Jika atasan Anda menawarkan rencana 401 (k), ia memiliki tanggung jawab tertentu kepada Anda sebagai peserta rencana. Jika melanggar tanggung jawab tersebut, yang tercantum dalam Undang-Undang Pengaman Uang Penghasilan Pegawai federal tahun 1974 (ERISA), Anda dapat melakukan tindakan hukum terhadap atasan Anda untuk mengatasi kerugian yang telah Anda derita.

Karena tuntutan hukum class action yang mahal yang dibawa oleh karyawan atas rencana mereka, beberapa pengusaha telah membuat perubahan pada 401 (k) rencana mereka untuk mengurangi risiko tuntutan hukum di masa depan, tulis Gretchen Morgenson dalam sebuah artikel New York Times baru-baru ini. Berikut adalah perubahan yang dilakukan beberapa pengusaha dan bagaimana perubahan ini dapat mempengaruhi hak Anda sebagai peserta rencana 401 (k) jika atasan Anda membuatnya.

Bagaimana Pengusaha Mengubah 401 (k) Rencana untuk Melindungi Diri Sendiri

Beberapa pengusaha telah membuat perubahan yang mempengaruhi hak karyawan untuk melakukan tindakan hukum atas 401 (k) masalah seperti biaya yang berlebihan atau pilihan investasi yang tidak memadai Perubahan ini termasuk membatasi berapa banyak karyawan harus mengajukan tuntutan hukum, menuntut tuntutan gugatan penggugat di pengadilan federal di dekat kantor pusat perusahaan bahkan jika hal itu merepotkan bagi karyawan tersebut, dan mengharuskan penuntut tersebut membayar biaya hukum majikan untuk kasus tersebut jika karyawan tersebut kehilangan gugatan

Perubahan ini tidak berarti pengusaha akan lebih mungkin untuk menang di pengadilan, namun karyawan mungkin cenderung mengajukan tuntutan jika mereka tidak menemukan masalahnya dalam periode yang diperbolehkan, jika pengadilan yang harus mereka gunakan terlalu jauh atau jika mereka harus membayar biaya hukum majikan. Dan jika karyawan cenderung tidak menuntut, pengusaha mungkin tergoda untuk membuat keputusan rencana yang tidak sesuai dengan kepentingan karyawan, meskipun mereka akan melanggar ERISA dengan melakukannya.

Pendahuluan pada bulan Maret 2015 dari firma hukum global besar Proskauer Rose kepada klien dan teman perusahaan menyarankan kepada pengusaha tentang bagaimana mereka dapat membatasi tanggung jawab mereka saat merancang rencana pensiun yang diatur oleh ERISA. Memo tersebut mengatakan bahwa undang-undang kontrak pembatasan periode dan ketentuan tempat dapat mengurangi risiko dituntut atau ditemukan bertanggung jawab dalam tuntutan hukum.

Periode pembatasan kontrak dapat dibuat lebih pendek daripada undang-undang pembatasan negara jika mereka masih memberi rencana kepada para peserta jendela yang masuk akal untuk mengajukan tuntutan hukum. Kasus terakhir telah menemukan dua tahun sejak tanggal pengingkaran manfaat agar masuk akal di negara bagian dengan undang-undang pembatasan 10 tahun, asalkan penggugat diberitahu mengenai masa pembatasan. Namun, dalam kasus lain, pengadilan menemukan 100 hari tidak masuk akal. Masih dalam tuntutan hukum lain, hakim federal menjunjung ketentuan rencana acara meskipun Departemen Tenaga Kerja mencoba untuk membantah bahwa ketentuan tersebut tidak sesuai dengan ERISA.

Memo tersebut menasihati klien bahwa karena pengadilan telah menerapkan ketentuan rencana "yang bertentangan dengan peraturan prosedural undang-undang atau undang-undang kasus," administrator rencana mungkin ingin mengubah rencana mereka untuk membatasi risiko tuntutan hukum mereka.

Tanggung Jawab Majikan terhadap 401 (k) Merencanakan Peserta

"Merencanakan sponsor adalah fidusia untuk rencana yang telah mereka tetapkan untuk karyawan mereka. Banyak pengusaha yang tidak memahami beratnya tanggung jawab itu, "kata Stephen Rischall, penasihat perencanaan pensiun dan pendiri dari 1080 Financial Group, penasihat investasi yang terdaftar secara fidusia yang berbasis di Sherman Oaks, California." Sebagai seorang fidusia yang diwajibkan secara hukum lihatlah kepentingan terbaik rencana mereka dengan memonitor rencana tersebut, menilai kewajaran biaya dan kinerja benchmarking. "

Pengusaha harus mengikuti peraturan yang diuraikan dalam ERISA dengan hati-hati saat mereka memutuskan untuk menawarkan rencana 401 (k) kepada karyawan mereka. Bahkan jika mereka mempekerjakan orang lain, seperti penyedia layanan keuangan pihak ketiga, untuk mengelola rencana tersebut dan memilih investasi yang akan tersedia untuk karyawan, mereka tidak dapat mengalihkan tanggung jawabnya kepada perusahaan tersebut. (Lihat Apakah 401 (k) Administrator Anda Kompeten?)

"Pikirkan sebuah maskapai penerbangan. Ia harus melakukan lebih dari sekadar menjual tiket penumpang, "kata Wayne Bland, seorang konsultan pensiun dengan Metro Retirement Plan Advisors, sebuah perusahaan investasi independen di Charlotte, N. C., yang memberikan konsultasi keuangan yang obyektif untuk merencanakan sponsor mengenai rancangan dan pelaksanaan rencana pensiun. Sama seperti maskapai penerbangan yang bertanggung jawab untuk menyewa kru yang kompeten, memilih pesawat yang aman dan memberikan perawatan rutin, majikan harus memastikan bahwa rencana 401 (k) dipelihara dengan baik. Itu berarti melihat bahwa biaya dan kinerja rencana sama dengan biaya dari rekan-rekannya dan juga berkomunikasi dengan peserta secara tepat waktu. "Majikan yang tidak di atas ini mengekspos diri mereka secara legal," kata Bland.

Mengapa Karyawan Menuntut Pengusaha mereka atas Rencana Pensiun

Jika majikan melanggar tugas fidusia, Rischall mengatakan, setiap peserta program sekarang atau masa lalu dapat mengajukan keluhan dan berpotensi menuntut. Alasan untuk mempertimbangkan untuk melakukan tindakan hukum atau setidaknya mengajukan pengaduan ke departemen sumber daya manusia atau regulator industri mencakup ketiga hal ini:

• Kontribusi tidak disetorkan pada waktu yang tepat atau hilang.
• Investasi yang ditawarkan tampak terbatas atau Anda terbatas pada satu keluarga dana tunggal.
• Anda tidak diberikan pengungkapan yang jelas yang menunjukkan berapa banyak Anda membayar biaya.

Sebagian besar tuntutan hukum yang diajukan oleh peserta rencana pensiun terhadap sponsor rencana pemberi kerja dan fidusia lainnya adalah tindakan kelas di mana para peserta menuduh bahwa rencana tersebut telah membayar lebih bayar penyedia layanannya - biasanya mencatat penjaga dan / atau penyedia investasi, kata John C. Hughes, seorang pengacara dengan ERISA Law Group, sebuah firma hukum di Boise, Idaho, yang mengabdikan diri untuk ERISA dan masalah manfaat karyawan lainnya untuk pengusaha, fidusia dan konsultan manfaat secara nasional.Selain itu, peserta mungkin menduga bahwa investasi yang tidak sesuai dipilih untuk rencana tersebut.

Biasanya tidak sepadan dengan masalah bagi masing-masing peserta untuk menuntut karena kerugian yang mereka rasakan akan sangat kecil, kata Hughes. Tindakan gugatan class action biasanya menuduh bahwa rencana tersebut membayar biaya investasi yang lebih tinggi daripada seharusnya - katakanlah, 1% dari jumlah yang diinvestasikan per tahun, bukan 0,75% - dan / atau bahwa dana yang dipilih untuk rencana tersebut tidak memiliki pengembalian sebagai baik sebagai dana yang sebanding yang seharusnya dipilih. Sementara perusahaan mungkin membayar jutaan ke sekelompok karyawan sebagai akibat dari tuntutan hukum ini, setiap peserta mungkin akan mendapatkan beberapa ratus dolar saja, dia menjelaskan.

Namun, mungkin layak bagi seseorang untuk memulai tuntutan jika investasi benar-benar pergi ke selatan, yang sering terjadi ketika saham perusahaan sedang dipermasalahkan, kata Hughes. Sebagai contoh, pada bulan Maret 2016, pegawai dari Fifth Third Bancorp, sebuah perusahaan jasa keuangan Cincinnati, Ohio, memenangkan $ 6 juta dalam penyelesaian tuntutan tindakan kelas yang mengklaim bahwa rencana pensiun perusahaan tersebut telah kehilangan puluhan juta dolar dengan berinvestasi di perusahaan tersebut. saham sendiri (Untuk pembacaan yang terkait, lihat Pemilik Bisnis: Hindari Rencana Pensiun Enron-eqsue dan Penipuan Saham Terbesar Sepanjang Masa .)

Ketahui Hak Anda

Di bawah ERISA, atasan harus memberi karyawan mereka beberapa dokumen yang terkait dengan rencana 401 (k), termasuk deskripsi rencana ringkasan (summary plan description / SPD) yang memberitahukan tentang fitur rencana tersebut (misalnya, siapa yang dapat berpartisipasi, berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan keuntungan, rencanakan mengklaim manfaat) dan menjelaskan hak dan tanggung jawab peserta. Pengusaha juga harus memberikan ringkasan modifikasi material dalam waktu 210 hari setelah akhir tahun rencana dimana pengusaha membuat perubahan pada rencana yang mempengaruhi SPD. Peserta juga berhak atas pernyataan manfaat individu yang menginformasikan mereka tentang saldo rekening dan manfaatnya.

Sementara banyak peserta tidak membaca dokumen ini, ada baiknya melakukannya. Jika sponsor rencana Anda belum memberikannya, mintalah mereka secara tertulis. Jika sponsor rencana Anda mengabaikan permintaan Anda, ERISA memberikan potensi untuk memulihkan $ 110 per hari selama kegagalan atau penolakan berlanjut, kata Hughes.

Peraturan Departemen Tenaga Kerja merinci persyaratan bahwa rencana harus memiliki prosedur klaim dan banding, dan jika sebuah rencana tidak atau tidak mematuhi prosedurnya, peserta dapat memberi tahu Departemen Tenaga Kerja dan / atau pergi ke pengadilan - situasi dimana kemungkinan akan menyukai peserta jika majikan telah gagal mematuhi prosedurnya sendiri.

Garis Dasar

Penting untuk mengetahui hak Anda sebagai peserta rencana 401 (k) dan untuk mengetahui apakah atasan Anda menjunjung tanggung jawabnya kepada Anda berdasarkan ERISA. Jaminan finansial Anda di masa pensiun mungkin tergantung padanya.

Jika Anda yakin membayar biaya yang berlebihan, tidak memiliki akses ke investasi yang sesuai atau mengalami masalah lain dengan 401 (k) Anda, Anda berhak untuk berbicara dengan departemen sumber daya manusia Anda, mengajukan keluhan kepada Departemen Tenaga Kerja dan / atau menghubungi seorang pengacara.(Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Tutorial Rencana 401 (k) dan Berkualitas .