Dalam masalah keuangan pribadi, masa pensiun mungkin merupakan satu-satunya masalah terpenting zaman kita. Anehnya, terlalu sedikit individu yang melakukan perencanaan yang berarti untuk tahun emas mereka. Berkontribusi pada 401 (k) atau IRA itu penting, tapi Anda harus berbuat lebih banyak untuk memastikan pensiun yang sukses secara finansial. Sebagian besar investor harus mencari bantuan profesional dalam pengembangan, pelaksanaan dan pemantauan rencana mereka.

Perencanaan adalah langkah awal yang penting untuk membangun masa pensiun yang nyaman. Perencanaan tidak hanya dapat membantu Anda menentukan jumlah risiko yang harus Anda ambil untuk mencapai tujuan Anda, tetapi juga dapat membantu Anda mengambil risiko terlalu banyak. Karena banyak investor tahu betul dari pasar beruang awal tahun 2000an, risiko yang berlebihan dapat menghancurkan. Sebagai hasil dari pengambilan risiko yang berlebihan dalam saham teknologi dan investasi spekulatif lainnya, banyak orang yang mungkin sudah pensiun masih bekerja. (Baca tentang bagaimana melakukan perhitungan ini di Menentukan Penghasilan Pasca Kerja Anda .)

Mari kita lihat proses perencanaan yang penting, dengan fokus khusus pada risiko.

Mulai Dengan Akhir Dalam perencanaan yang baik, Anda harus terlebih dahulu menghitung sasaran Anda, menginventarisir sumber keuangan Anda, berhubungan dengan toleransi risiko Anda dan memprioritaskan tujuan Anda. Misalnya, Anda harus menentukan jumlah dolar tertentu, cakrawala waktu untuk pendapatan pensiun dan sumber daya yang Anda miliki untuk menerapkan rencana Anda. Dengan kata lain, berapa banyak yang bisa Anda hemat? Berapa banyak yang ingin Anda selamatkan? Seberapa besar risiko yang Anda hadapi?

Toleransi risiko Anda tidak boleh dianggap enteng. Di pasar yang naik, Anda mungkin merasa bahwa Anda agresif, tapi di pasar yang cepat jatuh, Anda mungkin merasa bahwa Anda konservatif. Oleh karena itu, diskusi tentang toleransi risiko perlu disengaja dan Anda harus mempertimbangkan dengan cermat bagaimana Anda bisa bereaksi terhadap pasar yang sangat mudah berubah. Salah satu cara efektif untuk membantu mengidentifikasi toleransi risiko adalah meninjau kembali perilaku Anda di masa lalu. (Ketahui lebih lanjut di Personalisasi Toleransi Risiko dan Menentukan Risiko dan Piramida Risiko .

Dengan masing-masing item ini ada, Anda dapat menghitung pengembalian yang diperlukan untuk mencapai tujuan Anda . Langkah penting ini bisa menjadi dasar pengambilan keputusan investasi yang masuk akal.

Alokasi Aset Setelah rencana Anda dibuat, tujuan Anda diidentifikasi dan toleransi risiko Anda diukur, langkah selanjutnya adalah mengembangkan strategi alokasi aset Anda (atau agar alokasi aset Anda sudah ada yang dimodifikasi). Alokasi aset harus sesuai dengan tujuan dan toleransi risiko Anda. (Untuk lebih jelasnya, periksa Lima Hal yang Harus Diketahui Tentang Alokasi Aset .) Pada dasarnya, alokasi aset adalah bagaimana investasi dibagi antara saham, obligasi dan uang tunai. Ia bekerja pada teori portofolio modern bahwa beberapa kelas aset dapat mengurangi volatilitas portofolio.Dalam alokasi aset tertentu, saham biasanya dibagi antara topi kecil, topi tengah dan tutup besar, yang bisa berupa pertumbuhan, nilai atau asing. Obligasi termasuk obligasi pemerintah dan korporasi dengan berbagai kualitas kredit dan masa jatuh tempo.

Alokasi aset yang tepat adalah mekanisme yang memungkinkan realisasi tujuan Anda. Ini adalah bagian besar dari rencana implementasi. Selain itu, alokasi aset dapat membantu mencegah setidaknya satu perilaku investor yang sangat merusak: penjualan panik.

Rencana dan Anda

Proses perencanaan dapat menemukan informasi penting tentang Anda. Dengan mengetahui apa yang dibutuhkan untuk mencapai tujuan Anda dan memahami toleransi risiko Anda, alokasi aset Anda dapat dirancang untuk menawarkan pengembalian 10% yang diharapkan (tidak dijamin). Ini memungkinkan penasehat Anda membangun portofolio yang memiliki kemampuan untuk mencapai tujuan dan memiliki kesempatan yang baik untuk tetap berada dalam toleransi risiko Anda. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat Pensiun Dalam Gaya .) Contoh Rencana Pensiun

Asumsikan bahwa Anda menginginkan pendapatan pensiun dari investasi Anda menjadi $ 100.000 per tahun (pada tahun 2009 dolar) dan untuk dimulai pada tahun 2019. Anda juga menginginkan perlindungan terhadap tingkat inflasi yang diasumsikan 2. 5%. Anda mengasumsikan tingkat pengembalian pasca pensiun Anda akan menjadi 6%. Dan, akhirnya, Anda ingin penghasilannya 30 tahun terakhir. Sekarang, anggaplah Anda memiliki $ 605.000 dalam portofolio 401 (k) dan $ 100.000 dalam portofolio Anda. Anda menyetor $ 15.000 ke 401 (k) setiap tahun dan memiliki kecocokan sekitar $ 5, 000. Selain itu, Anda menginvestasikan $ 1, 000 per bulan dalam portofolio Anda (dengan asumsi tidak ada peningkatan investasi di masa depan atau kontribusi yang sesuai).
Untuk mencapai tujuan Anda, Anda harus mengumpulkan sekitar $ 2. 46 juta. Ini akan meminta Anda untuk mendapatkan sekitar 10% per tahun. Namun, Anda tidak memiliki sumber pendapatan pensiun lainnya (selain Jamsostek). Anda bersedia mengambil risiko untuk mencapai tujuan Anda; Tapi, jika akun Anda mengalami penurunan lebih dari 20%, kemungkinan Anda akan menjual dan beralih ke uang tunai.

Memahami Risiko

Portofolio Anda dapat dirancang agar Anda tetap nyaman untuk tetap mengikuti kursus. Risiko portofolio, yang berarti standar deviasi, dapat diukur untuk menentukan apakah portofolio berada dalam kisaran yang dapat diterima untuk Anda. Penggunaan standar deviasi sebagai alat untuk mengukur risiko investasi berasal dari teori portofolio modern (MPT), yang dipelopori oleh Dr. Harry Markowitz, seorang profesor ekonomi pemenang Nobel Peraih Nobel Ekonomi. Penyimpangan standar portofolio dapat berubah dan tidak menawarkan jaminan; Meskipun demikian, ini bisa menjadi alat yang berharga dalam membantu penasihat profesional untuk menciptakan portofolio yang sesuai bagi klien.

Standar deviasi dapat menawarkan panduan mengenai probabilitas bahwa pengembalian akan menyimpang dari perkiraan atau pengembalian rata-rata dan seberapa banyak mereka akan menyimpang. Hal ini paling baik dilihat dengan menggunakan kurva berbentuk lonceng.

Hak Cipta © 2007 Investopedia. com

Berikut ini adalah kisaran pengembalian dan probabilitas bahwa mereka akan terjadi untuk portofolio pada tahun tertentu:

Rentang Pengembalian

Probabilitas Kejadian	10% dan lebih tinggi
ATAU < 10% dan lebih rendah 50% 10% sampai 26%	OR
-6% sampai 10% 47.5% 26% dan lebih tinggi	OR
-6% dan lebih rendah 2. 5% Alokasi aset ini beragam dan, jika terus menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata 10%, $ 2. Sebesar 46 juta gol harus bisa dicapai. Ketiga dan akhirnya, standar deviasi menunjukkan kisaran imbal hasil yang tidak mengekspos investor terhadap risiko yang berlebihan. Meskipun ada kemungkinan portofolio bisa kehilangan lebih dari 20%, kemungkinan besar hal itu akan bertahan di zona nyaman Anda.	Anda mungkin perlu bekerja sama dengan perencana keuangan untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang standar deviasi dan bagaimana mendapatkan tindakan di atas untuk portofolio Anda.

Jangan hanya berharap untuk yang terbaik

Mengambil pendekatan cermat untuk merancang portofolio Anda jauh lebih efektif daripada hanya berinvestasi dan "berharap untuk yang terbaik" karena beberapa alasan.

Pertama, ini memungkinkan Anda menentukan apakah tujuan Anda realistis. Tujuan yang realistis dapat didefinisikan sebagai salah satu yang dapat dicapai dalam parameter sumber daya seseorang dan toleransi risiko. Seandainya Anda membutuhkan pengembalian yang jauh lebih tinggi, mungkin itu telah menciptakan risiko yang tidak dapat diterima (yaitu penyimpangan standar yang jauh lebih tinggi). Lebih buruk lagi, Anda mungkin telah memutuskan untuk mengambil risiko itu. Hal ini bisa menyebabkan Anda tidak dapat mentolerir penurunan substansial dalam portofolio Anda di pasar beruang yang parah, yang mengakibatkan penjualan Anda pada waktu yang salah. Juga, jika tujuan Anda ditentukan untuk menjadi tidak realistis (seperti menginginkan $ 160.000 per tahun selama masa pensiun), pendekatan yang lebih bijaksana adalah menentukan apakah Anda dapat menghemat lebih banyak atau bersedia mempertimbangkan target pendapatan yang sedikit lebih rendah.
Kesimpulan

Perencanaan pensiun adalah usaha yang sangat serius. Kegagalan pendapatan pensiun dari portofolio yang tidak tepat dibangun lebih cenderung terjadi pada saat pensiun daripada sebelumnya. Jika demikian, kemampuan Anda untuk pergi ke dunia kerja mungkin bukan pilihan dan hampir pasti tidak diinginkan.

Mengembangkan sebuah rencana, dengan menggunakan alokasi aset yang tepat dengan parameter risiko yang sesuai, dan menjalankan perilaku yang tepat (kesabaran dan kepercayaan diri) mencakup prinsip investasi yang telah teruji waktu. Jika Anda menggunakan pendekatan yang hebat ini, Anda mungkin akan meningkatkan kemungkinan keberhasilan Anda dan menikmati masa pensiun yang aman secara finansial. Catatan akhir

: Ingat, diversifikasi tidak menghilangkan risiko pasar.

Penafian : Roger M. Shorr, Perwakilan Terdaftar dan Penasihat Keuangan Park Avenue Securities LLC (PAS), 401 Washington Ave, 6th Fl, Towson, MD 21204, (410) 828-5400. Produk / layanan surat berharga dan layanan konsultasi ditawarkan melalui PAS, agen broker dan penasihat investasi yang terdaftar. Perwakilan Keuangan, Perusahaan Asuransi Jiwa Guardian Amerika (Guardian), New York, New York. PAS adalah anak perusahaan Guardian yang tidak langsung dan dimiliki sepenuhnya. PAS adalah anggota NASD, SIPC.