Mungkin tidak ada produk investasi yang ada yang menghasilkan spektrum reaksi yang lebih luas daripada anuitas pensiun. Ide dasar di balik produk asuransi ini - aliran pendapatan yang dijamin, seringkali untuk seumur hidup - terdengar sangat menarik. Tapi kritikus dengan cepat menunjukkan bahwa mereka memiliki banyak kekurangan juga, yang paling tidak harganya adalah biaya dibandingkan pilihan investasi lainnya. Sebelum menandatangani kontrak, pastikan Anda memahami pro dan kontra. (Untuk lebih lanjut, lihat Siapa yang Berasal dari Annuities Pensiun? )

Sebelum membahas kelebihan dan kekurangan anuitas, penting untuk dipahami bahwa semuanya tidak sama. Hari-hari ini mereka tampaknya datang dalam jumlah varietas yang tidak terbatas, tapi ini adalah empat tipe dasar.

Anuitas Pensiun Tetap vs Variabel

Individu biasanya dapat membeli anuitas dengan pembayaran lump sum atau serangkaian pembayaran. Dengan produk tetap, Anda tahu lebih dulu berapa banyak yang akan Anda terima setelah fase "annuitization" dimulai - yaitu saat perusahaan asuransi mulai melakukan pembayaran kembali kepada Anda. Itu karena tingkat pengembalian ditetapkan untuk jumlah tahun yang telah ditentukan. Umumnya, tingkat itu sesuai dengan standar yang akan diberikan sertifikat deposito (CD), jadi cenderung sangat konservatif. (Untuk lebih lanjut, lihat

Bagaimana Anuitas Tetap Bekerja Setelah Pensiun .)

Variabel anuitas bekerja secara berbeda. Kembalinya Anda didasarkan pada kinerja sekeranjang stock dan bond products, yang disebut sub accounts, yang Anda pilih. Ada peluang yang lebih besar untuk pertumbuhan dibandingkan anuitas tetap tetapi juga lebih berisiko. Namun, perusahaan asuransi mengizinkan Anda untuk membeli pengendara yang menawarkan penarikan minimum yang dijamin, bahkan jika pasarnya buruk. (Untuk lebih lanjut, lihat

Anuitas Variabel: Pro dan Kontra .) - Anuitas Pensiun Langsung vs. Penangguhan yang Ditangguhkan

Dengan anuitas segera Anda membayar uang muka perusahaan asuransi sekaligus segera mulai melakukan pembayaran rutin. Beberapa orang dewasa yang lebih tua, misalnya, dapat memilih untuk memasukkan beberapa sarang telur mereka ke dalam anuitas begitu mereka mencapai masa pensiun untuk memastikan aliran pendapatan reguler. (Untuk lebih lanjut, lihat

Anuitas Segera: Penghasilan Lebih dan Pajak yang Lebih Rendah

.) Produk yang ditangguhkan, sebaliknya, lebih merupakan alat jangka panjang. Setelah membayar, Anda tidak mengumpulkan sampai tanggal yang ditentukan - sebelum sampai pada tanggal tersebut, uang Anda memiliki kesempatan untuk menghasilkan bunga (anuitas tetap) atau mendapatkan keuntungan dari keuntungan pasar (anuitas variabel). (Untuk yang lebih, lihat Apakah Annuities yang Ditangguhkan?

) Bagian Pro Penghasilan untuk Hidup

-

• - Mungkin kasus yang paling menarik untuk anuitas adalah bahwa hal itu umumnya memberikan penghasilan Anda tidak bisa hidup lebih lama (meski beberapa hanya membayar untuk jangka waktu tertentu).Itu belum tentu sesuai dengan investasi tradisional, kecuali telur sarang Anda sangat besar. Bagi orang-orang dengan cara yang lebih sederhana, anuitas memastikan Anda memiliki sesuatu untuk melengkapi Jaminan Sosial, bahkan jika Anda mencapai usia lanjut yang matang. Distribusi yang Ditangguhkan -
• Tunjangan anuitas lain yang bagus adalah status penundaan pajak mereka. Dengan investasi pensiun populer lainnya, seperti CD, Anda harus membayar Paman Sam saat mereka mencapai tanggal jatuh tempo. Tapi dengan anuitas Anda tidak berhutang sepeser pun kepada pemerintah sampai Anda menarik dana. Aspek itu memberi pemilik kendali saat mereka membayar pajak. Meninggalkan uang dalam anuitas yang ditangguhkan juga dapat membantu mengurangi pajak Jaminan Sosial Anda, karena Anda memiliki penghasilan kena pajak yang tidak mahal saat menunda penarikan. Tarif Terjamin -
• Pembayaran dari anuitas variabel bergantung pada bagaimana kinerja pasar. Tapi dengan tipe tetap, Anda tahu berapa tingkat pengembalian Anda akan untuk jangka waktu tertentu. Bagi manula mencari aliran pendapatan yang dapat diprediksi, itu mungkin alternatif yang lebih baik daripada memasukkan uang ke ekuitas atau bahkan obligasi korporasi. Kontra Biaya yang Mantap

-

• Kekhawatiran terbesar dengan anuitas adalah biaya mereka dibandingkan dengan reksadana dan CD. Banyak yang dijual melalui agen, yang komisi Anda bayarkan melalui biaya penjualan yang besar. Produk yang dijual langsung, yang Anda beli langsung dari perusahaan asuransi, dapat membantu Anda mengatasi biaya dimuka yang besar. Tapi bahkan saat itu Anda bisa dihadapkan dengan biaya tahunan yang lumayan besar, seringkali lebih dari 2%. Itu akan tinggi bahkan untuk reksa dana yang dikelola secara aktif. Dan jika Anda mengambil penunggang khusus untuk meningkatkan cakupan Anda, Anda akan membayar lebih banyak lagi. Kurangnya Likuiditas - Banyak anuitas datang dengan biaya penyerahan, yang Anda bayar jika Anda mencoba melakukan penarikan dalam beberapa tahun pertama kontrak Anda. Biasanya, periode penyerahan berlangsung antara enam sampai delapan tahun, meski kadang kala bahkan lebih lama. Biaya ini bisa berada di sisi yang besar, jadi sulit untuk mundur dari kontrak begitu Anda masuk di garis putus-putus.
• Tingkat Pajak Lebih Tinggi -
• Emiten sering mengutip status penangguhan pajak atas bunga dan keuntungan investasi Anda sebagai titik penjualan utama. Tapi saat Anda melakukan penarikan, keuntungan bersih yang Anda terima dikenai pajak sebagai pendapatan biasa. Bergantung pada kelompok pajak Anda, itu bisa jauh lebih tinggi daripada tingkat pajak capital gain. Jika Anda masih muda, Anda mungkin akan lebih baik menawarkan memaksimalkan rencana pensiun 401 (k) atau akun pensiun individu Anda (individu) sebelum memasukkan uang ke anuitas variabel. Kompleksitas -
• Salah satu aturan utama berinvestasi bukan untuk membeli produk yang tidak Anda mengerti. Anuitas tidak terkecuali. Pasar asuransi telah meledak selama beberapa tahun terakhir dengan serangkaian variasi baru dan sering eksotis pada anuitas. Beberapa, seperti anuitas yang diindeks oleh ekuitas, datang dengan biaya dan keterbatasan yang begitu rumit sehingga hanya sedikit investor yang mengerti apa yang mereka hadapi. (Untuk yang lebih, lihat Apakah Anuitas yang Diindikasikan oleh Ekuitas?) Garis Dasar Bagi beberapa orang, terutama mereka yang tidak nyaman dengan mengelola portofolio investasi, anuitas pensiun dapat menjadi cara yang aman untuk memastikan Anda tidak hidup lebih lama dari aset Anda.Pastikan Anda memperhatikan biaya, hindari variasi yang lebih eksotis dan jangan mengeluarkan kontrak yang lebih besar daripada yang Anda butuhkan. (Untuk lebih lanjut, lihat

Cara Membangun Pendapatan Pensiun dengan Anuitas

.)