Memilih polis asuransi jiwa permanen bisa membingungkan. Penanggung menawarkan berbagai macam polis asuransi jiwa termasuk keseluruhan, universal dan variable life policies (baca lebih lanjut tentang jenis kebijakan dalam "Intro to Insurance: Jenis Asuransi Jiwa"). Begitu Anda memutuskan asuransi jiwa permanen yang Anda inginkan, Anda harus meminta agen independen Anda untuk mengirimkan ilustrasi tentang kebijakan tersebut untuk membantu Anda memahami persyaratannya.

Apakah Ilustrasi Asuransi Jiwa itu?

Istilah "ilustrasi asuransi jiwa" agak menyesatkan karena ini bukan grafik atau gambar sederhana. Ilustrasi ini bukan buku besar hipotetis yang menunjukkan secara tepat bagaimana sebuah kebijakan dapat dilakukan dalam berbagai keadaan dan hasil yang berbeda. Ilustrasi ini dapat terdiri dari hingga 15-20 halaman teks kompleks, namun mengikuti format dan pedoman umum yang ditetapkan oleh regulator. Namun, meski dengan format standar, tidak dapat disangkal bahwa ilustrasi sulit dipahami, bahkan bagi para profesional.

Untuk membuat ilustrasi asuransi jiwa, agen memasukkan banyak variabel ke dalam program perangkat lunak. Beberapa variabel ini akan mencakup usia, peringkat kesehatan dan riwayat kesehatan keluarga Anda. Variabel lain termasuk bagaimana Anda berencana untuk membayar, tingkat pengembalian yang diasumsikan dan usia Anda akan berada di akhir kebijakan. Variabel ini membantu perangkat lunak menghitung biaya asuransi, biaya polis, biaya dan pengendara. Akhirnya, variabel menentukan rencana atau target premi.

Periksa Variabel Anda di Beberapa Halaman Pertama

Beberapa halaman pertama dari ilustrasi ini berisi penjelasan tentang cakupan, syarat dan definisi. Setiap ilustrasi perusahaan berbeda, seperti halnya ilustrasi untuk berbagai jenis liputan. Saat melihat-lihat halaman ini, Anda ingin memastikan bahwa agen memasukkan variabel Anda yang benar - periksa apakah rating, usia, dan bagaimana Anda berencana membayar semuanya benar. Juga periksa setiap pengendara yang merupakan bagian dari polis, premi dan jika polisnya memiliki tingkat atau peningkatan manfaat kematian (kadang disebut opsi 1 atau 2). Jika Anda memiliki kebijakan dengan tingkat keuntungan kematian sebesar $ 250.000 dan nilai tunai $ 25.000, kebijakan tersebut hanya akan membayar $ 250.000. Sebuah kebijakan dengan manfaat kematian yang meningkat sebesar $ 250.000 dan nilai tunai sebesar $ 25, 000 akan membayar $ 275.000 ($ 250.000 manfaat kematian ditambah $ 25.000 nilai tunai). Karena Anda membeli lebih banyak asuransi dengan manfaat kematian yang meningkat, angka-angka dalam ilustrasi akan berbeda.

Juga harus ada penjelasan mengenai biaya dan biaya polis saat ini dan maksimum serta suku bunga minimum atau bunga minimum yang dijamin dan saat ini.Ini sangat penting untuk memeriksa bahwa semua variabel benar karena begitu perusahaan mengeluarkan polis, item yang dijamin kontrak, seperti usia atau penilaian Anda, tidak dapat berubah. Namun, perusahaan asuransi bisa menyesuaikan tarif dan tarif kredit. Tidak ada kebijakan selang tidak terpengaruh oleh perubahan ini karena perusahaan asuransi menyerap risiko tingkat suku bunga atau kenaikan biaya dan jaminan kebijakan. Selama Anda membayar premi sesuai jadwal, polis akan tetap berlaku sampai usia tertentu. Tapi sebagai gantinya, kebijakan tersebut menghasilkan sedikit nilai tunai.

Baca Buku Besar atau Meja

Selanjutnya Anda ingin mencari buku besar atau meja, biasanya pada atau di dekat halaman yang memerlukan tanda tangan Anda. Berdasarkan usulan premi, buku besar ini (diberi label dijamin dan tidak dijamin) menggambarkan, dalam kenaikan lima tahun, bagaimana kebijakan tersebut dapat dilakukan dengan skenario yang berbeda.

Kolom yang dijamin (skenario terburuk) menggambarkan berapa lama kebijakan tersebut akan tetap berlaku jika perusahaan asuransi membebankan biaya maksimum dan membayar bunga minimum atau tingkat kredit dividen. Biasanya penyimpangan kebijakan jauh sebelum perkiraan kematian Anda dan untuk mempertahankannya Anda harus membayar premi yang jauh lebih tinggi.

Kolom nonguaranteed mungkin termasuk dua buku besar, kadang disebut titik tengah atau ilustrasi dan titik tengah. Dengan menggunakan usulan premi, buku besar saat ini (skenario terbaik) menunjukkan manfaat kematian dan berapa nilai tunai yang dapat dibangun oleh kebijakan berdasarkan biaya polis saat ini dan tingkat bunga yang tinggi atau tingkat kredit dividen. Buku besar titik tengah (skenario yang paling mungkin terjadi) menunjukkan bagaimana kebijakan tersebut akan dilakukan dengan asumsi biaya polis saat ini, namun dengan tingkat bunga atau dividen antara saat ini dan yang dijamin. Tingkat pengembalian yang diasumsikan biasanya ditunjukkan di bagian atas setiap kolom buku besar. Ilustrasi ini juga akan mencakup banyak halaman buku besar terperinci yang menunjukkan nilai yang dijamin dan tidak naif dari tahun ke tahun, serta laporan tambahan yang menunjukkan biaya dan biaya kebijakan.

Periksa Tingkat Asumsi Kembali

Saat meninjau buku besar, penting untuk memikirkan toleransi risiko dan tingkat asumsi pengembalian. Jika pengembalian yang agresif diilustrasikan dalam buku besar yang tidak diinginkan, misalnya, kebijakan variabel sering kali menghasilkan pengembalian 7-8% setelah biaya dan pengeluaran, dan pengembalian sebenarnya kurang sesuai dengan kebijakan sebelum waktunya atau Anda harus secara signifikan meningkatkan pembayaran premi Anda di beberapa titik di masa depan Ingatlah premi yang diusulkan adalah pembayaran yang disarankan berdasarkan asumsi dalam ilustrasi. Dalam sebagian besar kebijakan (kecuali jaminan selang dan keseluruhan kebijakan kehidupan), Anda memiliki fleksibilitas untuk membayar premi yang lebih tinggi atau lebih rendah.

The Bottom Line

Karena Anda membeli asuransi jiwa permanen untuk menutupi sisa hidup Anda, ada baiknya Anda mengambil pendekatan konservatif. Jangan dijual pada skenario terbaik dengan pengembalian yang tinggi setiap tahun dan tanpa henti menumbuhkan nilai tunai. Misalnya, pemegang polis yang membeli kebijakan kehidupan universal 10-15 tahun yang lalu (ketika suku bunga tetap 5-6%) mengalami masalah dengan kebijakan tersebut hari ini.Di lingkungan suku bunga rendah saat ini, kebijakan ini hanya memperoleh tingkat jaminan minimum dan banyak yang lapsing atau pemilik, seringkali pensiunan, dipaksa membayar premi yang jauh lebih tinggi untuk menjaga pertanggungan.