Manajemen risiko adalah prasyarat penting namun sering diabaikan untuk perdagangan aktif yang sukses. Bagaimanapun, seorang pedagang yang telah menghasilkan keuntungan besar selama hidupnya bisa kehilangan semuanya hanya dalam satu atau dua transaksi buruk jika manajemen risiko yang benar tidak dipekerjakan. Artikel ini akan membahas beberapa strategi sederhana yang bisa digunakan untuk melindungi keuntungan trading anda.

Merencanakan Perdagangan Anda

Sebagai jenderal militer China Sun Tzu yang terkenal mengatakan: "Setiap pertempuran dimenangkan sebelum diperjuangkan." Ungkapan itu menyiratkan bahwa perencanaan dan strategi - bukan pertempuran - perang menang. Demikian pula, para pedagang yang sukses biasanya mengutip ungkapan: "Rencanakan perdagangan dan perdagangan rencananya." Sama seperti dalam perang, perencanaan ke depan seringkali bisa berarti perbedaan antara kesuksesan dan kegagalan.

Poin Stop-Loss (S / L) dan take-profit (T / P) mewakili dua cara utama dimana trader dapat merencanakan ke depan saat trading. Pedagang yang sukses tahu berapa harga yang bersedia mereka bayar dan berapa harga yang bersedia mereka jual, dan mereka mengukur tingkat pengembalian yang dihasilkan terhadap kemungkinan saham mencapai sasaran mereka. Jika imbal hasil yang disesuaikan cukup tinggi, maka mereka mengeksekusi perdagangan.

Sebaliknya, pedagang yang tidak berhasil sering memasuki perdagangan tanpa mengetahui titik-titik di mana mereka akan menjual dengan keuntungan atau kerugian. Seperti penjudi yang beruntung atau tidak beruntung, emosi mulai mengambil alih dan mendikte perdagangan mereka. Kerugian sering memprovokasi orang untuk bertahan dan berharap bisa menghasilkan uang mereka kembali, sementara keuntungan sering membuat trader tidak berpeluang bertahan untuk mendapatkan keuntungan lebih banyak lagi.

Poin Stop-Loss dan Take Profit

Poin stop-loss adalah harga dimana seorang trader akan menjual saham dan mengambil kerugian dalam perdagangan. Seringkali hal ini terjadi ketika sebuah perdagangan tidak berjalan seperti yang diharapkan trader. Poin dirancang untuk mencegah mentalitas "itu akan kembali" dan membatasi kerugian sebelum meningkat. Misalnya, jika saham di bawah level support kunci, trader sering menjual sesegera mungkin.

Di sisi lain meja, titik take profit adalah harga dimana seorang trader akan menjual saham dan mengambil keuntungan dari perdagangan. Seringkali ini adalah bila tambahan terbalik terbatas mengingat risikonya. Misalnya, jika sebuah saham mendekati level resistance kunci setelah pergerakan besar ke atas, trader mungkin ingin menjual sebelum periode konsolidasi berlangsung.

Cara Menetapkan Poin Stop-Loss Secara Efektif

Menetapkan titik stop-loss dan take-profit sering dilakukan dengan menggunakan analisis teknis, namun analisis fundamental juga dapat memainkan peran kunci dalam penentuan waktu. Misalnya, jika seorang trader memegang saham di depan pendapatan karena kegembiraan terbentuk, dia mungkin ingin menjual sebelum berita menyentuh pasar jika ekspektasi menjadi terlalu tinggi, terlepas dari apakah harga take-profit terpukul.

Moving averages mewakili cara yang paling populer untuk menentukan titik-titik ini, karena mudah dihitung dan dilacak secara luas oleh pasar.Rata-rata pergerakan kunci mencakup rata-rata lima, sembilan, 20, 50, 100, dan 200 hari. Ini adalah yang terbaik yang ditetapkan dengan menerapkannya ke bagan saham dan menentukan apakah harga saham telah bereaksi terhadapnya di masa lalu sebagai tingkat dukungan atau resistance.

Cara lain yang bagus untuk menempatkan tingkat stop-loss atau take-profit ada pada trendline resistance support atau resistance. Ini dapat ditarik dengan menghubungkan posisi tertinggi atau terendah sebelumnya yang terjadi pada volume rata-rata di atas rata-rata. Sama seperti moving averages, kuncinya adalah menentukan level dimana harga bereaksi terhadap trendlines, dan tentunya dengan volume tinggi.

Saat menetapkan titik-titik ini, berikut adalah beberapa pertimbangan utama:

Gunakan moving average jangka panjang untuk saham yang lebih mudah menguap untuk mengurangi kemungkinan ayunan harga yang tidak berarti akan memicu stop-loss order untuk dieksekusi.

Sesuaikan rata-rata bergerak yang sesuai dengan kisaran harga target; Misalnya, target yang lebih panjang harus menggunakan rata-rata bergerak yang lebih besar untuk mengurangi jumlah sinyal yang dihasilkan.

• Stop loss seharusnya tidak lebih dekat dari 1. 5 kali arus tinggi ke rendah (volatilitas), karena kemungkinan besar akan dieksekusi tanpa alasan.
• Sesuaikan stop loss sesuai dengan volatilitas pasar; Jika harga saham tidak bergerak terlalu banyak, maka titik stop-loss bisa diperketat.
• Gunakan peristiwa fundamental yang diketahui, seperti rilis pendapatan, sebagai periode waktu kunci untuk masuk atau keluar dari perdagangan karena volatilitas dan ketidakpastian dapat meningkat.
• Menghitung Pengembalian yang Diharapkan
• Menetapkan titik stop-loss dan take-profit juga diperlukan untuk menghitung expected return. Pentingnya perhitungan ini tidak dapat dilebih-lebihkan, karena memaksa para pedagang untuk memikirkan perdagangan mereka dan merasionalisasi mereka. Selain itu, ini memberi mereka cara sistematis untuk membandingkan berbagai perdagangan dan hanya memilih yang paling menguntungkan.

Ini dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:

[(Probability of Gain) x (Take Profit% Gain)] + [(Probability of Loss) x (Stop Loss% Loss)]

Hasil dari Perhitungan ini merupakan hasil yang diharapkan bagi trader aktif, yang kemudian akan mengukurnya terhadap peluang lain untuk menentukan saham mana yang akan diperdagangkan. Probabilitas keuntungan atau kerugian dapat dihitung dengan menggunakan peramal dan kerusakan historis dari level support atau resistance; atau untuk pedagang berpengalaman, dengan membuat tebakan yang terdidik.

Garis Dasar

Pedagang harus selalu tahu kapan mereka berencana memasuki atau keluar dari perdagangan sebelum mereka mengeksekusi. Dengan menggunakan stop loss secara efektif, trader dapat meminimalkan tidak hanya kerugian, tapi juga berapa kali sebuah trade keluar sia-sia. Buatlah rencana pertempuran Anda sebelumnya sehingga Anda pasti sudah tahu bahwa Anda telah memenangkan perang.