Jika Anda bekerja dengan penasihat keuangan hanya untuk biaya? Ada banyak kebingungan tentang bagaimana memilih penasihat keuangan dan juga bagaimana model kompensasi yang berbeda dapat mempengaruhi saran yang diberikan penasihat.

Model Kompensasi

Ada banyak label yang digunakan di industri jasa keuangan, seperti biaya saja. Sayangnya, label ini tidak jelas dan sering dikenai interpretasi oleh berbagai penasihat dan perusahaan.

Model kompensasi dasar untuk penasehat adalah:

Penasehat yang hanya mengenakan biaya per jam atau biaya tetap untuk layanan perencanaan yang mereka berikan. Bergantung pada pertunangan mereka mungkin memberikan saran terbatas atau komprehensif. Keterlibatan mungkin satu kali atau sedang berlangsung.

• Penasihat yang mengenakan biaya berdasarkan pengelolaan aset, misalnya, 1% dari nilai akun investasi. Keterlibatan tersebut mungkin atau mungkin tidak mencakup perencanaan dan / atau nasehat lain yang merupakan sekunder dari pengelolaan investasi.

• Penasehat yang hanya menerima komisi berdasarkan penjualan produk atau transaksi keuangan, seperti perdagangan saham. Setiap saran atau perencanaan adalah tambahan untuk penjualan produk.

• Apakah Biaya-hanya Opsi Terbaik?

Banyak yang merekomendasikan agar Anda hanya bekerja dengan penasihat yang mengenakan biaya. Dasar pemikiran mereka bertindak sebagai fidusia dan diminta untuk bertindak sesuai minat klien. Sedangkan seorang penasihat yang hanya memperoleh komisi dipegang dengan standar yang lebih rendah dan tidak harus membuat rekomendasi 'terbaik', namun hanya satu yang 'sesuai' untuk kebutuhan Anda. (Lihat juga:

Memilih Penasihat Keuangan: Kesesuaian Vs. Standar Fidusia. )

Karena penasihat biaya hanya tidak menjual produk berbasis komisi, menerima biaya rujukan, atau bentuk kompensasi lainnya, potensi konflik kepentingan terbatas. Dan ini mungkin benar, tapi ada pro dan kontra dengan model fee-only. Misalnya, melalui proses perencanaan, penasihat biaya hanya menemukan kebutuhan dan merekomendasikan agar klien membeli produk berbasis komisi, seperti asuransi pendapatan cacat. Jika penasihat fee-only tidak menjual produk, maka klien perlu mencari dan bekerja sama dengan broker asuransi, menambahkan langkah-langkah tambahan ke proses yang sudah kompleks. Selain itu, broker asuransi menerima komisi dari penjualan produk, yang merupakan pendapatan tidak masuk ke penasihat biaya.

Konsekuensinya, penasihat fee-only harus membatasi layanan yang mereka tawarkan dan / atau membebankan biaya yang lebih tinggi kepada klien. Bagi orang-orang kaya yang bersedia dan mampu membayar pengikut besar, penasihat biaya hanya bisa menjadi pilihan tepat. Tetapi, bagi banyak individu dengan sumber daya terbatas atau asetnya terikat dalam rencana yang berkualitas, biaya di luar saku untuk penasihat biaya hanya bisa sangat mahal.Berpotensi membatasi banyak orang untuk mendapatkan saran.

Juga, tidak ada penasihat (atau penasihat kelompok) yang bisa unggul dalam segala hal. Ada kalanya Anda mungkin lebih baik bekerja dengan penasihat yang mengkhususkan diri pada produk berbasis komisi tertentu, seperti kecacatan atau asuransi kesehatan, dan memahami produk yang ada. Juga, beberapa negara membatasi kemampuan penasihat untuk mengenakan biaya untuk analisis hanya produk asuransi atau kebutuhan.

Model Biaya dan Komisi

Sebagai alternatif, banyak penasehat menggunakan model di mana mereka diberi kompensasi melalui kombinasi biaya, aset yang dikelola dan / atau komisi. Campuran yang tepat bervariasi oleh penasihat. Model ini memungkinkan penasehat menawarkan kepada klien berbagai layanan yang lebih luas dan juga bekerja sama dengan mereka untuk menerapkan rekomendasi dan memantau kemajuan. Penasihat juga memiliki fleksibilitas untuk bekerja dengan berbagai klien yang kebutuhan dan sumbernya berbeda. Namun, modelnya bisa membingungkan karena beberapa waktu penasihat tersebut bertindak sebagai fidusia; Sementara pada kesempatan lain, penasihat tersebut tidak memiliki tanggung jawab secara fidusia.

Tanggung Jawab Fidusia + Solusi potensial bukan untuk fokus hanya pada kompensasi dan pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan penasihat yang memiliki tanggung jawab secara fidusia sebagai bagian dari pertunangan. Umumnya, penasihat adalah fidusia ketika mereka mengenakan biaya untuk merencanakan layanan dan / atau menginvestasikan uangnya ke rekening penasihat. Juga, Penasihat Investasi Terdaftar dan Perencana Keuangan Bersertifikasi bertindak sebagai fidusia.

Pada pertemuan awal, seorang penasihat yang sesuai dengan model ini harus antara lain:

Jelaskan bagaimana kompensasinya.

Tunjukkan kemampuan mereka untuk bertindak sebagai broker asuransi independen saat merekomendasikan produk (lihat juga: Agen Independen)

• Berikan pengungkapan tertulis tentang potensi benturan kepentingan dan juga sumber kompensasi lainnya, seperti biaya rujukan.

• Berikan pernyataan tertulis yang jelas bahwa setiap klien yang melibatkan mereka untuk layanan perencanaan bebas untuk menerapkan rekomendasi penasihat atau tempat lain.

• Garis Dasar

• Penting untuk dipahami bahwa kualitas saran yang Anda terima tidak semata-mata terkait dengan model kompensasi penasehat. Namun, jenis saran yang Anda terima mungkin dipengaruhi oleh model kompensasi penasehat. Misalnya, sebagai orang tua dari bayi yang baru lahir Anda mungkin ingin membeli asuransi jiwa tambahan. Dengan demikian, bekerja sama dengan broker asuransi independen mungkin menjadi pilihan yang lebih baik daripada penasihat yang mengenakan biaya. Namun, jika Anda menginginkan saran mengenai perencanaan pensiun, dan tidak perlu membeli produk tertentu, penasihat yang mengenakan biaya perencanaan mungkin merupakan pilihan tepat.