Ledakan produk dan layanan yang tersedia di pasar keuangan saat ini cukup membingungkan bahkan para ahli pada saat itu. Tapi ada sedikit sekali kendaraan yang menimbulkan kontroversi di forum publik dan profesional sebagai anuitas variabel. Banyak pialang dan perencana memandang kendaraan unik ini sebagai alat perencanaan pensiun yang sangat diperlukan, sementara pakar keuangan lainnya memperingatkan konsumen untuk menghindarinya dengan segala cara. Tentu saja, tidak ada jawaban hitam dan putih untuk masalah ini, namun konsumen perlu memahami kelebihan dan kekurangan kendaraan ini sebelum mengambil keputusan untuk membelinya.

Salah satu masalah yang dihadapi konsumen saat menghadapi anuitas variabel adalah sulitnya memahami bagaimana cara kerjanya. Variabel anuitas mungkin menempati urutan kedua hanya untuk variabel asuransi jiwa dalam hal kompleksitas. Mereka menyerupai sepupu tetap dan terindeks mereka karena diterbitkan sebagai kontrak yang dikenai pajak yang ditangguhkan terlepas dari apakah mereka ditempatkan di dalam akun pensiun individu (IRA) atau rencana pensiun tangguhan pajak lainnya. Ada hukuman penarikan awal 10% untuk distribusi yang dilakukan sebelum pemilik kontrak berusia 59 ½, dengan pengecualian tertentu untuk kematian, cacat atau faktor lainnya. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Memberitahukan FAs: Menjelaskan Anuitas kepada Klien

.)

Tapi kontrak variabel unik karena mereka menawarkan kelompok sub-dana reksa dana yang telah dipilih sebelumnya dimana investor akan mengalokasikan premi yang dibayarkan. Nilai dana naik dan turun dengan pasar tanpa jaminan pokok. Sebagian besar produk variabel juga mengandung pengendali manfaat hidup dan mati yang menjamin nilai akun minimum atau aliran pendapatan (lihat di bawah). Tetapi informasi ini pun tidak cukup untuk memungkinkan konsumen membuat keputusan pembelian yang benar-benar terdidik. Mereka juga perlu mengetahui pro dan kontra dari produk unik ini.

Keuntungan

Variabel anuitas dapat menawarkan paket manfaat yang sebagian besar tidak sesuai dengan jenis produk keuangan lainnya yang ada di pasaran saat ini. Poin penjualan utama mereka meliputi: (Untuk lebih, lihat:

Anuitas dan Boomer Bayi: Pro dan Kontra

. Kontribusi tak terbatas - Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, tidak ada batasan jumlah uang yang bisa ditempatkan di dalam anuitas variabel. Untuk alasan ini mereka populer dengan investor kaya yang mencari tempat penampungan pajak. (Sebagian besar operator akan mengenakan batas kepemilikan untuk pembelian awal).

• T ax-deferral

• - Seperti semua bentuk anuitas lainnya, anuitas variabel tumbuh sebagai penangguhan pajak. Hanya distribusi yang dikenakan pajak setelah barang tersebut dibuat. Sebagian besar kontrak variabel saat ini menawarkan serangkaian penunggang hidup dan kematian yang menjanjikan aliran pendapatan yang dijamin atau jika tidak, nilai akun minimum.Penunggang manfaat yang hidup akan membayar aliran pendapatan yang dijamin berdasarkan tingkat perkiraan hipotek yang dijamin dari sub-rekening. Pemilik kontrak masih akan mendapatkan pembayaran ini meskipun subaccount mengalami tingkat pertumbuhan ini. Rider pensiunan kematian yang khas hari ini menjanjikan penerima manfaat terbesar dari nilai kontrak saat ini, nilai tertinggi pada tanggal ulang tahun kontrak atau nilai berdasarkan tingkat pertumbuhan hipotetis yang terjamin. (99,11) - Untuk investor yang memiliki anuitas variabel untuk jangka panjang dapat memetik pertumbuhan yang sepadan dalam periode yang akan datang. dana subaccounts dari waktu ke waktu. Mereka yang memasukkan uang mereka ke dalam sub-saham saham dan membiarkannya di sana selama 20 tahun atau lebih mungkin akan melihat tingkat pengembalian investasi mereka yang lebih tinggi daripada yang bisa didapat dari jenis anuitas lainnya. Sebagian besar kontrak variabel juga menawarkan layanan pengelolaan uang dasar seperti penyeimbangan berkala. Rekening tetap yang tersedia dalam banyak kontrak variabel juga sering kali lebih tinggi daripada tarif yang ditawarkan oleh produk tetap sebanding. Penghindaran surat wasiat

• - Seperti anuitas tetap dan indeks, kontrak anuitas variabel bebas dikecualikan dari pengesahan hakim sehingga penerima manfaat bisa mendapatkan uang mereka dengan cepat. Perlindungan dari kreditur - Meskipun keuntungan ini sedikit berbeda oleh negara, banyak negara menjamin bahwa semua uang yang ditempatkan di dalam jenis kontrak anuitas atau jenis kontrak anuitas tidak dapat dilampirkan oleh kreditur. (99%) Portofolio Pensiun: Menambahkan Alternatif Krusial . Bonus awal dan tingkat bunga yang tinggi

• - Banyak kontrak anuitas variabel akan membayar bonus instan atas uang yang dibayarkan ke dalam kontrak. , atau mereka mungkin menawarkan program rata-rata biaya dolar yang membayar tingkat bunga tetap tinggi pada saldo awal, dan kemudian memindahkan uang ke dalam sub-rekening yang pemiliknya memilih selama periode waktu tertentu, seperti 6 atau 12 bulan. Kekurangan

• Terlepas dari fleksibilitas mereka, anuitas variabel bukanlah segalanya bagi semua orang dan memang memiliki beberapa keterbatasan nyata. Kritik terhadap produk variabel cepat menunjukkan kekurangan berikut yang menyertai kontrak ini: (Untuk lebih, lihat: Melewati Uang: Biaya Tersembunyi dari Anuitas

• . Biaya dasar yang buruk - Tidak seperti saham atau sekuritas lainnya, basis biaya anuitas variabel tidak meningkat saat mereka diwariskan. Penerima manfaat akan membayar pajak atas keseluruhan nilai kontrak yang telah bertambah sejak tanggal pembelian awal. Perlakuan pajak yang buruk

• - Meskipun kontrak variabel tumbuh sebagai penangguhan pajak sampai masa pensiun, mereka menerapkan hukuman penarikan awal 10% yang sama dengan IRA tradisional dan rencana yang memenuhi syarat. Semua distribusi dari kontrak ini dikenai pajak sebagai pendapatan biasa kecuali jika kontrak ditempatkan di dalam Roth IRA atau rencana pensiun. Perawatan capital gain tidak tersedia. Investasi jangka panjang yang serupa dalam dana indeks yang tidak membayar dividen dapat menghasilkan pertumbuhan yang serupa, namun dengan total likuiditas dan pajak yang lebih rendah untuk keuntungan jangka panjang.(Untuk lebih lanjut, lihat: Longuitas Annuities Tiba di 401 (k) Rencana

.)

Biaya tinggi - Anuitas variabel adalah salah satu produk keuangan termahal di pasar. Mereka datang dengan segudang biaya dan ongkos, termasuk biaya kematian dan biaya, biaya pengelolaan subproyek reksa dana, biaya perawatan kontrak dan biaya lain-lain. Beberapa kontrak akan mengenakan biaya transaksi setelah sejumlah transaksi dilakukan dalam kontrak. Penunggang hidup dan kematian juga mengurangi biaya periodik dari saldo kontrak. Sebagian besar kontrak juga disertai jadwal biaya penyerahan back-end substansial yang mungkin tidak akan berakhir selama 10 tahun atau lebih. Kompleksitas

• - Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, anuitas variabel adalah salah satu instrumen keuangan paling rumit yang ada saat ini, dan seringkali tidak dipasarkan dengan baik dan dipahami oleh penjual dan konsumen. Garis Dasar

• Variabel anuitas dapat menawarkan banyak keuntungan bagi investor yang mungkin memerlukan penggunaan beberapa jenis investasi dan akun simultan untuk digabungkan. Tapi pialang dan perencana juga perlu mendidik konsumen secara menyeluruh mengenai kekurangan kontrak ini sebelum memasukkan uang mereka ke dalamnya. Nilai sebenarnya dari produk ini hanya dapat benar-benar dievaluasi dalam konteks situasi pajak pembeli, investasi dan tujuan pensiun dan cakrawala waktu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pro dan Kontra Annuities Hibrid .