Apakah banteng atau beruang, pasar emas menawarkan likuiditas tinggi dan peluang bagus untuk mendapatkan keuntungan di hampir semua lingkungan pasar karena posisinya yang unik dalam sistem ekonomi dan politik dunia. Sementara banyak orang memilih untuk memiliki logam secara langsung, berspekulasi melalui pasar berjangka, ekuitas dan opsi menawarkan leverage yang luar biasa dengan risiko terukur. (Lihat terkait: Harga Emas: Menangkap Resistance dari Trend-Line 2015.)

Pelaku pasar sering gagal memanfaatkan fluktuasi harga emas karena mereka belum mengetahui karakteristik unik pasar emas dunia atau jebakan tersembunyi yang bisa merampok keuntungan. Selain itu, tidak semua kendaraan investasi diciptakan sama, dengan beberapa tempat emas lebih cenderung menghasilkan hasil yang konsisten sementara yang lain membuat frustrasi sebagian besar usaha untuk mendapatkan keuntungan.

Perdagangan logam kuning tidak sulit untuk dipelajari, namun aktivitas tersebut memerlukan ketrampilan yang unik untuk pasar ini. Sementara pengalaman berbasis luas membantu hasil bottom line, profesional berpengalaman akan mendapatkan keuntungan dengan menggabungkan empat langkah strategis ke dalam rutinitas sehari-hari mereka. Sementara itu, para pemula harus melangkah ringan, bereksperimen sampai seluk beluk pasar kompleks ini menjadi bekas.

1. Pelajari Apa yang Memindahkan Emas

Sebagai salah satu mata uang tertua di planet ini, emas telah tertanam secara mendalam ke dalam jiwa dunia finansial. Hampir setiap orang memiliki pendapat tentang logam kuning, apakah mereka mengambil risiko atau tidak, tapi emas sendiri hanya bereaksi terhadap sejumlah katalis harga tertentu. Masing-masing kekuatan ini terbelah di tengah polaritas yang mempengaruhi sentimen, volume dan intensitas tren:

• Inflasi dan deflasi
• Keserakahan dan Ketakutan
• Permintaan dan permintaan

Pelaku pasar menghadapi risiko tinggi saat mereka melakukan perdagangan emas sebagai reaksi terhadap satu polaritas ketika polaritas lain mengendalikan tindakan harga. Misalnya, selloff menyentuh pasar keuangan dunia, dan emas lepas landas dalam sebuah rally yang kuat. Banyak pedagang berasumsi bahwa ketakutan menggerakkan logam kuning dan melompat masuk, percaya bahwa kerumunan emosional akan membabi buta membawa harga lebih tinggi. Namun, kekhawatiran inflasi mungkin telah memicu penurunan, menarik kerumunan yang lebih teknis yang akan menjual rally secara agresif.

Kombinasi kekuatan ini selalu dimainkan di pasar dunia, membangun tema jangka panjang yang memiliki tren dan tren turun yang sama panjangnya. Misalnya, stimulus ekonomi Federal Reserve (FOMC) yang dimulai pada tahun 2009 awalnya memiliki pengaruh kecil terhadap emas karena pelaku pasar fokus pada tingkat ketakutan tinggi yang keluar dari keruntuhan ekonomi tahun 2008. Namun, pelonggaran kuantitatif ini mendorong deflasi, membentuk pasar emas dan kelompok komoditas lainnya untuk pembalikan besar.

Perputaran itu tidak segera terjadi karena ada tawaran reflasi yang sedang berlangsung, dengan aset keuangan dan komoditas yang tertekan kembali ke jalur historis. Emas akhirnya turun dan berbalik turun di tahun 2011 setelah refleksi selesai dan bank sentral mengintensifkan kebijakan pelonggaran kuantitatif mereka. VIX mereda ke tingkat yang lebih rendah pada saat bersamaan, menandakan bahwa ketakutan tidak lagi menjadi penggerak pasar yang signifikan.

2. Memahami Crowd

Gold menarik banyak orang dengan beragam dan sering menentang kepentingan. Bug emas berdiri di puncak tumpukan, mengumpulkan emas fisik dan mengalokasikan porsi aset keluarga yang luas untuk ekuitas emas, opsi dan futures. Ini adalah pemain jangka panjang yang jarang dibujuk oleh tren turun yang menyingkirkan pemain ideologis yang kurang. Selain itu, peserta ritel terdiri dari hampir seluruh populasi serangga emas, dengan sedikit dana yang seluruhnya dikhususkan untuk sisi panjang logam mulia.

Kutu emas menambahkan likuiditas yang sangat besar sambil mempertahankan lantai di bawah futures dan saham emas karena mereka menyediakan penawaran beli yang berkesinambungan dengan harga lebih rendah. Mereka juga melayani tujuan yang berlawanan untuk memberikan masukan yang masuk akal bagi penjual pendek, terutama di pasar emosional ketika salah satu dari tiga kekuatan utama terpolarisasi yang mendukung tekanan beli yang kuat.

Selain itu, emas menarik aktivitas hedging yang sangat besar oleh institusi, yang membeli dan menjual dalam kombinasi dengan mata uang dan obligasi dalam strategi bilateral yang dikenal sebagai "risk-on" dan risk-off. "Dana membuat keranjang instrumen yang sesuai dengan pertumbuhan (risk-on) dan keamanan (risk-off), perdagangan kombinasi ini melalui algoritma kilat cepat. Mereka sangat populer di pasar yang sangat konflik dimana partisipasi masyarakat lebih rendah dari biasanya.

3. Baca Bagan Jangka Panjang

Luangkan waktu untuk mempelajari grafik emas di dalam dan di luar, dimulai dengan sejarah jangka panjang yang akan kembali setidaknya 100 tahun. Selain mengukir tren yang bertahan selama beberapa dekade, logam juga telah menetes lebih rendah untuk periode yang sangat lama, menyangkal keuntungan pada serangga emas. Dari sudut pandang strategis, analisis ini mengidentifikasi tingkat harga yang perlu diperhatikan jika dan kapan logam kuning kembali mengujinya.

Sejarah emas baru-baru ini menunjukkan pergerakan kecil sampai tahun 1970an, ketika lepas landas dalam uptrend yang panjang, didukung oleh kenaikan inflasi karena meroketnya harga minyak mentah. Ini berbalik mendekati 700 di awal tahun 1980an, sebagai reaksi terhadap kebijakan moneter Federal Reserve yang ketat. Downtrend berikutnya berlangsung sampai akhir 1990-an ketika emas memasuki tren kenaikan historis yang memuncak di puncak 2011. Penurunan yang mantap sejak saat itu telah melepaskan lebih dari 700 poin dalam 4 tahun.

4. Pilih Tempat Anda

Likuiditas mengikuti tren emas, meningkat saat bergerak tajam lebih tinggi atau lebih rendah dan menurun selama periode yang relatif sepi. Osilasi ini berdampak pada pasar berjangka ke tingkat yang lebih tinggi daripada pasar ekuitas, karena tingkat partisipasi rata-rata yang jauh lebih rendah.Produk baru yang ditawarkan oleh Chicago's CME Group dalam beberapa tahun terakhir belum memperbaiki persamaan ini secara substansial.

CME menawarkan tiga emas utama berjangka, kontrak 100 oz, 50-oz. kontrak mini dan kontrak mikro 10-oz ditambahkan pada bulan September 2011. Sementara kontrak terbesar diperdagangkan mendekati jumlah 200K per hari pada tahun 2015, kontrak yang lebih kecil tidak diperdagangkan secara luas, rata-rata kurang dari 500 lot per hari untuk mini dan kurang dari 2500 untuk mikro Partisipasi tipis ini tidak berdampak pada masa depan berjangka panjang yang diadakan selama berbulan-bulan namun sangat mempengaruhi eksekusi perdagangan dalam posisi jangka pendek, yang memaksa biaya lebih tinggi melalui selip.

Saham SPDR Gold (GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menunjukkan partisipasi terbesar di semua jenis lingkungan pasar, dengan sangat ketat spread yang bisa turun menjadi satu sen. Volume harian rata-rata mencapai 5,39 juta saham per hari pada bulan September 2015, menawarkan akses mudah kapan saja. Opsi CBOE pada GLD menawarkan alternatif cair lain, dengan partisipasi aktif menjaga spread pada tingkat rendah.

Penggolongan Pasar Penambang Emas ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melalui pergerakan persentase harian yang lebih besar daripada GLD namun membawa risiko lebih tinggi Karena korelasi dengan logam kuning bisa sangat bervariasi dari hari ke hari. Perusahaan pertambangan besar melakukan lindung nilai secara agresif terhadap fluktuasi harga, menurunkan dampak harga spot dan futures, sementara operasi dapat memiliki aset signifikan di sumber daya alam lainnya, termasuk perak dan besi.

Garis Bawah

Perdagangkan pasar emas secara menguntungkan dalam empat langkah. Pertama, pelajari bagaimana tiga polaritas mempengaruhi mayoritas keputusan pembelian dan penjualan emas. Kedua, kenali beragam kerumunan yang berfokus pada perdagangan emas, lindung nilai dan kepemilikan. Ketiga, luangkan waktu untuk menganalisis grafik emas jangka panjang dan jangka pendek, dengan memperhatikan tingkat harga kunci yang mungkin ikut bermain. Akhirnya, pilih tempat Anda untuk mengambil risiko, fokus pada likuiditas tinggi dan eksekusi perdagangan yang mudah. (Lihat juga: Pengaruh Laju Suku Bunga Fed Fund terhadap Emas.)