Investasi pasif adalah tentang berenang dengan air pasang dan membiarkan hukum rata-rata bekerja sesuai keinginan Anda. Sementara manajer reksa dana aktif mencurahkan waktu dan sumber daya untuk menganalisis emiten tertentu dengan harapan bisa mengalahkan pasar, manajer reksa dana pasif memahami kinerja historis pasar ekuitas yang luar biasa dalam jangka panjang. Daripada menghabiskan uang investor untuk penelitian yang berlebihan, yang secara langsung mengkompromikan total pengembalian pemegang saham, manajer pasif menggunakan strategi pengindeksan; biaya berkurang, kesalahan manajer dikurangi dan, secara historis, pengembalian lebih besar.

Pendiri Vanguard Jack Bogle menciptakan reksa dana terindeks pertama pada tahun 1975. Selama masa studinya di Princeton, Bogle menemukan bahwa mayoritas reksa dana aktif memiliki kinerja yang cukup baik dalam indeks saham yang luas, yaitu S & P 500. Dia juga mencatat bahwa biaya dan biaya dana yang tinggi secara dramatis mengurangi keuntungan investor jangka panjang. Konsep revolusionernya sederhana: membangun portofolio reksa dana yang melacak portofolio diversifikasi yang luas dengan biaya terbatas.

Hari ini, Vanguard adalah raja reksa dana indeks biaya rendah yang terkenal, walaupun ada banyak pilihan yang ada di seluruh pasar. Menurut Factbook Investment Company, aset bersih reksa dana bersih U. S. hanya mencapai $ 16 triliun pada tahun 2015. Sebagian besar pertumbuhan aset reksa dana terjadi di ruang indeks pasif; aset bersih dana ekuitas indeks meningkat dua kali lipat antara 2010 dan 2014 saja dan hampir empat kali lipat sejak 2008. Hingga Desember 2014, 82% aset dana indeks diinvestasikan dalam reksa dana indeks ekuitas.

Bahkan dana aktif telah melihat rasio biaya menurun seiring dengan persaingan harga yang ketat. Dengan kata lain, bahkan pemegang saham dana aktif dan agresif cenderung mendapat keuntungan dari efisiensi ruang indeks pasif.

Menuju tahun 2016, ada banyak pilihan dana pasif yang menarik. Masing-masing telah dipilih berdasarkan kinerjanya dalam beberapa kriteria utama: kinerja terkini, semua biaya, risiko penutupan, kompatibilitas dengan tren makroekonomi yang diperkirakan dan kepercayaan pada manajemen. Karena investasi pasif dirancang untuk investor jangka panjang, daftar ini mungkin tidak sesuai dengan portofolio perdagangan dengan sempurna, dan beberapa dana mungkin akan mengalami kesulitan likuiditas dibandingkan dengan rekan-rekan mereka.

Vanguard S & P 500 Fund

Penerbit: Vanguard

Aset yang dikelola (AUM): $ 221. 3 miliar

2015 dari tahun ke tahun (YTD): -0. 71%

Rasio biaya: 0. 17%

Dana indeks primordial, reksa dana S & P 500 Vanguard adalah ciptaan asli Jack Bogle. Ini melacak indeks 500 saham publik terbesar di U.Pertukaran S.; saham dipilih oleh komite S & P dan cenderung mewakili ruang inti besar dengan sangat baik.

Sejumlah penyusun dana S & P 500 telah muncul sejak 1975, namun Vanguard S & P 500 adalah yang terbesar dan paling efisien. Ini adalah satu-satunya dana S & P 500 atau S & P 400 dalam daftar ini; Banyak orang lain mungkin layak mendapat pengakuan, tapi akan berlebihan untuk menunjukkan reksadana dengan portofolio identik atau hampir identik.

Kelas saham investor kembali rata-rata 13. 69% per tahun antara 2012 dan 2015, cukup untuk mendapatkan peringkat bintang Morningstar empat kali bersama dengan medali analis emas.

Fidelity Spartan Real Estate Index Fund

Penerbit: Fidelity

AUM: $ 570. 8 juta

2015 Kinerja YTD: 2. 01%

Rasio biaya: 0. 23%

Sebagian besar dana indeks berinvestasi di beberapa sektor, namun ada beberapa pilihan bagus untuk investor sektoral juga. Fidelity Spartan Real Estate Index Fund mendedikasikan setidaknya 80% asetnya terhadap Dow Jones U. S. Memilih Real Estate Securities Index.

Kekhawatiran atas kenaikan suku bunga membatasi sebagian dari potensi jangka pendek dana tersebut, namun investor jangka panjang terdesak untuk menemukan dana real estat yang lebih efisien dan produktif. Fokus sektor ini meningkatkan keseluruhan risiko, namun tingkat pengembalian di atas 11% per tahun mengimbangi risiko tersebut.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund

Penerbit: Shelton Capital Management

AUM: $ 278. 91 juta

2015 Kinerja YTD: 7. 19%

Rasio biaya: 0. 49%

Dana Langsung Langsung Shelton NASDAQ-100 bukanlah dana indeks termurah; rata-rata indeks saham Vanguard adalah 30 basis poin (bps) lebih murah. Ini masih membuat jalan ke daftar ini di belakang kinerja hampir tak tertandingi di ruang ekuitas pasif sejak tahun 2005.

Indeks Langsung Shelton NASDAQ-100 Direct berusaha untuk meniru kinerja Indeks NASDAQ 100, yang bobotnya sangat mengarah ke teknologi dana dan jauh dari saham finansial. Hal ini menciptakan ketergantungan sektor yang tidak diinginkan; hampir 50% aset dana didedikasikan untuk perusahaan teknologi. Meskipun biaya yang cukup tinggi dan kurangnya keragaman, reksa dana ini mengumpulkan penghargaan analis dan, sejak 2010, telah melampaui S & P 500 sebanyak empat banding satu. Ini tetap merupakan dana pertumbuhan besar dengan pertumbuhan tertinggi dalam kategori selama periode lima dan 10 tahun, dan lebih dari 1, 500 dana masuk dalam kategori.

Pada bulan Desember 2015, reksadana ini menerima lima bintang dari Morningstar dan S & P Capital IQ (dalam skala lima). Sistem penilaian TheStreet memberi penghargaan pada A +, dan US News memberikannya skor 9. 1 dari 10. Dari lima kategori dalam sistem rating Lipper, nilai Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund sebagai Pemimpin Lipper dalam empat kategori dan mendapat rating empat out-of-five di kategori kelima.

Vanguard Mid Cap Index Fund

Penerbit: Vanguard

AUM: $ 67 miliar

2015 Kinerja YTD: -3. 6%

Rasio biaya: 0. 23%

Reksa dana besar dan relatif murah untuk investor mid-cap, Vanguard Mid Cap Index Fund melacak CRSP U.S. Mid-Cap Index, yang mengarah ke sektor keuangan, industri, teknologi dan barang konsumsi. Ini telah kembali rata-rata 11. 08% per tahun sejak 2010.

dana Mid-cap lebih tidak stabil daripada dana besar, seperti yang melacak S & P 500. Dengan ekonomi yang tidak pasti di kaki langit, investor mungkin ingin mempertimbangkan menjadikannya pembelian rata-rata satelit atau dolar.

Vanguard Value Index Fund

Penerbit: Vanguard

AUM: $ 37. 9 miliar

2015 Kinerja YTD: -3. 09%

Rasio biaya: 0. 23%

Selama masa ekspansi pasar yang besar, termasuk periode antara 2010 dan 2014, dana nilai cenderung tertinggal dari dana pertumbuhan. Namun, volatilitas dana pertumbuhan cenderung muncul pada periode ekuitas yang lamban, yang mungkin akan terjadi pada 2016. The Vanguard Value Index Fund menyajikan opsi nilai murah, rendah turnover dan terdiversifikasi dengan baik.

Melacak CRSP U. S. Large Cap Value Index, yang memiliki portofolio lebih dari 320 saham untuk perusahaan yang kurang berisiko, cenderung membayar dividen lebih tinggi dan pada dasarnya undervalued dibandingkan dengan rekan-rekan mereka yang tumbuh dengan pertumbuhan lebih cepat. Dana ini adalah satu dari sedikit untuk menerima sebutan Lipper Leader di kelima kategori Lipper.