Reksa dana energi ekuitas memberi investor eksposur yang dikelola secara profesional ke sektor energi. Jenis reksadana ini terutama berfokus pada perusahaan publik yang memproduksi atau memasok energi. Reksa dana energi ekuitas memberikan eksposur terhadap banyak subsektor sektor energi, seperti minyak, gas, energi alternatif dan industri batubara.

Reksa dana energi ekuitas berinvestasi pada saham biasa perusahaan energi yang diperdagangkan secara publik dan dapat berfungsi sebagai pelengkap dalam portfolio yang terdiversifikasi. Karena banyak reksa dana energi ekuitas dapat berinvestasi di perusahaan energi asing, reksa dana jenis ini menambahkan diversifikasi ke portofolio saham. Dana ini bisa termasuk perusahaan energi stabil dan mapan yang menawarkan dividen, serta potensi pertumbuhan perusahaan energi alternatif.

Karena kinerja perusahaan energi terutama didorong oleh pasokan dan permintaan energi, dana ini cenderung berkinerja baik selama masa ketika energi diminati. Sebaliknya, perusahaan-perusahaan ini berpenghasilan lebih rendah bila ada kelebihan pasokan komoditas energi. Risiko yang melekat pada reksa dana saham sektor energi termasuk risiko sektor energi, risiko sekuritas asing, risiko pasar, risiko perusahaan kecil dan menengah, risiko negara, risiko politik dan risiko ekuitas.

Dana Invesco Energy Fund A

Pada tanggal 28 Maret 2002, oleh Invesco, Invesco Energy Fund Class A telah menghasilkan rata-rata nilai aktiva bersih rata-rata tahunan sebesar 7,37% sejak awal , per 31 Juli 2015. Invesco berfungsi sebagai penasihat investasi IENAX dan mengelola aset dana senilai sekitar $ 1. 10 miliar. IENAX berusaha untuk memberikan pertumbuhan modal jangka panjang dengan berinvestasi di perusahaan yang terkait dengan energi. Investor harus menginvestasikan minimal $ 1.000 dan membayar rasio biaya tahunan sebesar 1. 15%.

Untuk mencapai tujuan investasinya, IENAX menginvestasikan setidaknya 80% aset bersihnya pada saham biasa perusahaan publik di industri terkait energi. Dana tersebut juga dapat melakukan investasi pada derivatif dan surat berharga lainnya dengan karakteristik yang serupa dengan saham biasa perusahaan-perusahaan ini. Kepemilikan IENAX harus menghasilkan setidaknya 50% dari penjualan bersihnya dari aktivitas di industri terkait energi atau mengalokasikan setidaknya 50% dari total asetnya untuk menghasilkan pendapatan di industri terkait energi, atau keduanya.

Pada tanggal 30 Juni 2015, IENAX memiliki 35 sekuritas dan mengalokasikan 67,13% dari portofolio ke saham biasa domestik dan 27,35% ke saham biasa asing. Berdasarkan data tiga tahun trailing, IENAX memiliki alpha, melawan Indeks MSCI World Energy ND IX, indeks patokannya, -2. 09%; beta, terhadap indeks benchmarknya, dari 1. 22; standar deviasi 19.36; kembalinya -5. 60%; dan rasio Sharpe -0. 20.

Dalam hal teori portofolio modern, IENAX membawa tingkat volatilitas yang tinggi dan telah menghasilkan indeks alir kinerjanya sebesar 2%. Rasio Sharpe yang negatif menunjukkan bahwa dana tersebut belum memberi investor pengembalian yang memadai berdasarkan risiko. Alfa negatif IENAX menunjukkan bahwa indeks kinerjanya buruk. IENAX paling cocok untuk investor dengan toleransi risiko tinggi yang bullish di sektor ekuitas dan percaya bahwa nilainya undervalued.

Saham Investor Dana Vanguard Investor

Saham Investor Dana Vanguard dikeluarkan pada tanggal 23 Mei 1984, dengan sponsor Vanguard. VGENX disarankan oleh Wellington Management Company LLP dan The Vanguard Group, Inc. Penasihat investasi mengelola reksadana secara aktif, yang menawarkan investor biaya rendah untuk perusahaan energi dalam dan luar negeri. Dana tersebut memerlukan investasi minimum sebesar $ 3.000 dan mengenakan rasio biaya rendah sebesar 0,37%.

VGENX berfokus terutama pada industri minyak, gas alam dan batubara. Dalam kondisi pasar normal, dana tersebut menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersih pada saham biasa perusahaan yang bergerak dalam kegiatan yang berkaitan dengan industri energi. VGENX berbobot berat terhadap industri minyak dan gas terpadu, dan industri eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi. Per 31 Juli 2015, dana tersebut mengalokasikan 39,20% dan 34,50% dari portofolio ke industri ini. Selain itu, dana tersebut sangat tinggi dan mengalokasikan 40,80% untuk 10 kepemilikan teratas.

Berdasarkan data trailing 10 tahun, VGENX memiliki rasio Sharpe sebesar 0,18; beta, terhadap indeks standar, MSCI ACWI NR USD Index, dari 1. 14; dan mengalami volatilitas tahunan rata-rata 23,23%. Oleh karena itu, VGENX adalah investasi berisiko tinggi dan bernilai tinggi. Dana ini paling sesuai untuk investor dengan toleransi risiko tinggi yang memiliki horison investasi jangka panjang dan mencari keterpaparan pada sektor energi. Keterpaparan khusus VGENX dapat dianggap sebagai penahanan satelit untuk melengkapi portofolio terdiversifikasi.

Fidelity Select Energy Portfolio

The Fidelity Select Energy Portfolio dikeluarkan pada tanggal 14 Juli 1981 oleh Fidelity dan memiliki portofolio aset bersih senilai sekitar $ 1. 94 miliar, per 31 Agustus 2015. Pada tanggal 30 Juni 2015, FSENX telah menghasilkan rata-rata pengembalian tahunan sebesar 8. 59% sejak awal. Dana tersebut disarankan oleh Fidelity SelectCo, LLC dan disahkan oleh FMR Co., Inc. Investasi minimum sebesar $ 2, 500 diperlukan dan investor harus membayar rasio biaya bersih tahunan sebesar 0, 79%.

Untuk memberikan hasil investasi sesuai dengan tujuan investasinya, FSENX memfokuskan portofolio di sektor energi konvensional dan alternatif. Dana tersebut diinvestasikan pada perusahaan yang terkait dengan sektor minyak, listrik, batubara, gas, nuklir, minyak dan industri tenaga surya. FSENX biasanya menginvestasikan 80% dari total aset bersihnya pada saham biasa perusahaan yang bergerak dalam kegiatan di sektor ini. Dana tersebut memiliki 82 saham dan mengalokasikan 55 saham.17% dari portofolio ke 10 kepemilikan teratas.

Berdasarkan data 15 tahun yang mengikuti jejak, FSENX memiliki alpha, terhadap indeks standar, yaitu 4. 43; beta, terhadap indeks standar, dari 1. 08; standar deviasi 24. 13%; kembali sebesar 6. 35%; rasio Sharpe sebesar 0,31; dan rasio Treynor 4. 34. Alpha FSENX menunjukkan bahwa kinerjanya mengungguli indeks standar dengan rata-rata tahunan 4. 43% selama periode ini. Beta dana menunjukkan tingkat volatilitas yang lebih tinggi daripada indeks standar. Deviasi standar FSENX memberi sinyal bahwa dana tersebut mengalami tingkat volatilitas yang tinggi. Rasio Sharpe dan rasio Treynor menunjukkan bahwa dana tersebut memberikan tingkat pengembalian yang memadai bagi investornya berdasarkan risiko.

Seperti kebanyakan reksa dana energi ekuitas, FSENX adalah investasi berisiko tinggi dan bernilai tinggi. Risiko inheren FSENX meliputi risiko pasar, risiko investasi asing, risiko sektor, risiko ekuitas dan risiko politik, dan oleh karena itu, dana tersebut seharusnya hanya dimasukkan sebagai satelit taktis yang memegang portofolio terdiversifikasi dengan baik. FSENX paling cocok untuk investor dengan toleransi risiko yang tinggi dengan investasi lebih dari 10 tahun yang ingin mendapatkan eksposur terhadap perusahaan minyak dan gas.