Saham defensif seperti utilitas telah lama menjadi pokok dalam alokasi aset antar investor konservatif dan moderat. Layanan yang diberikan oleh perusahaan utilitas terus-menerus di permintaan terlepas dari tren ekonomi yang luas, yang menawarkan tingkat stabilitas pada investor dalam hal harga saham bahkan di pasar bawah. Meskipun saham utilitas tidak menyajikan peluang pertumbuhan yang sama seperti kepemilikan ekuitas lainnya, namun stabilitas pendapatan memungkinkan pembayaran dividen yang stabil kepada pemegang saham. Bagi investor yang mencari eksposur ekuitas tanpa volatilitas yang melekat pada pasar ekuitas, saham perusahaan utilitas memberikan solusi cerdas.

Persediaan Utilitas dapat dibeli sebagai kepemilikan perusahaan tunggal atau dalam reksa dana yang fokus pada sektor. Reksa dana utilitas menawarkan diversifikasi yang lebih besar di berbagai wilayah geografis serta kategori kapitalisasi pasar yang tidak dapat dicapai saat membeli posisi saham individual. Sebelum melakukan investasi pada reksa dana utilitas, investor harus hati-hati meninjau kembali prospektus dana tersebut untuk mengumpulkan informasi mengenai risiko investasi yang mendasarinya.

Dana Utilitas Franklin Utilities

Franklin Utilities Fund memiliki tanggal mulai 1948, menjadikannya salah satu reksa dana terstruktur sektor tertua yang tersedia bagi investor. Manajer dana mencari apresiasi modal disamping pendapatan saat ini dengan menginvestasikan minimal 80% aset dana di sekuritas perusahaan utilitas publik. Perusahaan yang menyediakan layanan listrik, gas alam, air atau komunikasi kepada masyarakat, atau perusahaan yang memberikan layanan dukungan kepada perusahaan utilitas publik mungkin memenuhi syarat untuk ditahan dalam dana tersebut. Ini terutama berinvestasi pada saham biasa, namun mungkin melakukan diversifikasi ke jenis efek lain karena manajer investasi merasa bugar.

Mayoritas aset dana diinvestasikan di perusahaan utilitas domestik, namun manajer investasi melakukan diversifikasi dalam hal kapitalisasi pasar. Perusahaan-perusahaan besar membuat porsi terbesar dari campuran investasi di 58,77%, diikuti oleh perusahaan mid-cap di 26,29% dan perusahaan kecil pada level 10. 44%. Kepemilikan teratas termasuk Dominion Resources di 5. 58%, NextEra Energy di 5. 34%, Edison International at 5. 24%, Duke Energy di 4. 83% dan Sempra Energy di level 4. 39%. Pada bulan Desember 2015, reksadana telah menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 10% sebesar 7. 51% dengan rasio biaya sebesar 0,75%. Investor dikenakan beban penjualan di muka sebesar 4. 25% saat mereka membeli saham. Portofolio Fidelity Select Utilities Portfolio didirikan pada tahun 1981 dan berusaha memberikan apresiasi modal kepada investor dengan jangka panjang. Mayoritas aset dana diinvestasikan dalam sekuritas perusahaan yang terutama bergerak di industri utilitas atau entitas yang memperoleh sebagian besar pendapatan mereka dari operasi utilitas.Manajer dana memiliki fleksibilitas dalam memilih kepemilikan dari emiten dalam negeri atau luar negeri, walaupun setiap investasi yang mendasarinya harus mengikuti analisis fundamental untuk menentukan kondisi keuangan, posisi industri dan kondisi pasar yang dapat mempengaruhi kinerjanya.

Meskipun memiliki kemampuan untuk berinvestasi di luar negeri, keseluruhan aset Fidelity Select Utilities Portfolio diadakan di sekuritas domestik. Perusahaan-perusahaan besar membuat porsi terbesar dari campuran investasi di 63,99%, diikuti oleh perusahaan mid-cap di 28,32%. Kepemilikan saham dalam reksadana termasuk NextEra Energy at 16. 52%, Exelon at 11. 37%, Sempra Energy at 11. 04%, Dominion Resources at 9. 47% dan PPL di 5. 06%. Dana tersebut menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 6. 78% per Desember 2015 dengan rasio biaya sebesar 0,8%. Investor tidak dikenakan biaya penjualan dimuka atau ditangguhkan.

Prudential Jennison Utility

Dana Utang Prudential Jennison memiliki tanggal mulai tahun 1990 dan berusaha memberikan pengembalian total melalui kombinasi antara pendapatan lancar dan penghargaan modal. Manajer dana menginvestasikan setidaknya 80% aset di ekuitas dan sekuritas ekuitas perusahaan utilitas, dengan kemampuan untuk menginvestasikan hingga 50% aset pada emiten asing. Manajer dana dapat berpartisipasi dalam penawaran saham perdana (IPO) sesuai keinginan mereka. Setiap holding dianalisis berdasarkan gaya investasi nilai. Sebagian besar aset dana tersebut diinvestasikan di pasar negara maju, namun manajer dana menawarkan eksposur terhadap sekuritas Amerika Utara di 90. 71% dan pasar Eropa yang lebih besar pada level 8. 15%. Sedangkan 67. 28% aset dana dimiliki oleh perusahaan utilitas, 16. 47% dana diinvestasikan pada perusahaan jasa komunikasi, 11. 94% pada perusahaan energi dan 2. 11% di perusahaan industri. Perusahaan mid-cap membentuk 42. 64% dari alokasi, diikuti oleh perusahaan-perusahaan besar di 40. 89%. Kepemilikan tertinggi meliputi NextEra Energy di level 4. 13%, Sempra Energy di level 4. 02%, PG & E di 3. 89%, SBA Communications sebesar 3. 54% dan DTE Energy sebesar 3. 51%. Pada bulan Desember 2015, dana Prudential Jennison Utility telah menghasilkan imbal hasil tahunan 10 tahun sebesar 6. 48% dengan rasio biaya bersih sebesar 0, 82%. Investor dinilai sebagai beban penjualan dimuka 5. 5% saat mereka membeli saham.

Rydex Utilities Fund

Rydex Utilities Fund didirikan pada tahun 2004, dan berusaha memberikan apresiasi modal. Dana tersebut menginvestasikan sejumlah besar asetnya di sekuritas ekuitas perusahaan utilitas yang berkantor pusat di Amerika Serikat. Manajer dana dapat mencakup derivatif seperti kontrak berjangka, opsi sekuritas, indeks saham dan kuitansi penyimpanan Amerika (ADC) dalam campuran investasi. Sementara fleksibilitas ada dalam hal kapitalisasi pasar kepemilikan, manajer dana memusatkan perhatian pada sekuritas organisasi dengan pendapatan kecil sampai menengah.

Rydex Utilities Fund memberikan paparan minimal terhadap pasar luar negeri melalui kepemilikan ADR, namun mendiversifikasi kepemilikan domestik dengan menginvestasikan 42. 61% di perusahaan mid-cap, 33.98% di perusahaan topi besar dan 20. 85% di perusahaan kecil. Kepemilikan tertinggi dalam dana tersebut termasuk Duke Energy pada 3. 50%, NextEra Energy di 3. 46%, Dominion Resources di 3. 26%, Southern Company di 3. 23% dan Sempra Energy di 2. 62%. Pada bulan Desember 2015, reksadana telah menghasilkan imbal hasil 10 tahun tahunan sebesar 5, 12% dengan rasio beban 1. 6%. Beban penjualan di muka sebesar 4. 75% dibebankan kepada investor saat mereka membeli saham.

ICON Utilities Fund

ICON Utilities Fund didirikan pada tahun 2010 dan berusaha untuk memberikan apresiasi modal bagi investor jangka panjang. Manajer dana menginvestasikan tidak kurang dari 80% aset dana dalam sekuritas ekuitas perusahaan yang bergerak di sektor utilitas. Dana tersebut dapat memiliki saham biasa atau saham preferen perusahaan yang termasuk dalam kategori kapitalisasi pasar dan di wilayah geografis manapun.

ICON Utilities Fund menginvestasikan sebagian besar aset dana di sektor utilitas, namun juga menawarkan paparan terhadap industri jasa komunikasi pada tingkat 7. 43% dan sektor energi sebesar 7. 8%. Semua kepemilikan dalam reksa dana adalah ekuitas domestik, dengan 42. 04% diinvestasikan pada perusahaan mid-cap, 27. 79% di perusahaan-perusahaan besar dan 19. 95% di perusahaan-perusahaan kecil. Kepemilikan tertinggi termasuk Duke Energy di 7. 23%, Public Service Enterprise Group di 5. 72%, UIL di 5. 60%, CMS Energy di 5. 37% dan Ameren di 5. 35%. Sampai dengan bulan Desember 2015, reksadana telah menghasilkan imbal hasil lima tahunan sebesar 9, 24% dengan rasio biaya 1,75%. Investor dikenakan beban penjualan di muka sebesar 5. 75% saat mereka membeli saham.