The Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berinvestasi pada trust investasi real estat, atau REITs, dan naik 8. 84% sejak didirikan pada tahun 2004. REITs memiliki gedung perkantoran, hotel dan properti real estat lainnya. Real estat adalah aset yang sangat berbeda dari saham dan obligasi dan mungkin memberi cara yang baik bagi investor untuk melakukan diversifikasi portofolio mereka.

VNQ memiliki aset sekitar $ 50 miliar pada bulan Juni 2015. Semua REIT yang dimiliki oleh dana tersebut diperdagangkan untuk umum. Dana tersebut berusaha untuk melacak kinerja Indeks REITI ASCI MSCI dengan berinvestasi pada komponen indeks tersebut.

REITs adalah sekuritas yang diperdagangkan di bursa efek yang berinvestasi di real estat. Ada tiga jenis REITs. Ekuitas REITs berinvestasi di dan memiliki properti dan memperoleh pendapatan dari penyewaan properti. REPRES KPR berinvestasi di hipotek dengan membelinya secara langsung atau berinvestasi pada sekuritas berbasis mortgage (MBS). Hybrid REITs adalah gabungan dari equity dan mortgage REITs.

REIT diminta untuk mematuhi sejumlah peraturan. Satu hal utama adalah REITs harus mendistribusikan setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak per tahun kepada investor. Mereka kemudian diperbolehkan untuk mengurangi dividen yang dibayarkan dari penghasilan kena pajak mereka. Peraturan lain mengharuskan REIT untuk menahan setidaknya 75% aset mereka di bidang real estat, uang tunai atau U. S. Treasurys. Saham REIT harus dipegang oleh setidaknya 100 pemegang saham.

Karakteristik

VNQ didasarkan pada reksa dana Vanguard yang melacak indeks yang sama. Pada tahun 2015, VNQ memiliki 145 kepemilikan dengan aset bersih sebesar $ 50. 2 miliar. Dana tersebut memiliki rasio biaya yang sangat rendah yaitu sebesar 0,12%, yaitu 91% lebih rendah dari rata-rata industri. Vanguard Equity Investment Group adalah penasihat ETF. Dana tersebut membayar imbal hasil dividen substansial sebesar 3,9%, yang menarik bagi banyak investor. Rasio harga terhadap pendapatan (P / E) untuk kepemilikan dana adalah 35. 7, dengan rasio harga per buku (P / B) 2. 3.

Ke 10 kepemilikan terbesar terdiri dari 36. 4 % dari total aset bersih dana. Holding terbesar dana tersebut adalah Simon Property Group, Inc. (SPG), dengan bobot 8. 2%. Penahanan terbesar kedua adalah Public Storage (PSA), dengan bobot 4,1%. Untuk sektor yang mengalami penurunan, sektor REIT terbesar ritel dengan bobot 25% 1% diikuti perumahan dengan bobot 16,8%. Kantor REIT memiliki bobot tertimbang ketiga dengan angka 16. 3%.

Kesesuaian dan Rekomendasi

VNQ memiliki kinerja yang solid, naik lebih dari 14% dalam lima tahun terakhir sampai tahun 2015. Dana tersebut telah kembali lebih dari 8% sejak 2012. Investasi hipotetis sebesar $ 10.000 sejak awal berdirinya dana tersebut akan bernilai sekitar $ 20.000. Dana tersebut memang mengalami penarikan selama krisis keuangan tahun 2008.Saham pergi dari sekitar $ 68 pada awal tahun 2007 menjadi rendah sekitar $ 19 per saham pada bulan Maret 2008. Krisis ekonomi berdampak pada pasar real estat pada khususnya. Dengan demikian, jelas bahwa penurunan lain di pasar real estat dapat secara dramatis mempengaruhi investasi dalam dana tersebut.

Namun, VNQ adalah cara terbaik bagi investor untuk melakukan diversifikasi portofolio mereka dengan eksposur ke pasar real estat. Teori portofolio modern (MPT) berupaya membangun portofolio optimal dengan mengukur diversifikasi aset dalam portofolio. Dana tersebut memiliki beta rendah sebesar 0,33 dibandingkan dengan pasar saham yang lebih besar. Dana tersebut juga memiliki R-squared rendah 0,4 dengan pasar saham. Hal ini mengindikasikan bahwa pengembalian dana secara statistik tidak terkait dengan pergerakan pasar saham. Selanjutnya, daripada harus berinvestasi langsung di real estat, investor dapat dengan mudah membeli dan menjual saham ETF. Hal ini membuat diversifikasi mudah dan hemat biaya.