Moving averages (MA) adalah alat perdagangan yang populer. Sayangnya, mereka cenderung memberi sinyal palsu di pasar yang berombak. Dengan menerapkan amplop pada moving average, beberapa perdagangan whipsaw ini dapat dihindari, dan trader dapat meningkatkan keuntungan mereka. (Untuk membaca latar belakang tentang indikator yang andal dan berguna ini, lihat tutorial
Apa itu Amplop? Moving averages adalah salah satu alat yang paling mudah digunakan yang tersedia bagi teknisi pasar. Rata-rata pergerakan sederhana dihitung dengan menambahkan harga penutupan saham selama jangka waktu tertentu, biasanya berhari-hari atau berminggu-minggu. Sebagai contoh, rata-rata pergerakan sederhana 10 hari dihitung dengan menambahkan harga penutupan selama 10 hari terakhir dan membagi totalnya dengan 10. Proses diulang keesokan harinya, hanya menggunakan data 10 hari terakhir. Nilai harian digabungkan untuk membuat rangkaian data, yang dapat digambarkan pada bagan harga. Teknik ini digunakan untuk memperlancar data dan mengidentifikasi trend harga yang mendasarinya. (Belajar menganalisa bagan bisa menjadi bantuan besar saat membuat keputusan perdagangan. Simak tutorial Menganalisis Pola Miring untuk mempelajari caranya.)

Sinyal beli sederhana terjadi bila harga mendekati di atas rata-rata bergerak; sinyal jual terjadi saat harga turun di bawah rata-rata bergerak. Ide ini diilustrasikan pada Gambar 1. Panah besar menunjukkan perdagangan yang menang, sementara panah yang lebih kecil menunjukkan kehilangan perdagangan, saat biaya perdagangan dipertimbangkan.

Gambar 1: Bagan bulanan Starbucks menunjukkan bahwa sistem crossover rata-rata bergerak sederhana akan menangkap tren besar.

Sumber: TradeNavigator

Kelemahan Amplop Masalah dengan mengandalkan moving averages untuk menentukan sinyal perdagangan mudah ditemukan pada Gambar 1. Sementara perdagangan yang menang yang ditunjukkan pada grafik sangat besar, ada lima perdagangan yang menyebabkan keuntungan atau kerugian kecil selama periode lima tahun. Hal ini diragukan bahwa banyak pedagang akan memiliki disiplin untuk tetap berpegang pada sistem untuk menikmati pemenang besar. (Untuk bacaan yang berhubungan, lihat Kesabaran Adalah Kebajikan Trader .)

Untuk membatasi jumlah perdagangan whipsaw, beberapa teknisi mengusulkan untuk menambahkan filter ke moving average. Mereka menambahkan garis yang jumlahnya di atas dan di bawah rata-rata bergerak membentuk amplop. Perdagangan hanya akan diambil saat harga bergerak melalui garis filter ini, yang disebut amplop karena mereka menyelimuti garis rata-rata bergerak yang sebenarnya. Strategi menempatkan garis 5% di atas dan di bawah rata-rata bergerak untuk membentuk amplop diilustrasikan pada Gambar 2.

Gambar 2: Menambahkan garis 5% di atas dan di bawah rata-rata bergerak membentuk amplop rata-rata bergerak.

Sumber: TradeNavigator

Secara teori, amplop rata-rata bergerak bekerja dengan tidak menunjukkan sinyal beli atau jual sampai tren terbentuk.Analis beralasan bahwa membutuhkan penutupan 5% di atas rata-rata bergerak sebelum pergi lama harus mencegah perdagangan whipsaw cepat yang rentan terhadap kerugian. Dalam prakteknya, apa yang mereka lakukan adalah menaikkan garis whipsaw; Ternyata, ada banyak whipsaws, tapi terjadi pada tingkat harga yang berbeda. (Pelajari bagaimana perubahan arah pasar bisa menjadi tiket Anda untuk keuntungan besar di Turnaround Stocks: U-Turn To High Returns .

Kelemahan lain untuk menggunakan amplop dengan cara ini adalah penundaan pengiriman pada memenangkan perdagangan dan memberikan keuntungan lebih pada kehilangan perdagangan.

Membuat Amplop Bekerja Lebih Baik Tujuan penggunaan rata-rata bergerak atau amplop rata-rata bergerak adalah untuk mengidentifikasi perubahan tren. Seringkali, trennya cukup besar untuk mengimbangi kerugian yang terjadi akibat perdagangan whipsaw, yang menjadikan alat perdagangan ini berguna bagi mereka yang bersedia menerima persentase rendah dari perdagangan yang menguntungkan. (Untuk mengetahui lebih banyak tentang tren pasar, baca Tren Pendek, Menengah dan Jangka Panjang .

Namun, pengamat pasar yang cerdik melihat penggunaan lain untuk amplop. Pada Gambar 3, kami menampilkan grafik mingguan Starbucks dengan rata-rata pergerakan 20 minggu dan amplop ditetapkan 20% di atas dan di bawah rata-rata bergerak. Sebagian besar waktu, ketika harga menyentuh garis amplop, harga terbalik. Tapi ada beberapa saat ketika mereka terus tren, menyebabkan kerugian.

Gambar 3: Amplop yang lebih luas berguna untuk melihat pembalikan tren jangka pendek.

Sumber: TradeNavigator

Di antara pendukung paling awal strategi countertrend ini adalah Chester Keltner. Dalam bukunya tahun 1960, "How to Make Money in Commodities", dia mendefinisikan gagasan tentang band Keltner dan menggunakan perhitungan yang sedikit lebih rumit. Alih-alih menggunakan dekat untuk menemukan rata-rata bergeraknya, ia menggunakan harga tipikal, yang didefinisikan sebagai rata-rata tinggi, rendah dan dekat. Alih-alih menggambar amplop dengan persentase tetap, Keltner memvariasikan lebar amplop dengan mengaturnya ke rata-rata pergerakan sederhana 10 hari dari kisaran harian (yang tingginya minus rendah). Metode ini diilustrasikan pada Gambar 4. (Untuk melihat lebih dekat saluran Keltner, baca Menemukan Keltner Channels Dan The Chaikin Oscillator .)

Gambar 4: Band keltner mengandung sebagian besar aksi harga, dan singkat -term trader mungkin menganggapnya berguna sebagai sistem countertrend.

Sumber: TradeNavigator

Sinyal beli dihasilkan saat harga menyentuh pita bawah, ditunjukkan oleh garis hijau pada Gambar 4. Sementara pita Keltner merupakan peningkatan dari selisih rata-rata amplop bergerak, kerugian besar masih mungkin terjadi. . Seperti yang bisa dilihat di sisi kanan grafik, harga terakhir menyentuh amplop bawah di grafik ini, mereka terus turun. Stop-loss sederhana akan mencegah kerugian tumbuh terlalu besar dan membuat band Keltner, atau amplop rata-rata bergerak sederhana, sistem perdagangan dengan potensi keuntungan bagi para pedagang pada semua kerangka waktu. (Baca tentang pentingnya perintah stop-loss di Perintah Stop-Loss: Pastikan Anda Menggunakannya .) Kemudian, John Bollinger membangun gagasan tentang amplop rata-rata bergerak dan pita Keltner untuk mengembangkan Bollinger Bands®, yang menyelimuti rata-rata bergerak sederhana dengan garis dua penyimpangan standar di atas dan di bawah rata-rata bergerak. Ini adalah cara yang tepat untuk menerapkan amplop secara matematis untuk mencapai jumlah perdagangan kemenangan yang tinggi karena Bollinger Bands® dirancang untuk mengandung 95% dari tindakan harga. (Pelajari lebih lanjut tentang saluran Keltner dan Bollinger Bands® di

Capture Profits Using Bands and Channel . Kesimpulan

Amplop rata-rata bergerak menawarkan alat yang berguna untuk melihat tren setelah mereka berkembang. Alat yang lebih tepat berdasarkan gagasan yang sama, seperti band Keltner atau Bollinger Bands®, berguna untuk mengidentifikasi titik balik probabilitas tinggi dalam tren jangka pendek. Semua pedagang bisa mendapatkan keuntungan dari bereksperimen dengan alat teknis ini.