Memilih antara dana jangka pendek dan deposito tetap adalah masalah investasi secara konservatif versus ultra-konservatif. Dana jangka pendek menawarkan bunga yang lebih tinggi daripada deposito tetap, biaya pengelolaan hampir selalu di bawah 1% per tahun, dan tidak terlalu sensitif terhadap pergerakan suku bunga. Namun, masih ada beberapa risiko, dan tingkat risiko itu biasanya bergantung pada dana.

Dengan deposito tetap, Anda akan memperoleh bunga lebih banyak daripada dengan rekening tabungan, tapi tidak sebesar dana jangka pendek. Titik penjualan terbesar dengan simpanan tetap adalah keamanan, dan ini paling sesuai untuk orang-orang yang tidak mencari apresiasi modal tetapi sedikit berminat pada prinsipal mereka dengan risiko sangat rendah. Jika suku bunga bergerak lebih tinggi, maka deposito tetap akan terlihat menarik bagi khalayak yang jauh lebih luas. (Untuk lebih, lihat: Apa Toleransi Resiko Anda? )

Suku Bunga

Pertanyaannya kemudian menjadi: Apakah suku bunga akan bergerak lebih tinggi? Ketua Federal Reserve Janet Yellen terus mengisyaratkan bahwa jawabannya adalah ya. Di sisi lain, Federal Reserve telah mengirimkan pesan samar semacam ini selama bertahun-tahun, lalu pada saat terakhir menyatakan bahwa hal itu akan membuat tingkat suku bunga federal funds rendah karena risiko tertentu yang muncul dalam beberapa bulan terakhir. Untuk contoh masa depan yang potensial, pada saat Pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal September (FOMC) bergulir, kemungkinan narasi itu akan menjadi sesuatu yang sesuai dengan garis berikut: "Pekerjaan dan pasar real estat di Amerika Serikat terus menunjukkan tanda-tanda kekuatan, namun faktor eksternal yang berada di luar kendali kita (China) telah membuat kita mempertahankan tingkat suku bunga saat ini. "(Untuk lebih, lihat: Janet Yellen: Latar Belakang dan Filsafat .)

Kabar baiknya adalah bahwa memilih antara dana jangka pendek dan deposito tetap sama sekali tidak mencoba masuk ke saham, komoditas atau mata uang sebelum melakukan langkah besar. Dengan kata lain, jika Federal Reserve melakukan kebalikan dari apa yang Anda harapkan, itu tidak akan menjadi masalah. Anda bisa memilih kendaraan investasi yang paling masuk akal berdasarkan keputusan itu.

Jika Anda memilih untuk berinvestasi dalam obligasi dan dana jangka pendek, pertimbangkan yang terbaik. Penting untuk dicatat bahwa obligasi jangka pendek yang tercantum di bawah ini memiliki investasi awal minimum yang berbeda. Secara umum, semakin tinggi minimum investasi awal, semakin tinggi kualitasnya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memainkan Harga yang Meningkat dengan Obligasi Jangka Pendek Ultra .

Obligasi Baird Jangka Pendek

Obligasi Jangka Pendek Baird (BSBIX) bertujuan untuk tingkat pengembalian total tahunan yang lebih besar dari tingkat tahunan Barclays 1-3 Tahun Pemerintah AS / Obligasi Kredit Indeks dengan berinvestasi dalam sekuritas hutang dalam mata uang Dolar AS.

Aset Bersih: $ 2.85 miliar

Hasil Dividen: 1. 61%

Tanggal Awal: 31 Agustus 2004

Rasio Beban: 0. 30%

Kinerja 1 Tahun: -0. 51%

Investasi Awal Minimum: $ 25.000

DFA Jangka Pendek Extended Quality I

DFA Jangka Pendek Extended Quality I (DFEQX) berusaha memaksimalkan jumlah pengembalian dari sekuritas sekuritas hutang melalui 80% dari aset bersih yang berinvestasi pada sekuritas investment grade dan sisanya dalam obligasi Treasury AS, tagihan dan catatan, dan kewajiban badan federal. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Tingkat Bunga Treasury Bill Ditentukan? ) Aset Bersih: $ 4. 36 miliar

Hasil Dividen: 1. 55%

Tanggal Awal: 4 Maret 2009

Rasio Beban: 0. 22%

Kinerja 1 Tahun: -0. 09%

Investasi Awal Minimum: Tidak ada

Tingkat Investasi Jangka Pendek Vanguard

Vanguard Investment Investment Jangka Pendek (VFSTX) berinvestasi terutama pada sekuritas yang diberi nilai A3 atau lebih baik, namun juga beberapa sekuritas yang dinilai setara Baa1, Baa2, atau Baa3.

Aset Bersih: $ 52. 99 miliar

Hasil Dividen: 1. 83%

Tanggal Awal: 29 Oktober 1982

Rasio Beban: 0. 20%

Kinerja 1 Tahun: -0. 75%

Investasi Awal Minimum: $ 3.000

Aturan Dasar SupportReader Jangka Pendek

GuideStone Funds Low-duration Bond (GLDYX) bertujuan untuk melestarikan modal dengan berinvestasi pada sekuritas pendapatan tetap bernilai 80% investment-grade. (Untuk lebih, lihat:

Obligasi Waktu untuk Jangka Pendek Sudah Jadi .) Aset Bersih: $ 871. 85 juta

Hasil Dividen: 2. 40%

Tanggal Awal: 27 Agustus 2001

Rasio Beban: 0. 36%

Kinerja 1 Tahun: -1. Investasi Awal Minimum: $ 1, 000, 000

Cavanal Hill Short Term Inc.

Cavanal Hill Short Term Inc. (APSTX) berusaha menghasilkan pendapatan, dan pada tingkat yang lebih rendah apresiasi modal, dengan berinvestasi dalam kewajiban hutang yang dinilai dalam tiga kategori peringkat tertinggi.

Aset Bersih: $ 165. 12 juta

Hasil Dividen: 0. 90%

Tanggal Awal: 19 Oktober 1994

Rasio Beban: 0. 67%

Kinerja 1 Tahun: +0. 21%

Investasi Awal Minimum: $ 1, 000

Investor Obligasi Kembali Huraw <1009> Saham Frost Total Return Bond Investor (FATRX) bertujuan memaksimalkan jumlah pengembalian dengan berinvestasi terutama pada sekuritas investment grade melalui manajemen aktif. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Manajemen Pasif vs. Aktif

.)

Aset Bersih: $ 1. 81 miliar Hasil Dividen: 3. 35% Tanggal Awal: 1 Juli 2008

Rasio Beban: 0. 75%

Kinerja 1 Tahun: -3. 29%

Minimum Initial Investment: $ 2, 500

Payden Fund Jangka Waktu Rendah

The Payden Low Duration Fund (PYSBX) bertujuan untuk menghasilkan tingkat pengembalian yang tinggi terutama melalui sekuritas investment grade, tetapi juga melalui obligasi sampah. (Ini menunjukkan peningkatan risiko di lingkungan ekonomi saat ini karena 60% dari obligasi sampah berada di sektor energi.) (Untuk yang lebih, lihat:

Dana Obligasi Ultrashort: Lebih Resiko daripada Reward?

)

Net Aset: $ 813. 48 juta Hasil Dividen: 1. 13% Tanggal Awal: 31 Desember 1993

Rasio Beban: 0. 48%

Kinerja 1 Tahun: -0. Investasi Jangka Pendek Awal: $ 5,000

Obligasi Jangka Pendek Homestead

Homestead Short-Term Bond (HOSBX) menghasilkan pendapatan lancar dikombinasikan dengan volatilitas rendah dengan menginvestasikan 80% aset bersihnya dalam bentuk pendapatan tetap sekuritas yang berada di tiga kategori kredit tertinggi.(Untuk lebih lanjut, lihat:

Memahami Suku Bunga, Inflasi dan Pasar Obligasi

.)

Aset Bersih: $ 560. 80 juta

Hasil Dividen: 1. 38% Tanggal Awal: 5 Nov 1991 Rasio Beban: 0. 73%

Kinerja 1 Tahun: -0. 76%

Investasi Awal Minimum: $ 500

Metropolitan West Low Duration Bond M

Metropolitan West Low Durasi Obligasi M (MWLDX) bertujuan untuk memaksimalkan pendapatan saat ini dengan berinvestasi terutama pada obligasi kelas investasi. Namun, sampai 20% dari aset bersih dapat diinvestasikan di bawah obligasi kelas investasi setiap saat.

Aset Bersih: $ 3. 48 miliar

Hasil Dividen: 1. 16%

Tanggal Awal: 31 Maret 1997

Rasio Beban: 0. 61%

Kinerja 1 Tahun: -0. 57%

Minimum Initial Investment: $ 5, 000

The Bottom Line

Jika menyangkut dana jangka pendek versus deposito tetap, Anda tidak perlu mengantisipasi langkah selanjutnya Federal Reserve. Anda bisa beradaptasi dengan mudah. Jika suku bunga meningkat secara signifikan selama 1-3 tahun ke depan (ini tidak mungkin terjadi), maka simpanan tetap mungkin layak dipertimbangkan. Jika suku bunga tetap rendah, maka pertimbangkan untuk berinvestasi pada dana jangka pendek yang menawarkan volatilitas rendah dan hasil yang dapat diandalkan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Federal Reserve: Introduction

.)

Dan Moskowitz tidak memiliki posisi dalam investasi yang tercantum di atas.