Reksa dana obligasi Ultrashort hanya berinvestasi pada sekuritas pendapatan tetap dengan waktu yang sangat singkat sampai jatuh tempo. Reksadana ini berfungsi sebagai kendaraan investasi, yaitu kumpulan dana yang dikumpulkan dari investor, untuk pasar jangka pendek, pendapatan tetap. Portofolio dari reksadana obligasi ultrashort disusun dan dikelola oleh penasihat investasinya masing-masing untuk memberikan hasil investasi sesuai dengan tujuan investasi yang tercantum dalam prospektus mereka. Jenis reksadana ini umumnya berinvestasi pada efek hutang dengan sisa jatuh tempo sekitar satu tahun.

Reksa dana obligasi Ultrashort memberi investor akses ke portofolio pengelolaan instrumen dan obligasi pasar terdiversifikasi dengan baik. Reksadana ini pada umumnya memiliki persyaratan investasi minimum, yang mungkin tidak sesuai untuk investor kecil yang mencari portofolio terdiversifikasi dengan investasi di berbagai kelas aset.

Reksadana obligasi syariah cenderung menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada instrumen pasar uang dan umumnya mengalami tingkat volatilitas yang rendah. Karena reksadana obligasi ultrashort memiliki jangka waktu yang efektif, mereka dapat berfungsi sebagai lindung nilai alternatif terhadap risiko suku bunga terhadap investasi obligasi jangka menengah dan jangka panjang.

Investor Reksa Dana Dana Jangka Pendek Jangka Pendek (NASDAQ: VUBFX) Vanguard diterbitkan pada 24 Februari 2015 oleh The Vanguard. Vanguard Ultra-Short-Term Bond Fund Investor Group, Inc. Grup Penghasilan Tetap Vanguard mengelola total aset VUBFX sebesar $ 332. 90 juta dan mengenakan biaya rasio sebesar 0,2%. Per 31 Juli 2015, dana tersebut memiliki 599 obligasi dengan rata-rata jatuh tempo efektif satu tahun dan jangka waktu rata-rata satu tahun. Pada 3 September 2015, dana tersebut menawarkan yield SEC 30 hari sebesar 0. 64%.

VUBFX berusaha memberikan pendapatan sambil meminimalkan volatilitas harga. Untuk mencapai tujuan investasinya, ia berinvestasi dalam portofolio diversifikasi sekuritas pendapatan tetap berkualitas menengah dan tinggi. VUBFX sangat tertimbang terhadap cadangan jangka pendek yang didukung aset, jangka pendek, dan sekuritas Treasury dan keagenan, yang secara kolektif menyumbang 72, 6% dari portofolionya.

VUBFX paling cocok untuk investor yang mencari biaya rendah untuk investasi-grade, biaya rendah, efek pendapatan tetap jangka pendek sambil menerima pendapatan bulanan. Karena dana tersebut memberikan eksposur khusus untuk sekuritas investment grade jangka pendek, VUBFX dapat berfungsi sebagai lindung nilai terhadap lingkungan suku bunga yang meningkat.

Mortgage AMF Ultra Short

Mortgage AMF Ultra Short (NASDAQ: ASARX) diterbitkan pada 18 September 1991 oleh Dana Manajemen Aset. Shay Assets Management, Inc. menasihati dan mengelola ASARX, dan membebankan rasio biaya tinggi sebesar 0.83%. Pada tanggal 30 Juni 2015, ASARX telah menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 2. 8% sejak awal. Ini memiliki hasil rata-rata 30 hari sebesar 1, 26% dan yield SEC 30 hari sebesar 0,47%.

Dana tersebut berusaha memberikan tingkat pendapatan yang tinggi sambil menjaga modal dan menjaga likuiditas. Untuk mencapai tujuan investasi ini, ASARX berinvestasi di sekuritas pemerintah dan lembaga pemerintah dengan jangka waktu yang sama dengan catatan Treasury U. S. satu tahun, dan tidak lebih besar dari durasi catatan Treasury U. S. dua tahun. ASARX memiliki durasi efektif 1. 17 tahun dan berat tertimbang terhadap London InterBank Offered Rate, atau LIBOR, adjustable rate mortgage.

Berdasarkan data trailing 10 tahun, ASARX mengalami deviasi rata-rata tahunan sebesar 3. 31% dan menghasilkan return tahunan sebesar 0. 25%. ASARX memiliki rasio Sharpe -0. 30 selama periode ini, yang mengindikasikan bahwa hal itu tidak memberikan tingkat pengembalian yang memadai berdasarkan risiko. Dalam hal teori portofolio modern, atau MPT, ASARX paling cocok untuk investor dengan toleransi jangka pendek, pendapatan tetap, moderat hingga tinggi yang mencari eksposur yang dikelola secara profesional terhadap pasar obligasi hipotek sambil menghasilkan yield dengan tingkat bunga rendah. risiko dan risiko kredit.

BBH Limited Duration N

Diterbitkan pada 22 Desember 2000 oleh Brown Brothers Harriman & Co., dana BBH Limited Duration N (NASDAQ: BBBMX) berusaha memberikan pengembalian total maksimum sambil melestarikan modal. BBBMX menginvestasikan total aset bersihnya dalam portofolio terdekorasi berkualitas baik jangka pendek dan berkualitas tinggi. Manajer investasi dana, Brown Brothers Harriman Investment Management, berinvestasi pada sekuritas di banyak sektor pasar pendapatan tetap, dan telah menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 4,21% sejak awal, pada tanggal 30 Juni 2015.

BBBMX's portofolio difokuskan pada investment grade, obligasi korporasi jangka pendek dan sekuritas berbasis aset, dan mengalokasikan 27. 7% dan 39. 6% ke sektor-sektor ini. BBBMX memiliki 301 efek pendapatan tetap dan memiliki durasi efektif 0, 53 tahun. Berdasarkan data trailing 10 tahun, BBBMX memiliki tingkat volatilitas di atas rata-rata ditambah dengan return di atas rata-rata bila dibandingkan dengan rata-rata dana tanpa beban ultrashort.

Dana ini paling cocok untuk investor dengan tingkat toleransi risiko moderat yang berusaha memperoleh eksposur terhadap portofolio efek jangka pendek dan pendapatan tetap yang terdiversifikasi, terutama berfokus pada peringkat kredit investasi. Karena ini dan durasi efektifnya yang rendah, BBBMX berisiko rendah terhadap risiko kredit dan risiko suku bunga. Paparan khususnya sangat sesuai bagi investor dengan portofolio terdegmentasi dengan baik di antara banyak kelas aset.

Manajer AMG Durasi Pendek Pemerintah

Manajer AMG Jangka Pendek Dana pemerintah (NASDAQ: MGSDX) diterbitkan pada tanggal 31 Maret 1992 oleh AMG Funds, LLC. MGSDX dikelola oleh AMG Funds, LLC. dan subadvised oleh Amundi Smith Breeden. Untuk berinvestasi dalam dana ini, investor harus melakukan investasi awal sebesar $ 2.000 jika mereka memiliki akun biasa, atau $ 1.000 jika mereka memiliki rekening pensiun individu (individual pension account / IRAs).Dana tersebut mengenakan rasio biaya tahunan yang tinggi sebesar 0, 81%. Pada 31 Agustus 2015, MGSDX telah menghasilkan rata-rata imbal hasil tahunan sebesar 3. 6% sejak awal.

MGSDX berusaha untuk memberikan pengembalian total kepada investor dan mencapai tujuannya dengan berinvestasi pada sekuritas dengan jangka waktu yang serupa dengan indeks tolok ukurnya, Indeks T-Bill BofA Merrill Lynch 6 bulan. Dalam kondisi pasar normal, MGSDX menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam sekuritas hutang yang dikeluarkan oleh pemerintah U. S., lembaga pemerintah U. S. atau derivatif dengan karakteristik serupa terhadap sekuritas hutang.

MGSDX berusaha meminimalkan risiko kredit dengan berinvestasi pada sekuritas investment grade dan membatasi investasinya ke sekuritas yang dinilai AAA oleh Standard & Poor's Ratings Services. Dana tersebut pada umumnya menerapkan strategi lindung nilai untuk mengurangi tingkat risiko suku bunga dari kepemilikannya. MGSDX bergerak dalam suku bunga berjangka, topi, lantai, opsi dan swap.

Pada tanggal 30 Juni 2015, MGSDX memiliki 407 efek pendapatan tetap dan memiliki $ 373. 30 juta dari total aset bersih. Mengingat durasi efektif rendahnya 0, 2 tahun, dana tersebut menawarkan hasil SEC 30 hari yang tinggi sebesar 0,88%. Berdasarkan teori portofolio modern (MPT) dan statistik volatilitas, MGSDX memiliki tingkat volatilitas yang rendah dan dapat menghasilkan potensi pengembalian yang tinggi bila dibandingkan dengan rata-rata dana tanpa beban ultrashort. MGSDX paling cocok bagi investor yang mencari keterpaparan pada pasar sekuritas pendapatan tetap U. S. jangka menengah dengan tetap mempertahankan tingkat risiko suku bunga dan risiko kredit yang rendah, dan menghasilkan pendapatan bulanan.