Endowment life insurance adalah produk asuransi khusus yang sering didandani sebagai rencana tabungan perguruan tinggi. Kebijakan ini menyebutkan istilah asuransi jiwa dengan program tabungan. Sebagai pemegang polis, Anda memilih berapa banyak yang ingin Anda hemat setiap bulan dan kapan Anda ingin kebijakan tersebut matang. Berdasarkan kontribusi bulanan Anda, Anda dijamin pembayaran tertentu, disebut anugerah, saat polis jatuh tempo. Anda kemudian dapat menggunakan anugerah ini untuk biaya kuliah anak, biaya, buku, biaya hidup dan biaya lainnya. Jika Anda harus meninggal sebelum kebijakan matang, anak Anda akan menerima pembayaran sebagai manfaat kematian Anda dan masih akan memiliki uang yang diantisipasi untuk kuliah.
Kebijakan asuransi jiwa abadi menjanjikan pengembalian bebas risiko dan dijamin pada tanggal yang dijamin selama Anda melakukan pembayaran bulanan tetap. Terlebih lagi, ini tidak dihitung terhadap kelayakan keuangan anak Anda. Mungkinkah ini rencana tabungan perguruan tinggi yang pernah Anda cari? Mari kita lihat apakah kelebihan dari kebijakan ini memenuhi janjinya.

Anda Mendapatkan Dua Produk untuk Harga Satu Bahan pemasaran untuk asuransi jiwa endowmen mungkin membuatnya terlihat seperti Anda menghemat uang dengan mengemas produk, tapi bukan itu masalahnya. Istilah asuransi jiwa, jenis yang termasuk dalam kebijakan hidup abadi, tidak mahal jika Anda muda dan sehat. Jika Anda menghentikan pembayaran bulanan Anda ke kebijakan kehidupan abadi dan menggunakan sebagian dari itu untuk tabungan perguruan tinggi dan sebagian untuk asuransi berjangka, Anda akan mendapatkan lebih banyak tabungan perguruan tinggi dan lebih banyak asuransi dengan jumlah uang yang sama. Endowment life insurance ini tentunya bukan satu-satunya produk asuransi jiwa yang menggabungkan tabungan dengan asuransi. Namun, jika tujuan utama Anda adalah menumpuk tabungan, jenis kebijakan ini biasanya bukanlah pilihan terbaik karena tidak semua uang Anda menuju tujuan menghemat uang. Beberapa di antaranya adalah menuju membeli asuransi.

Ini Bebas Risiko Kebijakan asuransi jiwa abadi tidak memiliki risiko investasi atau risiko suku bunga. Tapi ketika Anda memilih investasi yang sangat aman, mereka biasanya menawarkan keuntungan yang sangat rendah. Bermain dengan aman ini berarti Anda tidak akan mengumpulkan cukup banyak uang untuk membayar kuliah. Sebenarnya, tabungan Anda mungkin bahkan tidak mengikuti inflasi, terutama karena pendapatan atas polis asuransi abadi kena pajak. Ada dua pilihan yang lebih baik daripada kebijakan kehidupan abadi, dan keduanya memungkinkan Anda meminimalkan risiko Anda. Yang pertama adalah rencana kuliah prabayar, yang memungkinkan Anda mengunci harga kuliah hari ini untuk biaya pendidikan di masa depan. Rencana ini menghilangkan risiko bahwa Anda tidak akan memiliki uang untuk pendidikan anak Anda ketika saatnya tiba dengan memungkinkan Anda untuk membayarnya dengan baik di muka.Ini juga harus sangat mengurangi biaya pendidikan itu.

Pilihan kedua yang lebih baik adalah rencana penghematan perguruan tinggi, di mana Anda dapat memilih berapa banyak risiko investasi yang harus diambil. Idealnya, Anda akan menginvestasikan sebagian tabungan Anda di saham dan sebagian obligasi, sedikit demi sedikit beralih dari saham saat anak Anda mendekati usia kuliah. Strategi ini serupa dengan cara Anda menabung untuk masa pensiun - Anda mengambil lebih banyak risiko di awal saat Anda memiliki horizon waktu yang lama, dan seiring dengan hari ketika Anda memerlukan uang, Anda beralih ke investasi berisiko rendah untuk memastikan uangnya. Anda perlu akan berada di sana ketika saatnya untuk menghabiskannya. Jika Anda benar-benar menghindari risiko dan bersedia menerima tingkat pengembalian yang lebih rendah, Anda juga dapat menghindari risiko investasi dengan akun pasar uang, rekening tabungan dan CD yang diasuransikan oleh FDIC. Terlepas dari investasi yang Anda pilih, rencana penghematan kuliah akan membantu memaksimalkan keuntungan Anda dengan meminimalkan kewajiban pajak Anda.

Itu Tidak Menghitung Kelayakan Bantuan Keuangan Scott Anderson, presiden eduLaunchpad. com, mengatakan 529 rencana dan tabungan pendidikan efektif kehilangan 5. 6% dari nilai mereka ketika siswa pergi ke perguruan tinggi. FAFSA memperhitungkan hal ini dan meningkatkan kontribusi perguruan tinggi yang diharapkan siswa hingga 5. 6%. Penting untuk memahami bagaimana keputusan tabungan dan investasi Anda akan mempengaruhi kelayakan keuangan anak Anda sehingga Anda tidak mengantisipasi bantuan yang tidak akan Anda dapatkan, dan memang benar bahwa asuransi jiwa abadi tidak diperhitungkan terhadap kelayakan keuangan siswa. cara kendaraan tabungan perguruan tinggi lainnya. Ini "keuntungan" bukanlah alasan bagus untuk memilih polis asuransi jiwa abadi. Bahkan setelah 5. 6% pukulan yang mereka ambil, 529 rencana dan ESA bila digunakan dengan bijak akan memberi Anda lebih banyak uang untuk investasi perguruan tinggi Anda daripada uang jaminan asuransi abadi.

Anda Tidak Membutuhkan Ujian Medis Tidak seperti banyak polis asuransi jiwa lainnya, Anda tidak perlu mengikuti ujian medis untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan polis asuransi jiwa abadi. Misalnya, untuk mendapatkan kebijakan Gerber Life College Fund, sebuah ujian medis tidak diperlukan kecuali jika Anda berusia 51 tahun ke atas dan mengajukan $ 101.000 atau lebih pertanggungan. Keuntungan ini berarti polis asuransi jiwa abadi bisa terlihat seperti pilihan yang baik jika Anda memiliki riwayat medis yang akan mencegah Anda lolos dari kebijakan kontinjensi ujian. Ini juga kabar baik jika Anda lebih suka menghindari waktu dan ketidaknyamanan ujian dan pertanyaan terkait tentang riwayat kesehatan Anda. Namun, Anda juga bisa mengeluarkan istilah biasa tanpa ujian. Fitur ini tidak unik untuk endowment life policies. Namun, ingatlah, bahwa dengan asuransi jiwa tanpa ujian apa pun, nilai nominal kebijakan akan relatif kecil - cukup untuk membantu sedikit, tapi mungkin tidak cukup untuk memenuhi setiap kebutuhan yang ingin Anda berikan.

Itu Memaksa Anda untuk Menyelamatkan untuk Perguruan Tinggi Tidak seperti rencana 529 atau ESA Coverdell, asuransi jiwa abadi sebenarnya bukan rencana tabungan perguruan tinggi - hanya dipasarkan seperti itu.Ini benar-benar hanya asuransi jiwa, dan pembayarannya bisa digunakan untuk apapun, tanpa penalti. Manulife Financial, salah satu perusahaan asuransi jiwa terbesar di dunia, tidak berbasa-basi di situsnya. Dikatakan bahwa asuransi jiwa abadi "menyediakan cara penyelamatan yang sistematis bagi orang-orang yang boros."

Tidak ada produk finansial yang dapat sepenuhnya melindungi Anda dari diri Anda jika Anda boros. Misalnya, Anda dapat mengambil pinjaman keluar melawan kebijakan kehidupan abadi Anda, dan jika Anda melakukannya, keuntungan Anda akan berkurang dengan jumlah pinjaman yang terutang dan dengan bunga yang Anda berikan pada pinjaman itu. Anda juga tidak akan menerima seluruh keuntungan jika Anda tidak membayar premi Anda secara penuh, dan jika Anda berhenti membayar premi Anda, polis akan macet. Karena pilihan ini, asuransi jiwa endowisata benar-benar tidak menawarkan perlindungan terhadap pilihan pengeluaran buruk yang mungkin Anda atau anak Anda buat.

The Bottom Line Kebijakan asuransi jiwa endowmen terdengar seperti cara yang bagus untuk menabung di perguruan tinggi, tapi sangat pucat dibandingkan pilihan Anda yang lain. Mereka tidak menawarkan cukup asuransi atau tabungan perguruan tinggi yang cukup untuk memenuhi kebutuhan kebanyakan orang, dan mereka tidak memberi Anda uang paling banyak untuk uang Anda.