"Semua yang kita dengar adalah sebuah opini, bukan fakta. Semua yang kita lihat adalah sebuah perspektif, bukan kebenaran. " - Marcus Aurelius

Tidak ada satu hari pun yang berlalu di media dimana rata-rata bergerak investasi tertentu tidak dirujuk. Seringkali, tingkat saat ini pasar direferensikan dalam hal di mana rata-rata pergerakan 50 hari di 50 hari, dengan menggunakan itu sebagai pembenaran untuk membeli atau menjual. Di bawah rata-rata bergerak? Ini adalah tren turun … jual, SELL! Di atas rata-rata bergerak? Ini adalah uptrend … beli, BUY! ! (Untuk yang belum tahu, baca "Cara Menggunakan Moving Average to Buy Stocks?")

Kebenaran tidak sedekat mungkin dengan kesimpulan sederhana ini. Banyak orang menggunakan rata-rata bergerak sebagai bagian dari toolkit analitis mereka, namun hanya sedikit yang memiliki pemahaman sejati tentang apa sebenarnya rata-rata yang sebenarnya Anda katakan. Seperti yang kami tunjukkan dalam makalah pemenang penghargaan Dow Award tahun 2016 "Leverage for the Long-Run" (klik di sini untuk mendownload), indikator rata-rata bergerak sebenarnya tidak memberi tahu Anda tentang tren. Jika terjadi, maka pada tahun 1990an, 2000an, dan pasar bull saat ini (tiga dari "uptrend" terkuat dalam sejarah), sebuah strategi untuk membeli S & P 500 (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) ketika berada di atas rata-rata pergerakan 200 hari dan masuk ke Treasury Bills bila di bawah ini seharusnya secara substansial mengungguli pendekatan tanpa melakukan apa-apa. Sebenarnya, tidak ada yang bisa lebih jauh dari kebenaran, karena backtest sederhana terbukti.

Jadi rata-rata bergerak jadi sama sekali tidak ada gunanya? Tidak semuanya. Sedangkan alasan yang sering diacu untuk mengikuti moving average adalah mengikuti "trend" (false), moving average memang membantu mitigasi risiko (true). Bila diperdagangkan di atas rata-rata bergerak, volatilitas investasi cenderung rata-rata lebih rendah daripada saat berada di bawahnya.

Mengapa volatilitas penting? Karena untuk sebagian besar investor, buy and hold adalah sebuah kesalahan. Volatilitas dan penurunan yang cepat di pasar cenderung menakut-nakuti uang keluar dari pasar, menyebabkan penarikan dan hilangnya modal. Manajemen volatilitas sangat penting karena volatilitasnya menyebabkan penjualan emosional, yang seringkali terjadi pada waktu yang salah. (Terkait: baca "Dampak Volatilitas terhadap Pengembalian Pasar.")

Kemampuan Anda untuk tetap berpegang pada strategi lebih penting daripada strategi itu sendiri. Sejauh rata-rata bergerak dapat membantu mengurangi potensi volatilitas portofolio Anda, kenyataannya Anda harus memusatkan perhatian padanya. Pahami dulu dan terutama apa yang rata-rata bergerak memberitahu Anda terlebih dahulu.

Penulisan ini hanya untuk keperluan informasi dan bukan merupakan penawaran untuk dijual, ajakan untuk membeli, atau rekomendasi mengenai transaksi efek apa pun, atau sebagai tawaran untuk memberikan layanan konsultasi atau lainnya oleh Mitra Pensiun, LLC di wilayah hukum manapun di mana penawaran, permintaan, pembelian atau penjualan tersebut melanggar hukum di bawah undang-undang sekuritas yurisdiksi tersebut.Informasi yang terkandung dalam tulisan ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat finansial atau investasi mengenai materi pelajaran apapun. Mitra Pensiun, LLC secara tegas menolak semua tanggung jawab sehubungan dengan tindakan yang diambil berdasarkan setiap atau semua informasi dalam tulisan ini.