Vanguard Mid-Cap Index Fund ("VIMSX") adalah reksa dana open-end yang memberikan ekspos terhadap ekuitas menengah U. S.. Dana tersebut dikelola secara pasif, mengikuti Chicago Booth Center for Research in Security Prices (CRSP) US Mid Cap Index. Seri SPDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 Trust Unit Seri -1-335. 19 + 0. 40% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pertukaran- traded fund (ETF) yang dimaksudkan untuk mereplikasi kinerja Standard & Poor's MidCap 400, sebuah indeks patokan yang mengukur kinerja ekuitas menengah AS. Sehubungan dengan perusahaan besar-topi, perusahaan mid-cap biasanya lebih tidak stabil. Perusahaan berukuran menengah seringkali lebih muda atau kurang terdiversifikasi daripada perusahaan yang lebih besar, yang menyebabkan fluktuasi yang lebih operasional.

Sampai Juni 2016, VIMSX memiliki $ 69. 0 miliar pada aset bersih yang diinvestasikan di 344 saham. Total aset bersih MDY adalah $ 17. 3 miliar, dan dana tersebut memiliki 401 saham. Dengan saham VIMSX seharga $ 32. 15 pada bulan Maret 2016, rasio price-to-earning (reksa dana) reksa dana adalah 24. 2 dan rasio price to book (P / B) adalah 2. 4. Pertumbuhan pendapatan tertimbang adalah 11,4% pada 2015. VIMSX memiliki hasil SEC sebesar 1. 5% pada $ 32. 15 dan rasio biaya sebesar 0,23%. Trading seharga $ 256. 23, rasio P / E MDY adalah 17. 39 dan rasio P / B adalah 2. 13. Pertumbuhan pendapatan tiga tahun ETF adalah 10. 37% per Desember 2015. Hasil dividen MDY adalah 1. 34%, dan Rasio biaya adalah sebesar 25%. Investasi minimum untuk reksa dana adalah $ 3.000, sedangkan ETF tidak memiliki investasi minimum.

Holdings

VIMSX memegang 364 saham pada Maret 2016, dan 10 kepemilikan terbesar mengandung 6. 6% dari total portofolio. Posisi terbesar adalah Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64 14 + 0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 0. 8% dari total nilai dana . Ross Store diikuti oleh Fiserv Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127 77 + 0. 58% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491. 62 + 1. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts112. 46-0. 65% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Dollar Tree Inc. (NASDAQ: DLTR DLTRDollar Tree Inc93 39-0. 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). VIMSX paling banyak terkena sektor keuangan sebesar 19,6% dari portofolio, diikuti oleh industri pada level 16,5%.

MDY memegang 401 saham pada Maret 2016, dan 10 kepemilikan terbesar mengandung 6. 21% dari total portofolio. Posisi terbesar adalah Jarden Corporation (0,99% dari total nilai dana, diikuti oleh Alaska Air Group Inc Dibuat dengan Highstock 4.2. 6 ), Acuity Brands Inc. (NYSE: AYI Merek AYIAcuity Inc166 07 + 2. 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), LKQ Corporation (NASDAQ: LKQ LKQLKQ Corp37 63-0 21% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Mettler-Toledo International Inc. (NYSE: MTD MTDMettler Toledo International Inc635. 11-1 69% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). MDY paling banyak terpapar sektor keuangan 25,25%, diikuti oleh teknologi informasi sebesar 16,29%. Tidak ada tumpang tindih dalam lima kepemilikan teratas masing-masing dana, meski tidak memiliki konsentrasi posisi puncak yang tinggi. Kinerja Sepanjang tahun yang berakhir pada bulan Maret 2016, nilai saham VIMSX turun 5. 81% dan saham MDY turun 4. 15%. Sebagai perbandingan, Indeks Standard & Poor's 500 turun 1. 33% selama rentang tersebut. Selama periode tiga tahun, VIMSX menghargai 34. 42% dibandingkan dengan MDY's 30. 03% peningkatan, sementara S & P meningkat 37. 59%. VIMSX membukukan apresiasi lima tahun sebesar 59. 79%, merayap keluar MDY di 56. 36%. S & P melampaui 69. 17%. Reksa dana dan ETF adalah kendaraan yang dikelola secara pasif yang melacak indeks. Mereka juga memiliki kepemilikan serupa, meski pembobotan yang tepat berbeda-beda di antara kedua dana tersebut. Akibatnya, kinerja dana tersebut berkorelasi, meski sedikit berbeda.

Kesimpulan

VIMSX dan MDY serupa dalam tujuan dan konstruksi, jadi cocok bagi sebagian besar investor yang mencari keterpaparan terhadap ekuitas menengah U. S.. Pada bulan Maret 2016, saham MDY memiliki rasio penilaian relatif yang lebih menarik, namun VIMSX telah tampil lebih baik selama rentang tiga dan lima tahun. Investor harus memilih satu atau lainnya berdasarkan kebutuhan individu tertentu. Jika investasi minimal $ 3.000 terlalu tinggi atau terlalu banyak terpapar pada ekuitas mid-cap, maka ETF lebih baik. Secara umum, ETF juga menyediakan likuiditas intraday lebih tinggi dan penanganan pajak yang berpotensi unggul karena sifat likuidasi saham untuk setiap struktur dana. Sebagian besar investor tidak peduli dengan kepemilikan spesifik dalam investasi pasif, namun eksposur terhadap perusahaan yang lebih menguntungkan juga dapat mempengaruhi individu menjadi satu dana atau dana lainnya.