Ketika berinvestasi untuk pensiun, banyak 401 (k) peserta rencana dan investor do-it-yourself lainnya ditantang oleh kurangnya pengalaman, keahlian dan waktu yang tersedia. Bagi sebagian besar investor ini, bantuan penasehat yang berarti seringkali terbatas. Dengan demikian, investasi jutaan investor individual diarahkan sendiri. (Mencari informasi reksa dana saat ini? Kita akan melihat salah satu tempat untuk memulai pencarian Anda. Lihat Morningstar Lights The Way .)

TUTORIAL: Dasar-dasar Reksa Dana

Karena kendaraan investasi pilihan bagi kebanyakan individu adalah reksa dana, Morningstar datang untuk menyelamatkan dengan laporan dana yang digunakan secara luas. Ada satu ton data evaluatif yang berharga dalam laporan ini, namun investor dana yang kurang berpengalaman harus memusatkan perhatian mereka pada tiga komponen laporan dana - "analis pick", "stewardship grade" dan "analyst opinion."

Morningstar "trifecta" ini mudah diakses dan dimengerti. Tidak berlebihan jika menyarankan agar investor dana hanya mengandalkan trio evaluatif ini untuk membuat pilihan dana yang sesuai.

Berikut adalah penjelasan point-by-point dari tiga wawasan utama tentang kualitas investasi reksadana, seperti yang terungkap dalam laporan dana Morningstar. (Layanan Morningstar memberi investor sebuah ide seberapa baik perusahaan dana melindungi kepentingan mereka. Lihatlah Nilai Stewardship Grade Morningstar Besar .

Analyst Pick Moniker ini mungkin merupakan pilihan fraseologi yang tidak menguntungkan karena memustahilkan pentingnya due diligence dan keahlian Morningstar yang ketat saat mencapai reksa dana ini.

Pengambilan analis Morningstar mewakili reksa dana berkualitas. Setelah menganalisa lebih dari 2.000 reksadana, para analis memilih yang favorit mereka berdasarkan kriteria yang dipilih. Karena daftar ini terus diperbarui, investor reksa dana dapat memiliki akses konstan terhadap pendapat profesional mengenai beragam reksa dana.

Saat menentukan rekomendasi dana, faktor kualitatif dan kuantitatif dipertimbangkan dengan cermat. Indikator-indikator ini meliputi:

• Dana yang berhasil cenderung didorong oleh strategi yang konsisten, bijaksana dan berulang.
• Manajer dana yang sukses dan berpengalaman kurang cenderung terjebak dalam mode atau tren jangka pendek. Kualitas organisasi yang mendukung seorang manajer juga penting.
• Biaya rendah. Morningstar merasa sangat kuat bahwa biaya memiliki nilai prediksi yang lebih besar daripada data-point lainnya di alam semesta dana.
• Penatalayanan. Manajer investasi bertindak untuk kepentingan pemegang saham.
• Seleksi Dana - setiap kategori dana diberikan seorang analis yang benar-benar mengetahui dana yang termasuk di dalamnya.Morningstar melakukan tinjauan reguler di mana para analis mempertahankan rekomendasinya kepada komite analis senior.

Jika menyangkut calon dana untuk portofolio Anda, atau memantau yang sudah Anda miliki, kebutuhan untuk keluar dari lingkaran pengambilan analis Morningstar patut dipertanyakan.

Stewardship Grade Tingkat penatagunaan Morningstar adalah sifat penting lain yang harus diperhatikan saat memilih dana yang tepat. Singkatnya, Morningstar memberikan nilai kualitas - A, B, C, D dan F - untuk dana untuk membantu investor "… penelitian, identifikasi dan bandingkan manajer investasi dan perusahaan yang melakukan pekerjaan dengan baik - atau pekerjaan yang buruk - untuk menyelaraskan kepentingan mereka dengan pemegang dana. "

Kemungkinan besar, kembali ke sekolah Anda, Anda ingin melihat nilai A atau B pada kartu laporan Anda, jadi harus dengan dana di mana Anda memasukkan uang dengan susah payah Anda. Sebaiknya investor membatasi pilihan dana mereka kepada mereka yang memiliki nilai pengelolaan A dan B berkualitas tinggi.

Saat menggunakan beberapa ukuran kuantitatif, penelitiannya adalah, menyatakan Morningstar, "… terutama berdasarkan informasi kualitatif yang dikumpulkan oleh analis dana mereka. Analis ini menggali budaya perusahaan, kualitas dewan, kepemilikan dana manajerial dan bentuk kompensasi, biaya dan pengeluaran, kepemilikan manajerial dan investasi pribadi dan masalah peraturan. Uji tuntas "manusia" yang ekstensif ini, yang diberikan untuk mendanai investor dalam nilai surat sederhana, jauh melampaui jangkauan dan kemampuan investor individual non-profesional. Setiap kategori diberi skor; Begitu nilai semua faktor ditentukan, jumlah akhir sesuai dengan nilai huruf tertentu.

Analis Morningstar Analis Seorang analis dana Morningstar secara teratur memberikan opininya dalam sebuah komentar yang memberikan gambaran umum umum untuk memberikan penilaian kualitatif terhadap kekuatan dan kelemahan keseluruhan dari sebuah dana. Pendapat sementara juga akan muncul bila diperlukan.

Harus jelas bahwa apa yang dicari investor dari opini analis Morningstar adalah perspektif positif mengenai dana yang akan ditinjau. Seseorang tidak memerlukan keahlian atau pengalaman finansial untuk melihat analisis yang menguntungkan dari yang tidak menguntungkan.

Juga, pendapat analis Morningstar yang menguntungkan mengenai sebuah dana yang mengalami masa-masa sulit, namun dengan masa depan yang cerah, dapat membangun kepercayaan investor untuk mengatasi dorongan yang dapat dimengerti untuk keluar dan meyakinkan investor untuk tetap berpegang pada dana yang pada dasarnya terdengar untuk jangka panjang.

Kesimpulan Jika Anda memikirkan proses pemilihan reksa dana sebagai sebuah teka-teki, Anda hanya memerlukan tiga lembar trifoli Morningstar untuk memasukkan kualitas investasi dana ke dalam keseluruhan yang koheren. Hal ini dapat dilakukan untuk investor dana, apapun tingkat pengalaman dan keahlian finansialnya. (Apakah Anda mengerti bagaimana berbagai jenis saham berbeda? Kami memberi Anda pro dan kontra masing-masing. Lihat Kelas Reksa Dana ABC .)