Apakah asuransi jiwa yang Anda dapatkan cukup banyak untuk mengurus keluarga Anda? Dan apakah Anda membayar terlalu banyak untuk cakupan itu? Seorang pria berusia 50 tahun yang sehat dapat menghemat hampir 80% pada premi di tahun pertama saja dengan beralih dari kebijakan asuransi jiwa berjangka yang diberikan pemberi kerja kepada orang pribadi, menurut National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA), seorang asosiasi profesional perencana keuangan fee-only. Karyawan muda yang sehat mungkin juga lebih baik dengan cakupan individual, karena mereka dapat mengunci tingkat suku bunga rendah selama beberapa dekade.

Tetapi banyak perusahaan membayar sejumlah asuransi jiwa untuk pekerjanya; Mereka juga mengizinkan pekerja untuk membeli lebih banyak cakupan untuk diri mereka sendiri dan pasangan mereka dengan biaya rendah dan tanpa ujian medis. Akibatnya, banyak keluarga mendapatkan semua asuransi jiwa mereka melalui majikan. Jika Anda menghasilkan $ 75.000 per tahun, atasan Anda mungkin menyediakan $ 75.000 atau $ 150.000 dalam cakupan dengan biaya sedikit atau tanpa biaya di luar saku Anda, dan premi akan langsung keluar dari gaji Anda. Dengan cara ini, Anda tidak akan pernah melewatkan uang atau khawatir membayar tagihan. Dan bahkan jika Anda memiliki kesehatan yang kurang sempurna, Anda akan memenuhi syarat untuk mendapatkan cakupan sebanyak rekan kerja Anda. Itu semua terdengar menarik, tapi ada beberapa masalah potensial dengan mendapatkan asuransi jiwa melalui kerja.

Masalah 1: Majikan Anda mungkin tidak menawarkan cukup asuransi jiwa.

Sementara asuransi jiwa yang disediakan oleh majikan dasar berbiaya rendah atau gratis, dan Anda mungkin bisa membeli liputan tambahan dengan harga rendah, nilai wajah polis Anda mungkin masih belum cukup tinggi. Jika kematian dini Anda akan menjadi beban keuangan bagi pasangan dan / atau anak-anak Anda, mungkin Anda memerlukan pertanggungan lima sampai delapan kali gaji tahunan Anda. Beberapa ahli bahkan merekomendasikan mendapatkan cakupan senilai 10 sampai 12 kali gaji tahunan Anda.

"Kebanyakan orang dapat membeli empat sampai enam kali lipat gaji mereka dalam cakupan tambahan melebihi dan di atas apa yang diberikan oleh atasan mereka," kata Brian Frederick, Certified Financial Planner (CFP®) dengan Stillwater Financial Partners di Scottsdale, Arizona. "Meskipun jumlah ini cukup untuk beberapa orang, tidak cukup bagi karyawan yang memiliki pasangan tidak bekerja, hipotek yang cukup besar, keluarga besar atau tanggungan kebutuhan khusus."

Kelemahan lain? "Manfaat kematian yang menggantikan gaji tidak memperhitungkan bonus, komisi, pendapatan kedua dan nilai manfaat tambahan seperti asuransi kesehatan dan iuran pensiun," kata Mitchell Barber, seorang profesional jasa keuangan di Center for Wealth Preservation, Syosset, Agen berbasis New York untuk MassMutual Financial Group.

Asuransi jiwa kelompok majikan Anda mungkin cukup jika Anda lajang atau jika Anda memiliki pasangan yang tidak bergantung pada penghasilan Anda untuk biaya rumah tangga dan Anda tidak memiliki anak. Tapi jika Anda berada dalam situasi ini, Anda mungkin sama sekali tidak membutuhkan asuransi jiwa.

Masalah 2: Anda akan kehilangan cakupan Anda jika situasi pekerjaan Anda berubah.

Seperti asuransi kesehatan, Anda tidak menginginkan kesenjangan dalam cakupan asuransi jiwa Anda, karena Anda tidak pernah tahu kapan Anda memerlukannya. Sebagian besar pekerja yang mendapat liputan melalui pekerjaan tidak tahu dari mana asalnya asuransi jiwa jika mereka mengganti pekerjaan, dipecat, majikan mereka gulung tikar, atau beralih dari status penuh waktu ke waktu. Anda biasanya tidak dapat mempertahankan kebijakan Anda dalam skenario ini. Kurangnya portabilitas bisa menjadi masalah jika Anda tidak langsung ke pekerjaan lain dengan cakupan serupa dan tidak cukup sehat untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan kebijakan individual. Beberapa kebijakan memungkinkan Anda mengubah kebijakan grup menjadi individual, namun kemungkinan akan menjadi jauh lebih mahal, karena Anda akan mengubah kebijakan istilah menjadi kebijakan permanen yang lebih mahal. Dan jika Anda kehilangan cakupan karena Anda dipecat, premi mungkin tidak terjangkau.

"Karena produk yang tersedia untuk konversi dari rencana pemberi kerja biasanya terbatas hanya pada satu penawaran operator asuransi, klien biasanya dapat menemukan polis asuransi yang lebih hemat biaya di luar rencana perusahaan," kata Thaddeus J Dziuba III, spesialis asuransi jiwa untuk PRW Wealth Management di Quincy, Mass. "Ini mengandaikan bahwa klien dapat memperoleh underwriting yang menguntungkan. Sebagai aturan praktis, jika klien tidak dapat lagi mendapatkan underprritten secara medis untuk pertanggungan asuransi baru namun tetap memiliki kebutuhan finansial untuk mendapatkan manfaat kematian yang diberikan oleh rencana perusahaannya, maka kami sering menyarankan konversi terlepas dari harga, karena akan menjadi Tidak mungkin mereka bisa mendapatkan liputan di tempat lain, "tambahnya.

Masalah 3: Cakupan menjadi rumit jika kesehatan Anda menurun.

Masalah lain muncul jika Anda meninggalkan pekerjaan karena masalah kesehatan. "Jika Anda hanya mengandalkan asuransi kelompok, dan kemudian menderita kondisi medis yang memaksa Anda meninggalkan pekerjaan Anda, Anda mungkin kehilangan cakupan asuransi jiwa Anda tepat pada saat keluarga Anda akan membutuhkannya," kata Jim Saulnier, CFP® bersama Jim Saulnier & Associates di Fort Collins, Colo. "Pada saat itu akan terlambat untuk membeli polis Anda dengan harga yang terjangkau, jika memang, tergantung pada kondisi medisnya," katanya.

Sekalipun masalah kesehatan Anda tidak cukup signifikan untuk menghentikan Anda bekerja, mereka mungkin membatasi pilihan pekerjaan Anda jika Anda hanya memiliki asuransi jiwa melalui pekerjaan. "Anda bisa memborgol pekerjaan Anda untuk mempertahankan asuransi jiwa jika Anda mengalami masalah kesehatan yang cukup serius," kata David Rae, CFP® dan wakil presiden layanan klien untuk Trilogy Financial Services di Los Angeles.

Juga, Anda tidak mengontrol siapa yang menyediakan asuransi ini, dan perusahaan Anda dapat memilih perusahaan asuransi dengan nilai lebih rendah untuk menghemat uang. Itu bisa berarti asuransi yang Anda bayar tidak akan ada untuk menutupi Anda saat Anda membutuhkannya. Pastikan untuk memeriksa A. M. Peringkat terbaik dari perusahaan asuransi jiwa di balik keuntungan yang ditawarkan oleh atasan Anda. Peringkat ini akan memberi tahu Anda apakah perusahaan cukup stabil secara finansial untuk membayar polis Anda jika terjadi yang terburuk. Akhirnya, kemungkinan lain adalah bahwa atasan Anda bisa berhenti menawarkan asuransi jiwa sebagai keuntungan untuk menghemat uang perusahaan, meninggalkan Anda tanpa pertanggungan.

Soal 4: Rencana Anda tidak memberikan cakupan yang cukup untuk pasangan Anda.

Sementara paket manfaat atasan Anda mungkin menyediakan asuransi kesehatan untuk pasangan Anda, tidak akan selalu memberikan asuransi jiwa untuk pasangan Anda. Jika memang demikian, cakupannya bisa minimal - $ 100.000 adalah jumlah yang umum - dan jumlah itu tidak berjalan jauh saat Anda kehilangan suami atau istri secara tidak terduga.

Pasangan sering berasumsi bahwa keluarga hanya akan mengalami kesulitan ekonomi jika pencari nafkah utama meninggal dunia, kata Jim Saulnier, dan akibatnya, banyak pekerja gagal memastikan pasangan mereka secara memadai. Tapi pasangan yang tidak bekerja atau berpendapatan rendah dapat melihat pendapatan mereka dipengaruhi oleh kematian pasangan mereka. "Saya sering mengatakan secara retoris kepada klien, jika istri Anda meninggal pada hari Sabtu apakah Anda akan kembali bekerja Senin pagi? Apakah Anda memiliki cukup PTO [membayar waktu luang] pada buku-buku untuk menutupi cuti panjang? " dia berkata.

Terlebih lagi, kata Barber, "Ketika salah satu orang tua tidak hadir, yang lain harus mengatasi kekosongan dengan penitipan anak atau sopir. Jam dipotong kembali. Tidak pernah ada waktu untuk benar-benar berduka dan, karena orang yang selamat sering tertekan, produktivitas sering kali turun. "

Soal 5: Asuransi jiwa yang diberikan oleh majikan mungkin bukan pilihan termurah Anda.

Bahkan jika Anda bisa mendapatkan semua asuransi jiwa yang Anda butuhkan untuk Anda dan pasangan Anda melalui atasan Anda, sebaiknya Anda mencari harga untuk melihat apakah asuransi tambahan majikan Anda benar-benar menawarkan nilai terbaik untuk uang. Anda lebih mungkin menemukan tingkat yang lebih baik di tempat lain yang lebih muda dan lebih sehat. Juga, tidak seperti asuransi jiwa berjangka tingkat premi yang dijamin, Anda dapat membeli secara terpisah, yang menghabiskan jumlah yang sama setiap tahun selama Anda memiliki polis, kebijakan yang diberikan oleh atasan Anda cenderung menjadi lebih mahal seiring bertambahnya usia Anda.

"Cakupan karyawan mulai sangat murah sebelum usia 35 tahun dan kemudian meningkat dengan cepat dalam harga," kata Frederick. "Sebagian besar kebijakan meningkat setiap lima tahun dan menjadi sangat mahal setelah karyawan berusia 50 tahun. Jika Anda sehat dan tidak merokok, membeli kebijakan yang berdiri sendiri mungkin lebih murah daripada mengambil perlindungan melalui atasan Anda," katanya.

"Alasan mengapa hal ini disebut moral hazard," kata Saulnier. "Karyawan yang terlalu tidak sehat untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan asuransi jiwa cenderung membebani asuransi kelompok karena tidak ada penjamin emisi, dan perusahaan asuransi jiwa menebusnya dengan mengenakan premi yang lebih tinggi," katanya.Secara keseluruhan, orang sehat dalam kebijakan kelompok membayar lebih banyak daripada jika mereka membeli kebijakan pribadi.

Solusi

Meskipun tidak ada alasan untuk tidak memanfaatkan asuransi gratis atau murah yang ditawarkan oleh atasan Anda, mungkin bukan satu-satunya sumber asuransi jiwa Anda, atau kebanyakan orang sangat bergantung pada asuransi jiwa tambahan mereka bisa melewati pekerjaan Solusi untuk masing-masing masalah yang diuraikan di atas adalah membeli beberapa atau seluruh asuransi jiwa Anda secara langsung melalui kebijakan perorangan. Anda mungkin perlu membeli sebanyak 80% dari asuransi jiwa Anda sendiri untuk memiliki cukup dan untuk memastikan Anda selalu terlindungi dan dalam segala situasi.

Jika Anda tidak memenuhi syarat secara medis untuk asuransi jiwa, Anda dapat membeli istilah individual yang disebut "jaminan masalah", yang tidak memerlukan underwriting medis. Kebijakan ini biasanya jauh lebih kecil dan jauh lebih mahal daripada yang Anda dapatkan dengan kebijakan jangka panjang yang Anda sepakati secara medis, namun selama Anda mampu membayar premi (dan premi asuransi jiwa harus menjadi prioritas dalam anggaran Anda), memiliki cakupan ini lebih baik daripada tidak sama sekali. Dan jika kesehatan Anda membaik (misalnya, Anda berhenti merokok atau mengatasi hipertensi), Anda mungkin bisa memenuhi syarat untuk mendapatkan kebijakan individual yang ditanggung secara medis dan menjatuhkan kebijakan yang lebih mahal yang tidak memerlukan underwriting medis.

Barber percaya bahwa, secara keseluruhan, solusi yang paling terjangkau adalah dengan membeli asuransi paling banyak yang Anda mampu pada usia muda, karena, seiring bertambahnya usia, kesempatan untuk mendapatkan penyakit naik, dan dengan penyakit menjadi lebih mahal. Premi, jika Anda bisa memenuhi syarat sama sekali.

The Bottom Line

Anda membutuhkan asuransi jiwa yang cukup untuk menutupi semua hutang Anda dan mendukung tanggungan Anda. "Cukup" termasuk melunasi kartu kredit Anda, pinjaman mobil dan hipotek, membayar pendidikan anak-anak Anda, dan memastikan pasangan Anda memiliki sarana finansial untuk merawat dirinya dan anak-anak Anda. Dalam masa kesedihan, hal terakhir yang Anda inginkan adalah meninggalkan orang yang Anda cintai dengan pergolakan hidup besar lainnya seperti harus mengganti pekerjaan atau sekolah karena tekanan keuangan, jadi perhatikan baik-baik apakah asuransi jiwa yang Anda dapatkan melalui Pekerjaan adalah cara terbaik untuk mencukupi kebutuhan Anda.