3 Reksadana Reksa Dana Berprestasi di Masa Depan (VGENX, FSPHX)

3 Reksa Dana yang Rencanakan untuk Dilakukan di Masa Depan (VGENX, FSPHX)

Duel antara reksa dana yang dikelola secara aktif dan indeks ekuitas meningkat, dan tahun-to-date (YTD) sampai 16 Mei 2016, tolok ukur telah menguat menjelang kinerja. Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GS ) memeriksa kepemilikan sektoral dari 183 dana pertumbuhan besar, sebesar $ 701 miliar pada aset kelolaan (AUM), versus Indeks Pertumbuhan Russell 1000. Seiring manajer dana melihat melampaui pasar, taruhan sektor portofolio biasanya bervariasi dari bobot indeks pasif seperti Russell 1000, representasi domestik dari saham menengah dan besar yang menghasilkan banyak pertumbuhan dana.

Tren yang muncul, pada Juni 2016, melihat sektor tertentu yang melampaui tingkat benchmark berkinerja buruk, sementara segmen pasar yang underweight telah mengungguli. Secara khusus, sektor energi yang terkepung melihat peningkatan pertumbuhan kepemilikan reksadana dengan portofolio yang berhasil mencapai posisi overweight hingga 32 basis poin (bps) menjadi 1. 52% di atas level Russell 1000. Seiring harga minyak mencapai posisi terendah dalam sejarah pada bulan Januari 2016 , manajer investasi membeli saham dalam pencarian barang murah. Melanjutkan kenaikan pada isu minyak dan gas alam, yang didukung oleh kenaikan 75% pada posisi terendah pada Januari 2016, menghadapi tantangan dalam keseimbangan tahun ini karena raksasa minyak mentah Arab Saudi Aramco meramalkan penawaran umum perdana tahun 2017, yang membatasi penjualan menjadi 5 % dari produsen milik pemerintah.

Persediaan perawatan kesehatan tidak disukai di antara portofolio pertumbuhan, karena rata-rata kepemilikan sektor turun 67 basis poin menjadi 1. 12% lebih tinggi dari posisi benchmark. Salah satu faktor utama penurunan sektor ini berasal dari merger yang dibatalkan untuk Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFE ) dengan Allergan plc (NYSE: AGN AGN ), sebuah isu yang diwakili 0. 27 dari pengurangan 0,67%. Saham AGN jatuh 14.8% pada 5 April 2016, setelah U. S. Treasury mengumumkan peraturan untuk menargetkan inversi dimana perusahaan U. S. kembali berkedudukan di luar negeri untuk mengurangi kewajiban perpajakan. Dengan aktivitas merger and acquisition (M & A) $ 260 miliar, sektor perawatan kesehatan mengalami rebound dari penurunan 20% dari Agustus 2015 sampai Februari 2016. Ketika kelompok tersebut menguat, analis Goldman Sachs memperkirakan bahwa pajanan kesehatan untuk naik di antara dana pertumbuhan

Dana Energi Vanguard

Beberapa manajer dana berjanji untuk menghindari masalah energi selama bertahun-tahun yang akan datang. Beberapa dana sektor, seperti Dana Energi Vanguard ("VGENX") menegaskan bahwa ketekunan pada saham minyak yang harus dilakukan harus terus berlanjut. Portofolio memegang 97% saham AUM di saham energi, dipimpin oleh mega-cap Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOM ), sebuah isu yang terdiri dari 9.71% dari VGENX $ 3. 3 miliar kepemilikan pada tanggal 31 Maret 2016. Efisiensi operasional XOM memungkinkannya untuk menahan pembantaian dalam masalah minyak, karena saham tersebut kembali 16. 38% melalui lima bulan pertama tahun 2016. Manajer dana Michael Roach terus mengejar saham berkualitas tinggi. dengan harga yang wajar meskipun ekspektasi volatilitas terus berlanjut terkait dengan pasokan minyak mentah mentah.

Fidelity Select Health Care Portfolio

Mengutip penghindaran Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ ) sebagai pencela dana terbesar, manajer Fidelity Select Health Care Portfolio ("FSPHX") Eddie Yoon mengharapkan penurunan pengangguran untuk memperbaiki pengembalian YTD yang suram dari -6. 23% sampai 31 Mei 2016. Peningkatan pemanfaatan layanan perawatan kesehatan dan obat-obatan berkorelasi dengan keuntungan kerja, karena lebih banyak pekerja memperoleh asuransi kesehatan kelompok. Selain itu, Yoon memperkirakan pertumbuhan pendapatan produsen obat khusus seiring kemajuan produk baru melalui jalur pipa dan masuk ke pasar.

Dana Amerika AMCAP Fund

Dana AMCAP Fund Amerika ("AMCPX") memiliki kelebihan berat badan Russell 1000 di sektor energi dan perawatan kesehatan masing-masing sebesar 6. 11% dan 6. 48%, dengan perkiraan manajemen dana Kesempatan dalam kelompok tersebut untuk memvalidasi rating Morningstar emasnya, sebuah analisis berwawasan ke depan terkait dengan orang, harga, orang tua, proses dan kinerja. Manajer dana veteran Claudia Huntington mengikuti prospek penyertaan saham Amerika di pasar domestik yang dipandang perusahaan sebagai overvalued pada tahun 2016. Meskipun rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi di industri ini, dana tersebut melihat potensi di perusahaan bioteknologi, penargetan masalah dengan posisi kas yang kuat dan tingkat hutang yang rendah.