Dari semua bidang keuangan dan peminjaman uang, mungkin tidak ada yang mendekati rumah (secara harfiah) daripada tingkat bunga pinjaman yang berlaku. Lagi pula, kemampuan Anda untuk membeli tempat tinggal baru, atau untuk membiayai kembali pinjaman Anda saat ini, tergantung padanya. Jadi bagaimana tingkat ini beroperasi, dan apa yang mempengaruhi mereka?

Cara Kerjanya

Jawaban cepat dan kotor: Mereka terus berubah, tergantung pada apa yang pemerintah lakukan dan bagaimana Wall Street bereaksi.

Sekarang, jawaban yang lambat dan bersih. Anda mungkin tahu bahwa sebagian besar dari apa yang terjadi di pasar keuangan dunia terjadi secara real time. Ketika beberapa berita baru muncul, bursa saham dan pasar investasi lainnya bereaksi dalam milidetik - ya, milidetik. Dengan bantuan komputer yang sangat canggih, investor dapat memindahkan uang dari satu tempat ke tempat lain untuk mendapatkan keuntungan dari informasi lebih cepat daripada yang bisa Anda tarik. Itu berarti bahwa suku bunga yang bisa diberikan pemberi pinjaman hipotek Anda bisa lebih tinggi atau lebih rendah berdasarkan sesuatu yang terjadi beberapa menit yang lalu.

Ambil, misalnya, kemerosotan New York Stock Exchange saat ini. Tahun 2016 telah menjadi awal yang menyedihkan bagi investor Wall Street. Dow Jones Industrial Average turun lebih dari 9% dan telah mencatat beberapa hari pergerakan angka tiga digit. Hal itu menyebabkan investor melepas saham dan dana berbasis ekuitas, dan memindahkan uang mereka ke pasar yang lebih aman. Salah satunya adalah pasar Treasury U. S.. Ketika uang dituangkan ke dalam obligasi, catatan dan tagihan Treasury, hasil panen mereka jatuh.

Tebak apa pendorong utama suku bunga KPR? Catatan Treasury 10 tahun.

Jika Anda berada di pasar untuk mendapatkan hipotek sekarang, Anda akan melihat suku bunga sekitar 0, 06% lebih rendah - atau enam basis poin jika Anda ingin terdengar cerdas. Ini adalah alasan utama mengapa, minggu 11 Januari, aplikasi refinance melonjak 19% musiman disesuaikan dari minggu sebelumnya. Enam basis poin terdengar seperti jumlah kecil. Tapi itu 0. 06% secara dramatis akan mempengaruhi jumlah uang yang Anda bayarkan untuk bunga, jika Anda mengambil hipotek 30 tahun pepatah, tingkat bunga tetap (dengan asumsi Anda memegang pinjaman selama 30 tahun penuh). (Untuk rincian tentang kendaraan pembiayaan rumahan yang paling populer ini, lihat Pro dan Kontra Hipotek 30 Tahun .

Berbekal pengetahuan ini, Anda sekarang tahu mengapa tingkat suku bunga KPR tidak langsung naik ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga 0. 25% tahun lalu. APR kartu kredit Anda langsung melonjak karena kartu kredit terkait dengan suku bunga pinjaman utama. Tapi karena tingkat suku bunga hipotek terkait dengan Treasury 10-tahun, reaksi pasar pada saat itu benar-benar menyebabkan tingkat diskonto turun, yang menyebabkan tingkat suku bunga turun, turun menjadi 3.76%. (Lihat Apa yang Diharapkan dari Harga Mortgage di 2016 untuk rinciannya.)

Mereka sedikit rebound sejak, meskipun beberapa peminjam dengan nilai kredit tinggi dan uang tunai untuk melakukan pembayaran turun yang signifikan masih bisa mendapatkan hipotek di bawah 4%. Tapi bahkan tingkat bunga 4% hari ini cukup murah, dibandingkan dengan awal abad ini , saat suku bunga 8% atau lebih; atau awal tahun '80 -an, ketika harga mencapai 18%. Menanamkan rumah tidak pernah semudah itu.

Bagaimana dengan Home Equity Loans?

Beberapa pinjaman jangka pendek yang terkait dengan rumah Anda tidak terkait dengan Treasury 10 tahun. Jika Anda berada di pasar untuk jalur kredit ekuitas rumah, atau HELOC, Anda tidak peduli dengan Treasuries. Anda ingin melihat tingkat bunga utama, seperti yang akan Anda lakukan dengan kartu kredit Anda. Bila perubahan utamanya, begitu juga tingkat suku bunga HELOC. Ketika Fed menaikkan suku bunga pada akhir tahun lalu, HELOCs mengulanginya. Karena Fed diperkirakan akan terus menaikkan suku bunga tahun ini, pertimbangkan waktu Anda untuk mengajukan pinjaman tingkat adjustable: Sebelumnya mungkin lebih baik.

HELOC bukan satu-satunya jenis pinjaman yang tidak terkait dengan Treasury 10 tahun. Kreditur tingkat adjustable lainnya mungkin mengikuti tolok ukur lainnya, seperti London Interbank Offered Rate (LIBOR). Sebelum Anda menandatangani kontrak untuk pinjaman rumah, pastikan Anda memahami bagaimana bunga dihitung, apakah akan berubah dari waktu ke waktu atau tidak, dan jika demikian, sampai sejauh mana hal itu bisa berfluktuasi.

The Bottom Line

Apa arti semua ini untuk tingkat suku bunga KPR pada tahun 2016? Tidak ada yang tahu apa yang akan dilakukan pasar tahun ini, meski kami tahu mereka tidak memulai dengan baik, menyebabkan harga bagi pemilik rumah (atau calon pemilik rumah) tetap berada di sisi yang rendah. Tapi jangan membuat tingkat tingkat satu-satunya hal yang mendorong keputusan Anda untuk membiayai atau membiayai kembali. Mencoba untuk waktu pasar hipotek-tingkat mungkin tidak akan bekerja di menguntungkan Anda. Seperti yang dikatakan beberapa kreditur kepada klien mereka: Jangan mengambil risiko satu dolar untuk menghemat uang sepeser pun.

Namun, jika Anda berada di pasar untuk rumah saat ini, mengunci tingkat suku bunga Anda sementara pasar investasi utama lemah pasti masuk akal. Berapa lama jendela yang Anda miliki, tidak ada yang tahu.