Setiap penasihat dengan aset kelolaan (AUM) lebih dari $ 25 juta harus mendaftar ke Securities and Exchange Commission (SEC) dan mengajukan Formulir ADV. Tindakan ini membuat penasihat target potensial untuk audit SEC, yang dapat menjadi pengalaman yang penuh tekanan dan mahal. Penasihat investasi yang memiliki kurang dari $ 25 juta di AUM diminta untuk mendaftar ke otoritas sekuritas negara sebagai gantinya. (Untuk yang lebih, lihat: Pendahuluan - Mendaftarkan diri sebagai Penasihat Investasi .

Yang benar adalah bahwa sebagai penasihat investasi, ada kemungkinan Anda akan diaudit di beberapa titik. Namun, ini rutin dan harus dilihat sebagai pemeriksaan, bukan tuduhan. Selama Anda mematuhi peraturan dan harapan SEC, Anda tidak perlu khawatir. Untuk membantu memastikan bahwa Anda tidak mengalami masalah, pertimbangkan untuk menyewa petugas kepatuhan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kepatuhan: Perusahaan Harga Bayar .)

Daftar hal yang dapat menarik perhatian SEC secara negatif sangat luas. Tapi selama ADV Form Anda diperbarui secara teratur dan akurat, seharusnya tidak ada alasan untuk panik. Pembaruan tahunan untuk ADV Formulir Anda diperlukan, tapi itu masih kerangka waktu yang lama untuk membiarkannya pergi tanpa ulasan. Untuk mengurangi kemungkinan SEC mengetuk pintu Anda untuk ujian kepatuhan, penasehat harus mempertimbangkan untuk memperbarui Formulir ADV mereka secara lebih teratur. (Untuk yang lebih, lihat: Peraturan Penasihat Investasi - Federal (SEC) vs. Pendaftaran Negara .)

Pemicu

Berikut adalah beberapa masalah yang mungkin mendapat perhatian SEC dan memicu audit. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Kesalahan Regulasi Keuangan .)

• Inkonsistensi dalam Formulir ADV.
• Tidak mengubah Formulir peraturan ADV pada waktu yang tepat. Solusi: Lakukan tinjauan menyeluruh terhadap Formulir ADV. Menurut Layanan Kepatuhan Nasional, ini harus mencakup Bagian 1A, Bagian 2A, Bagian 1B (perusahaan yang diatur pemerintah), Bagian 2B dan Lampiran (bungkus sponsor program).
• Tidak mengungkapkan konflik kepentingan.
• Melebih-lebihkan aset yang dikelola.
• Membulatkan aset yang dikelola (untuk tujuan kenyamanan peraturan).
• Tidak tahu bagaimana menghitung aset yang dikelola.
• Tidak menyediakan jumlah klien yang pasti (jika di bawah 100).
• Tidak menyediakan jumlah pasti klien yang bukan warga negara Amerika Serikat.
• Tidak memperbaiki kesalahan dari ujian sebelumnya.
• Dokumen latar belakang agar terlihat seolah-olah kepatuhan berlaku surut. Hal ini sering terjadi dan merupakan salah satu alasan terbesar untuk ujian kepatuhan SEC.
• Petugas kepatuhan yang tidak mengetahui undang-undang keamanan.

Catatan penting tentang keluhan klien: Tangani semua keluhan klien dengan segera.Tidak melakukannya lagi akan menyebabkan lebih banyak sakit kepala di jalan. Untuk mengatasi keluhan dengan segera, laporkan ke petugas kepatuhan Anda. Pada saat itu sebuah investigasi harus terjadi, yang harus merumuskan solusi dan membantu menunjukkan kesalahan sehingga bisa dihindari di masa depan. Selalu jaga agar klien tetap up to date dalam kemajuan penyelidikan, termasuk keputusan dan tindakan tindakan yang diajukan. Sejak saat keluhan diajukan ke akhir penyelidikan, sangat penting bahwa Anda menyimpan semua komunikasi antara Anda (atau firma Anda) dan klien. Anda juga diminta untuk menyimpan file terpisah untuk pengaduan tersebut. Keluhan ini harus mencakup siapa, kapan, nama penasehat yang terkait dengan klien, deskripsi keluhan, dan tanggapan tertulis yang menjelaskan bagaimana keluhan ditangani. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tip untuk Menyelesaikan Sengketa dengan Penasihat Keuangan Anda .

Garis Bawah

Informasi di atas harus dilihat sebagai panduan dasar untuk mengurangi kemungkinan menarik perhatian negatif dari SEC dan memicu audit. Dua kunci keberhasilan penasehat adalah pencegahan dan penunjukan petugas kepatuhan yang memenuhi syarat. (Untuk lebih lanjut, lihat: SEC: Riwayat Regulasi Singkat .)