanpa pajak menjadi ahli waris. Kendaraan ini bisa sesuai bagi investor yang mencari cara untuk meninggalkan warisan bebas pajak kepada anggota keluarga mereka.Namun, pemiliknya seharusnya tidak membeli MEC dengan tujuan untuk mengakses uang tunai sebelum jangka waktu yang diperbolehkan, walaupun penarikan darurat pada umumnya diperbolehkan.
Kesimpulan

Tentu saja, sebagian besar pemilik kebijakan tidak tahu bahwa pedoman ini ada. Pemilik kebijakan yang peduli apakah kebijakan mereka dapat menjadi MEC harus berkonsultasi dengan agen asuransi atau agen mereka untuk mengetahui kebijakan mereka dalam menangani kelebihan premi yang akan mengubah kebijakan menjadi MEC. Pelayan asuransi mencatat hal ini dan akan memberi tahu pemilik polis mereka apakah tes ketujuh bayar atau premi pedoman IRS terlampaui. Untuk informasi lebih lanjut tentang MEC dan penggunaannya, konsultasikan dengan agen asuransi atau penasihat keuangan Anda. (Untuk membaca lebih lanjut, se
Transfer Kekayaan Efisien Pajak .)