Berbagi Video // www. investopedia com / terms / t / termlife. asp

Apa itu 'Term Life Insurance'

Jenis asuransi jiwa dengan periode cakupan terbatas. Setelah periode atau "istilah" tersebut habis, terserah kepada pemilik kebijakan untuk memutuskan apakah akan memperpanjang atau membiarkan liputan berakhir. Jenis polis asuransi ini kontras dengan asuransi jiwa permanen, yang dimaksudkan untuk memberikan perlindungan seumur hidup.

Karakteristik lain dari asuransi berjangka meliputi:

• Biaya rendah
• Tidak ada nilai tunai
• Biasanya dapat diperbaharui
• Terkadang dapat dikonversi menjadi asuransi jiwa permanen

BREAKING DOWN 'Term Life Insurance'

Istilah polis asuransi jiwa memberikan keuntungan yang dinyatakan pada saat kematian pemilik kebijakan, asalkan kematian terjadi dalam jangka waktu tertentu. Namun, kebijakan tersebut tidak memberikan pengembalian apapun melebihi manfaat kematian (jumlah asuransi yang dibeli); kebijakan tersebut tidak memiliki nilai tunai tambahan, tidak seperti polis asuransi jiwa permanen, yang memiliki komponen tabungan, meningkatkan nilai polis dan pembayaran akhirnya.

Karena itu, istilah asuransi jiwa juga dikenal sebagai "asuransi jiwa murni": Satu-satunya tujuannya adalah memastikan individu terhadap kehilangan nyawa, dan semua premi yang dibayarkan digunakan untuk menutupi biaya perlindungan asuransi

Karakteristik Asuransi Jiwa Termurah

Premi untuk asuransi jiwa berjangka didasarkan pada usia seseorang, kesehatan dan harapan hidup, sebagaimana ditentukan oleh perusahaan asuransi. Jika orang tersebut meninggal dalam jangka waktu tertentu, perusahaan asuransi membayar nilai nominal polis; Jika istilahnya kadaluwarsa sebelum kematian, tidak ada pembayaran. Pemegang polis mungkin dapat memperpanjang suatu polis pada saat kadaluarsa, namun premi mereka akan didasarkan pada usia yang telah dicapai.

Katakanlah, George berusia 30 tahun dan ingin melindungi keluarganya jika tidak terjadi kematiannya yang awal. Dia membeli polis asuransi jiwa seharga $ 500.000 yang menelannya $ 50 per bulan untuk 10 tahun ke depan. Jika George tiba-tiba disambar petir dan meninggal sebelum masa 10 tahun berakhir, polis akan membayar istri dan anak George seharga $ 500.000 selama dia terus melakukan pembayaran. Atau, katakanlah George membayar preminya setiap bulan sampai dia berusia 40 tahun dan kemudian harus memutuskan apakah akan memperbaharuinya. Jika dia memilih untuk tidak melakukannya, dan dia disambar petir sehari setelah kebijakannya berakhir, keluarganya tidak mendapatkan apapun.

Karena ini untuk sementara waktu, dan hanya membayar satu set manfaat kematian, istilah kehidupan adalah jenis asuransi yang paling murah untuk dibeli. Orang sehat berusia 35 tahun (non-perokok) biasanya dapat memperoleh kebijakan tingkat premium 20 tahun dengan nilai nominal $ 250.000, untuk antara $ 20- $ 30 per bulan. Membeli sebuah kebijakan seumur hidup yang sebanding (sejenis asuransi jiwa permanen) kemungkinan akan menghabiskan empat angka dalam sebulan.Karena sebagian besar kebijakan kehidupan berjangka tidak pernah membayar manfaat kematian, perusahaan asuransi dapat menawarkannya dengan lebih murah daripada kebijakan keseluruhan kehidupan (setiap yang akhirnya membayar), dan masih menghasilkan uang.

Berapa Premi Bekerja

Jangka waktu premi asuransi ditetapkan berdasarkan usia, jenis kelamin dan kesehatan pemegang polis, sebagaimana ditentukan oleh ujian medis; Juga termasuk faktor-faktor seperti catatan mengemudi, obat-obatan, status perokok atau non-perokok, pekerjaan dan riwayat keluarga.

Semakin muda seseorang adalah ketika dia mengeluarkan sebuah kebijakan hidup, semakin murah harganya. Alasannya jelas: Seseorang secara statistik cenderung meninggal antara usia 25 dan 35 dibanding usia antara 50 dan 60 tahun. Untuk usia yang lebih muda, cakupan istilah tidak mahal dan premi dapat dijamin untuk tidak berubah hingga 30 tahun. Setelah masa garansi berakhir, kebijakan tersebut tetap berlaku, namun akan berubah menjadi satu tahun dalam jangka waktu satu tahun. Premi ini kemudian didasarkan pada usia yang telah Anda capai dan meningkat setiap tahunnya.

Suku bunga, keuangan perusahaan asuransi dan peraturan negara juga dapat mempengaruhi premi. Secara umum, perusahaan sering menawarkan tingkat suku bunga "break point" yang lebih baik dari $ 100, 000, $ 250, 000, $ 500, 000 dan $ 1, 000, 000.

Jenis Asuransi Jiwa Term

Level Term atau Level- Premi: Tingkat asuransi jiwa berjangka memberikan pertanggungan dengan pertanggungan untuk jangka waktu tertentu; istilahnya mungkin satu, lima, 10, 20 tahun atau lebih. Premi dihitung berdasarkan umur dan kesehatan tertanggung. Tingkat perusahaan asuransi melakukan pembayaran premi dengan membebankan lebih banyak pada awal polis daripada biaya kematian yang diperlukan, sehingga pembayaran premi tetap dan terjamin selama masa pertanggungan.

Jangka Waktu Terbarukan Tahunan: Kebijakan jangka panjang yang dapat diperbaharui (YRT) tidak memiliki jangka waktu tertentu dan dapat diperbaharui setiap tahun tanpa bukti adanya kelancaran. Premi pada kebijakan YRT mulai rendah dan meningkat setiap tahunnya karena didasarkan pada usia yang diasuransikan. Meskipun tidak ada istilah yang ditentukan dengan kebijakan YRT, premi dapat menjadi sangat mahal bagi mereka di usia lanjut, membuat kebijakan tersebut sulit dipertahankan.

Penurunan Istilah: Kebijakan jangka pendek memiliki manfaat kematian yang menurun setiap tahunnya sesuai jadwal yang telah ditentukan. Tertanggung membayar premi tingkat tetap untuk kebijakan tersebut. Berkurangnya istilah kebijakan sering digunakan bersamaan dengan hipotek agar sesuai dengan liputan dengan turunnya pokok pinjaman.

Siapa Istilah Asuransi Jiwa Bagus?

Waktu yang populer untuk mengeluarkan polis asuransi jiwa, terutama yang berjangka waktu 20 tahun, adalah memiliki anak. Mereka biasanya cocok untuk orang muda dengan keluarga, kalau-kalau ada sesuatu yang terjadi pada pencari nafkah utama. Mereka juga cocok untuk orang-orang yang tahu pasti kebutuhan mereka akan cakupan asuransi jiwa akan bersifat sementara - dengan kata lain, mereka merasa anggota keluarga mereka yang masih hidup tidak lagi memiliki kebutuhan untuk menyediakan asuransi jiwa ekstra atau mereka akan memiliki akumulasi aset cair yang cukup untuk self-insure.Jika Anda hanya membutuhkan asuransi selama 10 tahun, maka beli istilah.

Saat Anda melewati fase kehidupan yang berbeda - membeli rumah, memulai keluarga, membuka bisnis, pensiun - jumlah dan jenis asuransi jiwa yang Anda butuhkan juga berubah. Bila Anda masih muda dan membutuhkan banyak liputan untuk mengganti kehilangan pendapatan untuk tanggungan Anda, asuransi jiwa berjangka sering kali masuk akal (dan sebenarnya telah menjadi pilihan default bagi sebagian besar pembeli asuransi, terutama karena harganya murah dan tidak rumit ). Seiring Anda mengumpulkan aset dan cakupan kebutuhan yang akan bertahan seumur hidup Anda, asuransi jiwa permanen mungkin merupakan pilihan yang lebih baik.

Istilah vs Perm: Istilah Asuransi Jiwa Vs. Asuransi Permanen

Namun, pilihan yang tepat antara produk asuransi tetap / nilai tunai asuransi (seluruh kehidupan, kehidupan universal, dll.) Dan asuransi jiwa berjangka juga sangat bergantung pada keadaan dan pola pikir pemegang polis.

Secara umum, kebijakan kehidupan berjangka sangat ideal untuk orang-orang yang menginginkan banyak liputan namun tidak mau membayar banyak premi setiap bulannya. Seluruh pelanggan hidup membayar lebih dalam premi karena cakupannya kurang, namun mereka memiliki keamanan untuk mengetahui bahwa mereka dilindungi seumur hidup dengan harga yang ditetapkan, dengan asumsi mereka tetap mengikuti pembayaran bulanan mereka.

Sementara banyak orang sangat menyukai keterjangkauan istilah kehidupan - premi yang relatif rendah untuk mendapatkan manfaat kematian yang lebih tinggi - orang lain tidak dapat memikirkan gagasan untuk membayar premi setiap bulan selama 10 atau 20 tahun dan kemudian, dengan asumsi mereka masih hidup (yaitu skenario yang paling mungkin) tidak memiliki apa-apa untuk ditunjukkan di akhir masa jabatan. Ini mirip dengan orang yang lebih memilih untuk membeli rumah mereka daripada menyewa. Mereka menyukai kenyataan bahwa kepemilikan rumah memberikan keuntungan pajak, membangun ekuitas dan, pada titik tertentu, mereka akan memiliki rumah mereka secara langsung. Hal yang sama berlaku untuk asuransi jiwa permanen.

Belum lagi fakta bahwa premi asuransi berjangka menjadi lebih mahal seiring bertambahnya usia: Mereka yang memilih untuk membawa istilah ke tahun-tahun berikutnya mungkin akan membayar premi yang setara dengan biaya beberapa produk permanen baru yang sekarang ada. tersedia di pasar. Jika Anda tetap sehat, Anda mungkin bisa menemukan liputan baru dengan biaya yang masuk akal. Namun, jika Anda memiliki masalah kesehatan atau masalah lainnya (seperti bepergian ke luar negeri), Anda mungkin diberi nilai (yang meningkatkan premi), atau bahkan dianggap tidak dapat diasuransikan - dan terjebak dengan kebijakan jangka panjang tahunan yang terus meningkat.

Beberapa pelanggan juga lebih memilih asuransi jiwa permanen karena kebijakan ini dapat digunakan sebagai kendaraan investasi / tabungan: Sebagian dari setiap pembayaran premi dialokasikan untuk membangun nilai tunai (salah satu alasan mengapa tarif tersebut lebih tinggi daripada polis asuransi berjangka), dan dengan Banyak jenis kebijakan, nilai tunai pertumbuhan terjamin. Beberapa rencana membayar dividen, yang bisa dibayarkan atau disimpan di deposito dalam polis. Seiring waktu pertumbuhan nilai tunai mungkin cukup untuk membayar premi atas polis, jadi, pada hakikatnya, Anda memiliki kebijakan Anda secara langsung. Ada juga beberapa manfaat pajak yang unik, seperti pertumbuhan nilai tunai pajak tangguhan dan akses bebas pajak ke bagian kas.

Tentu saja, seperti yang disarankan oleh banyak penasihat keuangan, tingkat pertumbuhan polis asuransi nilai tunai seringkali remeh dibandingkan instrumen keuangan lainnya, seperti reksadana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs); biaya yang besar sering kali menghambat tingkat pengembalian. Oleh karena itu, pepatah umum "Beli istilah dan selidiki bedanya."

Tetap, kembalinya mantap dan menguntungkan pajak. Dan banyak produk yang semakin canggih juga, kata pendukung kehidupan permanen. Beberapa ilustrasi hanya menggunakan asuransi jiwa tradisional dan membandingkan nilai yang dijamin dalam kebijakan tersebut melawan pertumbuhan historis pasar saham. Namun, produk yang lebih baru dan kompetitif, seperti kebijakan kehidupan universal yang diindeks oleh ekuitas, mungkin dapat menghasilkan keuntungan yang jauh lebih tinggi dari waktu ke waktu.

Istilah vs Perm: Faktor Lain yang Harus Dipertimbangkan

Jelas, tidak ada jawaban yang sesuai dengan istilah vs perm debat; Bahkan generalisasi pun sulit. Pendukung kedua belah pihak dapat mengutip banyak penelitian dan contoh berdasarkan kinerja historis yang menunjukkan mengapa posisi mereka benar. Namun, faktor lain yang perlu dipertimbangkan meliputi:

• Tingkat pengembalian yang diperoleh dari investasi versus nilai tunai kebijakan tetap (dan apakah investasi yang konsisten layak dilakukan untuk klien).
• Apakah investasi ini akan ada dalam rencana tradisional atau Roth IRA atau yang berkualitas dan apakah akan ada kontribusi yang sesuai dalam rencana yang disponsori oleh perusahaan.
• Jenis istilah kebijakan yang digunakan dan apakah ada pengendara, seperti garansi terbarukan atau pengembalian premi.
• Ketentuan pinjaman dan fitur lainnya dalam kebijakan permanen.
• Bila cakupan permanen dibayar.
• Tingkat penarikan aset pada saat pensiun.
• Masa hidup investor dan pasangan.
• Saat Jaminan Sosial akan diambil.
• Apakah pengendali manfaat yang dipercepat dibeli dan digunakan dalam kedua jenis kebijakan tersebut.
• Apakah pemegang polis mengharapkan untuk membawa hipotek di akhir hayatnya.
• Pemegang polis memiliki atau berniat untuk memiliki bisnis yang memerlukan pertanggungan asuransi.
• Apakah asuransi jiwa dapat berperan dalam pengarsipan pajak dengan perkebunan yang cukup besar.

Asuransi Jiwa Terkonversi menjadi

Bagi banyak orang, istilah asuransi jiwa konversi menawarkan yang terbaik dari kedua dunia. Ini adalah istilah kebijakan kehidupan yang mencakup pembalap konversi: Penunggang menjamin Anda berhak mengubah kebijakan jangka-paksa (atau yang akan berakhir) ke kebijakan permanen tanpa melalui penjaminan emisi atau membuktikan ketidakmampuan.

Fitur utama pengendara adalah: (a) Anda mempertahankan peringkat kesehatan asli dari istilah kebijakan pada saat konversi, bahkan jika nantinya Anda memiliki masalah kesehatan atau menjadi tidak dapat diasuransikan, dan (b) Anda memutuskan kapan dan berapa banyak cakupan untuk mengkonversi Premi untuk kebijakan permanen baru akan didasarkan pada usia Anda pada saat konversi. Misalnya, Anda membeli $ 1 juta dalam kebijakan jangka 20 tahun pada usia 29. Pada usia 39, Anda memutuskan untuk mengkonversi $ 250.000, kemudian mengonversi $ 250.000 lagi pada usia 49, dan membiarkan sisa $ 500.000 cakupan untuk selangPremi untuk masing-masing $ 250.000 kebijakan akan berbeda berdasarkan usia 39 dan 49.

Tentu saja, keseluruhan premi Anda meningkat secara signifikan, karena seluruh asuransi jiwa lebih mahal daripada asuransi jiwa berjangka. Keuntungannya adalah persetujuan yang dijamin: Anda tidak harus menjalani ujian medis seperti yang diharapkan pelanggan baru. Setiap kondisi medis jangka panjang yang dikembangkan selama masa hidup tidak dapat digunakan untuk menyesuaikan premi ke atas. Bahkan jika belum ada perubahan besar dalam kesehatan Anda, perusahaan asuransi terus-menerus meninjau standar underwriting saat teknologi baru tersedia, dan Anda bisa tiba-tiba beralih dari pilihan ke peringkat yang lebih rendah jika Anda mencoba untuk membeli keseluruhan kebijakan baru.

Namun, jika Anda ingin menambahkan pengendara tambahan ke kebijakan baru (misalnya, peninjau perawatan jangka panjang), perusahaan asuransi mungkin meminta Anda untuk menjalani underwriting lagi, dan hanya menawarkan Anda kebijakan baru dengan pengendara tambahan di peringkat kesehatan yang lebih rendah.

Premi untuk kebijakan jangka panjang dengan pengendali konversi mungkin akan lebih mahal, namun mungkin perlu biaya tambahan yang kecil untuk memiliki opsi beralih ke cakupan permanen. Pembalap konversi harus mengizinkan Anda untuk mengubah cakupan istilah menjadi kebijakan tetap yang ditawarkan perusahaan asuransi tanpa batasan (misalnya, harus berkonversi dengan usia tertentu selama lima sampai 10 tahun pertama bahwa istilah kebijakan berlaku atau membatasi sebagian atau beberapa konversi).