Apakah Anda menderita penyakit kronis dan melimpah? Pernah menemukan diri Anda menyatakan, "Saya perlu melakukan analisis fundamental tentang sebuah saham tapi saya tidak dapat memutuskan mana alat yang tepat untuk saya. "Carilah lebih jauh karena artikel ini bermanfaat bagi Yahoo Finance melawan Market Watch dalam pertarungan untuk menentukan alat keuangan mana yang paling berkuasa. Kriteria: analisis fundamental dari perspektif nilai. Setiap situs akan dinilai berdasarkan ketersediaan data, kemudahan penggunaan, keterbacaan dan nilai tambah telur Paskah seperti grafik, laporan analis dan fungsionalitas nilai tambah untuk metrik kunci berikut:

• Laba per saham
• Return on equity
• Solvabilitas
• Penilaian
• Karakteristik parit ekonomi

Mari melompat masuk. Putaran 1!

EPS

Dalam dunia investasi nilai jangka panjang, adalah yang kedua dari belakang untuk mendapatkan bisnis dengan rekam jejak pendapatan per saham seluler yang konsisten dan naik ke atas (pikirkan lereng ski). Rekam jejak ini setara dengan nilai pemegang saham yang lebih besar dari waktu ke waktu, dan meskipun Market Watch menawarkan rekor 5 tahun pada Laporan Laba Rugi di bagian Finansial, track record 10 tahun yang lebih banyak tidak ditemukan. Yahoo Finance mengirimkan potongan atas yang rusak dalam kategori ini karena hanya memberikan laba bersih tiga tahun atas Laporan Laba Rugi; tidak ada EPS disini

Yahoo Finance memberikan pembuat jerami yang layak dalam kategori ini meskipun karena memberikan perbandingan langsung langsung antara saham yang dipermasalahkan dan pesaingnya; Wal-Mart Stores, Inc. (WMT Toko WMTWal-Mart Inc88. 70-1. 09% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) misalnya diadu melawan Target (TGT TGTTarget Corp59 29-0 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Costco Wholesale Corporation (BIAYA COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Dibuat dengan Highstock 4 2. 6 ) pada metrik utama seperti pendapatan, margin kotor dan EPS. Namun, Yahoo gagal memberikan pukulan yang solid karena tidak memberikan catatan rekam jejak EPS yang sangat penting.

Pemenang : Market Watch

ROE

Return on equity mengungkapkan seberapa efektif manajemen menginvestasikan kembali dana di dalam bisnis dan menggambarkan tingkat pengembalian yang dapat diharapkan investor selama ini. mengangkut. (Semuanya sama, bisnis dengan ROE 10 tahun rata-rata 20% jauh lebih baik daripada bisnis dengan tingkat pengembalian 10%.) Market Watch memberikan tusukan tajam pada keranjang roti dengan snapshot kategori kunci di halaman Profilnya, yang berisi nomor ROE yang kami cari beserta penilaian, profitabilitas, efisiensi, struktur modal dan metrik likuiditas. Jepretan ini mengarah pada analisis rasio keseluruhan yang berguna dan cepat; Wal-Mart misalnya memiliki rasio lancar. 97, rasio hutang terhadap ekuitas sebesar 61,90, total perputaran aset 2.38, sebuah ROE sebesar 20 53%, dan P / E saat ini 12. 86.

Yahoo Finance kembali membalikkan gambaran serupa, namun analisis rasio berbeda yang juga mencakup solvabilitas, hutang, efisiensi aset, profitabilitas dan pasar rasio nilai tambah beserta metrik WMT tambahan termasuk total uang tunai dari neraca ($ 5. 75 miliar), perubahan harga saham 52 minggu (-14, 27%) dan rasio pembayaran dividen, yang saat ini mencapai 39, 7% .

Meskipun demikian, track record ROE yang bersejarah tidak disajikan oleh alat keuangan manapun. Melangkah keluar dari analogi tinju untuk sedetik, dalam bisbol, dasi masuk ke pelari namun dalam kasus ini, tidak satupun pelari mencapai pangkalan.

Pemenang: Morningstar

Solvabilitas

Bisakah bisnis membayar tagihan? Apakah itu dimuat dengan hutang? Apakah ROE meningkat karena adanya hutang? Bab ini adalah tentang menjawab pertanyaan kunci ini sebagaimana ditentukan oleh nomor solvabilitas yang disajikan oleh dua pesaing kami. Untuk Market Watch, selain rasio solvabilitas saat ini, cepat dan tunai yang ditemukan di halaman profil, pugilist tersebut memberikan informasi hutang lima tahun senilai berharga di neraca bagian Finansial. Di sini kita dapat melihat bahwa hutang jangka panjang WMT relatif bertahan selama lima tahun terakhir, meningkat sedikit dari $ 40. 69 miliar di tahun 2011 menjadi $ 43. 69 miliar pada tahun 2015. Sebagai bonus tambahan, laporan keuangan Market Watch mengandung nilai tambah "telur Paskah" dalam bentuk grafik garis percikan tren 5 tahun untuk setiap item neraca, pukulan tajam ke Yahoo. Sangat mudah untuk melihat dari grafik percikan bahwa hutang jangka panjang WMT relatif stabil selama lima tahun terakhir, sementara hutang jangka pendek melonjak sebentar pada tahun 2013 dan 2014 pada $ 6. 81 miliar dan $ 7. 67 miliar dibandingkan dengan level 1. 59 miliar saat ini.

Yahoo Finance kembali dengan opsi untuk memecah laporan keuangannya menjadi ember triwulanan, sebuah fitur yang tidak ditemukan di Market Watch. Yahoo mengumpulkan klip ke dagu dengan halaman statistik utamanya, jawabannya ke halaman profil Market Watch yang mencakup tiga metrik solvabilitas: total hutang, total hutang / ekuitas dan rasio lancar. Pukulan knock-out meskipun disampaikan oleh Market Watch karena memberikan bagian solvabilitas (likuiditas) dan bagian struktur modal yang merinci total hutang WMT terhadap total aset dan hutang jangka panjang terhadap ekuitas, - 24. 73 dan 53. 68 masing-masing. Detail ini ditambah dengan lima tahun keuangan Market Watch dibandingkan dengan tiga Yahoo yang mengarah ke pemenang yang jelas untuk putaran ini.

Pemenang: Market Watch

Penilaian

Menurut Warren Buffett, kunci sukses investasi mencakup 1) pembelian bisnis yang dapat dimengerti dengan keunggulan kompetitif yang tahan lama yang memiliki 2) dasar pemikiran dan manajemen yang jujur ​​dan 3 ) harga beli yang berada di bawah nilai intrinsik dengan margin of safety. Penilaian adalah semua tentang bilangan nomor tiga.

Market Watch menawarkan serangkaian metrik penilaian di halaman Profilnya termasuk berbagai jenis rasa, (arus, p / e dengan barang luar biasa, tanpa item luar biasa), harga hingga penjualan, harga ke buku dan rasio harga terhadap arus kas bersama dengan nilai perusahaan terhadap EBITDA dan penjualan.Penghitung Yahoo Finance dengan kaitan tajam dengan metrik penilaian dengan konteks: mengikuti p / e, forward p / e dan rasio pasak. Rasio "konteks" ini menunjukkan bahwa WMT mungkin undervalued pada trailing p / e-nya 13. 55 dibandingkan dengan forward p / e-nya 13. 7. Tepi yang sedikit mengarah ke Yahoo Finance untuk putaran ini.

Aturan sebenarnya meskipun penilaian terletak pada penghitungan nilai intrinsik saham dengan menggunakan model arus kas diskon dan faktor-faktor yang diperlukan untuk menyelesaikan perhitungan ini meliputi pendapatan pemilik (laba bersih ditambah depresiasi dan amortisasi dikurangi pengeluaran barang modal), tingkat pertumbuhan pendapatan, tingkat diskonto dan saham biasa yang beredar. Mari kita lihat apakah salah satu dari barang-barang kelas berat mengantarkan barang-barang ini.

Pemilik Penghasilan

Penghasilan pemilik ditentukan dengan menambahkan penyusutan dan amortisasi ke laba bersih dan mengurangi pengeluaran barang modal. Penyusutan, amortisasi dan pengeluaran barang modal dapat ditemukan pada laporan arus kas perusahaan, dan laba bersih dapat ditemukan pada laporan laba rugi. Yahoo Finance dan Market Watch meraih ketersediaan angka karena keduanya menawarkan laporan keuangan ini, namun Market Watch melempar pembuat jerami dengan laporan keuangan yang jauh lebih bersih dan mudah dibaca dengan menu detail yang dapat diperluas yang menunjukkan pertumbuhan dan rasio YOY seperti arus kas operasi bersih /penjualan. Yahoo menyentuh tali. Market Watch melempar potongan atas dengan lima tahun saham finansialnya, yang dapat digunakan untuk menghitung rata-rata pendapatan pemilik rata-rata dibandingkan dengan tiga Yahoo.

Pemenang: Market Watch

Tingkat Pertumbuhan Laba

Seperti yang telah dicatat sebelumnya, kedua situs tersebut menyediakan "menyelam dalam-dalam" pada pendapatan historis namun keduanya pare off dengan perkiraan analis: Market Watch menyajikan perkiraan EPS untuk tahun fiskal berikutnya pada perkiraan analis halamannya, dan Yahoo menawarkan tingkat pertumbuhan pendapatan "lima tahun ke depan" di halaman perkiraan analisnya. Metrik terakhir ini benar-benar pukulan yang menentukan saat kami mencari tingkat pertumbuhan pendapatan jangka panjang.

Pemenang: Yahoo Finance

Saham Biasa Beredar

Tingkat diskonto ditentukan dari sumber luar seperti treasury. gov dan Aswath Damodaran's website dan dengan demikian, baik pugilist dinilai pada metrik ini. Metrik terakhir oleh karena itu kami mencari model valuasi arus kas diskon adalah saham biasa yang beredar. Kedua situs menyajikan saham biasa yang beredar walaupun mengejutkan, sulit untuk menemukan nomor ini di Market Watch; hanya ditemukan pada laporan laba rugi sedangkan Yahoo menyajikan informasi di halaman statistik utamanya.

Pemenang: Yahoo Finance

Pemenang Penilaian Keseluruhan: Yahoo Finance

Persaingan Kompetitif

Akhirnya, bisnis yang layak dimiliki untuk jangka waktu yang lama adalah persaingan yang kompetitif. Parut apakah itu dalam bentuk Coca Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) gigih, 120 tahun- nama merek lama atau rantai pasokan anemia Wal-Mart. Mari kita lihat situs mana yang menempuh jarak dalam menggambarkan gambar kualitatif parit.Babak 5!

Market Watch melepaskan tembakan tajam dengan konten yang dikembangkan sendiri. Wal-Mart misalnya memiliki banyak artikel dan video di halaman profil termasuk video berita "Di Wal-Mart It's Christmas in August" dan artikel "Wal-Mart Cuts Outlook sebagai Profit Falls Short. "Yahoo Finance mengayunkan dan menenun dan melempar pukulan pembuka botol dengan artikel berita utama dan siaran pers di halaman Ringkasannya. Talkout Market Watch dengan siaran pers dan tautan ke berita tambahan di WMT. Yahoo mengirimkan suntikan ginjal dengan jadwal acara perusahaan dan papan pesan WMT. Papan pesan berubah menjadi tidak relevan meskipun karena berisi diskusi yang tidak terkait dengan WMT, misalnya: "Apakah ada orang di sini mendukung Joe Biden untuk menjadi presiden? "Dan" Apakah ada yang bisa mengalahkan Pharoah Amerika di Piala Pelangi Klasik tahun ini? "Artikel Market Watch yang dikembangkan secara internal memberikan potongan solid yang solid karena mengandung konten berkualitas dan tidak sesuai dengan selera.

Pemenang: Market Watch

The Bottom Line

Market Watch: 3

Yahoo Finance: 1

Pemenang secara keseluruhan oleh knock-out: Market Watch

Di dalam kanon fundamental Analisis Yahoo Finance benar-benar memiliki beberapa keunggulan kelas berat dalam penawarannya pada tingkat pertumbuhan pendapatan "lima tahun ke depan" dan konteksnya memberikan rasio P / E tambahan dan lanjutan. Di luar metrik ini, situs ini dikalahkan oleh rasio bersih, drop-down-enabled Market Watch yang disorot, laporan keuangan 5 tahun, komponen analisis rasio yang kuat, grafik garis percikan, dan keluasan informasi kualitatif yang diambil dari aslinya. dan konten berita outsourcing yang membantu menggambarkan parit kompetitif perusahaan. Kedua situs bisa mendapatkan keuntungan dari data rekam jejak EPS dan ROE jangka panjang, namun dalam pertarungan head-to-head, Market Watch berdiri sebagai pemenang.

Pengungkapan: Penulis artikel ini memiliki saham Wal-Mart.