Bagi kebanyakan individu, rencana penghematan pensiun melalui pekerjaan, seperti rencana 401 (k), merupakan salah satu keuntungan paling kuat yang disediakan oleh pengusaha. Kombinasi kontribusi pribadi dan kecocokan majikan (jika Anda mendapatkannya) memberi kesempatan kepada individu untuk menyisihkan tabungan untuk jangka panjang dengan cara yang menguntungkan pajak. Rencana yang disponsori pengusaha juga menawarkan serangkaian pilihan investasi, termasuk saham, obligasi dan setara kas yang tidak hanya memungkinkan diversifikasi tetapi juga berpotensi menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada rekening tabungan konvensional atau sertifikat deposito (CD), terutama di tempat yang rendah. pasar suku bunga. Meskipun tidak ada jaminan mengenai kinerja investasi yang dilakukan dalam rencana 401 (k), perkawinan antara penangguhan pajak dan penghargaan modal jangka panjang terbukti bermanfaat saat menabung menjelang pensiun.

Salah satu rintangan terbesar saat membuat rencana pensiun yang efektif adalah menentukan berapa banyak individu atau pasangan yang perlu disisihkan untuk dapat menarik pendapatan dalam upaya mempertahankan gaya hidup yang nyaman sepanjang masa pensiun. Diantara pertimbangan adalah jumlah aset yang dimiliki seseorang pada saat dia pensiun, yang memerlukan biaya tetap, dan biaya mana yang naik atau turun. Dengan pendapatan pensiun atau perencanaan distribusi, pertanyaan umum yang diajukan oleh pra-pensiunan adalah apakah 401 (k) aset harus digunakan untuk membayar sisa saldo hipotek sebelum meninggalkan angkatan kerja untuk mengurangi biaya bulanan.

Meskipun tidak ada jawaban tunggal untuk pertanyaan ini yang sesuai dengan setiap individu, ada pro dan kontra untuk menarik dana dari rencana penghematan pensiun untuk membayar hipotek. Keuntungan paling umum untuk menggunakan 401 (k) aset untuk melunasi hipotek termasuk uang yang dibebaskan untuk biaya hidup lainnya, penghapusan pembayaran bunga kepada pemberi pinjaman dan peningkatan perlindungan aset. Kelemahan hasil awal dengan cara distribusi 401 (k) termasuk pengurangan tabungan pensiun, implikasi pajak dan tingkat pengembalian yang menurun.

Manfaat Arus Kas

Karena pembayaran hipotek mewakili sejumlah besar arus kas keluar setiap bulan, melunasi sisa saldo hipotek bermanfaat bagi individu yang berharap dapat mengurangi batasan anggaran sebelum atau pada saat pensiun. . Bagi investor yang lebih muda, menghapuskan pembayaran hipotek bulanan dengan 401 (k) aset membebaskan uang tunai yang dapat digunakan untuk memenuhi tujuan keuangan lainnya, seperti membiayai biaya kuliah untuk anak-anak atau membeli properti liburan. Dengan berlalunya waktu, pekerja yang lebih muda juga memiliki kemampuan untuk menambah penarikan tabungan pensiun pada usia 401 (k) selama tahun-tahun kerja mereka.

Bagi orang tua atau pasangan yang lebih tua, 401 (k) saldo akun mewakili sebagian besar dari total aset dan, dengan demikian, distribusi dari program tabungan pensiun mungkin tidak perlu diisi ulang sebelum meninggalkan angkatan kerja. Ini berarti uang yang dibebaskan dari pembayaran hipotek membawa masa pensiun ke masa pensiun, sehingga membiarkan individu atau pasangan dengan kebutuhan yang lebih kecil untuk menarik pendapatan dari investasi atau aset pensiun selama masa pensiun. Kelebihan uang dari tidak melakukan pembayaran hipotek juga terbukti bermanfaat untuk biaya tak terduga yang dapat timbul selama masa pensiun, seperti biaya perawatan medis atau jangka panjang yang tidak diasuransikan.

Penghapusan Kekayaan

Keuntungan lain untuk menarik dana dari 401 (k) untuk membayar saldo hipotek adalah penghapusan pembayaran bunga kepada pemberi pinjaman hipotek. Selama hipotek 30 tahun konvensional di rumah sebesar $ 200.000, pembayaran bunga total sama dengan lebih dari $ 186.000 disamping saldo pokok, dengan asumsi tingkat bunga tetap 5%. Memanfaatkan dana dari 401 (k) untuk melunasi hipotek hasil awal kurang jumlah bunga yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman dari waktu ke waktu.

Namun, perhatikan bahwa jika Anda jauh dari hipotek Anda, mungkin Anda telah membayar sebagian besar bunga yang harus Anda bayar. Hati-hati menghitung berapa banyak bunga melunasi hipotek Anda benar-benar akan menghemat.

"Hanya karena Anda berusia 10 tahun ke dalam hipotek 20 tahun seharga $ 300.000, tidak berarti Anda sekarang berutang kepada bank $ 150.000," kata Simon Brady, perencana keuangan bersertifikat fee-only di Anglia Advisors in New York City "Hipotek tidak bekerja secara linier seperti itu Anda telah menghabiskan 10 tahun terakhir untuk secara umum membayar bunga dan masih berutang pokok yang akan menjadi lebih dari separuh pinjaman awal untuk itu. 10 tahun yang terbengkalai. di depan Anda terdiri dari membayar lebih banyak dan lebih utama dan kurang dan kurang tertarik dengan setiap pembayaran. Anda telah melakukan banyak pengangkatan berat mengenai pembayaran bunga - dan jika tiba-tiba memberi pinjaman pokok kepada bank itu sekarang, tingkat bunga efektif yang Anda akan dibayar selama masa kini-10 tahun masa hipotek itu mungkin akan mengejutkan Anda jika Anda menghitungnya. "

Perlindungan Aset

Penarikan dana dari 401 (k) untuk melunasi saldo hipotek juga terbukti bermanfaat. untuk perencanaan perlindungan aset. Di sebagian besar negara bagian, ekuitas yang dibangun di rumah dilindungi dari tuntutan hukum dan proses hukum lainnya bila tidak ada hak gadai atau hipotek di properti tersebut.

Selain itu, memiliki rumah langsung dapat bermanfaat saat menyusun rencana perkebunan, sehingga memudahkan pasangan dan ahli waris untuk menerima properti dengan nilai penuh, terutama bila aset lain dihabiskan sebelum kematian. Manfaat perlindungan aset untuk melunasi saldo hipotek mungkin jauh lebih besar daripada pengurangan aset pensiun dari penarikan 401 (k).

Penghematan Pensiun Pensiun

Sementara manfaat untuk pembayaran hipotek ada, dengan menggunakan 401 (k) untuk melakukannya tidak selalu merupakan pilihan terbaik bagi individu atau pasangan.Peringatan terbesar untuk menggunakan dana 401 (k) untuk menghilangkan saldo hipotek adalah penurunan total aset pensiun total. Menabung menjelang pensiun merupakan tugas yang luar biasa bagi sebagian besar, bahkan bila tersedia 401 (k). Penabung harus menemukan metode untuk melampaui inflasi sambil menyeimbangkan risiko investasi program pensiun, dan batas kontribusi di tempat yang membatasi jumlah total yang dapat disimpan pada tahun tertentu.

Karena pembatasan ini, pengurangan dalam saldo 401 (k) mungkin hampir tidak mungkin dilakukan sebelum masa pensiun dimulai. Kenaikan arus kas yang dihasilkan dari tidak lagi memiliki pembayaran hipotek bisa cepat terkuras karena kenaikan tabungan untuk membentuk defisit rencana pensiun.

Dan jangan lupa, seperti Cary Carbonaro, managing director United Capital New York & New Jersey di Huntington, NY, menunjukkan: "Investasi Anda yang 401 (k) adalah investasi yang dilindungi."

Alasan Utama Tidak untuk Roll Over Your 401 (k) ke IRA menjelaskan bagaimana uang dalam 401 (k) dilindungi oleh undang-undang federal dari sebagian besar jenis penilaian kreditur termasuk kebangkrutan (walaupun bukan perintah IRS atau mungkin saran pasangan suami / anak). Anda mungkin lebih baik menggunakan sumber dana lain untuk membayar hipotek, jika itu adalah pilihan. Implikasi Pajak

Penarikan dana dari 401 (k) dapat dilakukan melalui pinjaman 401 (k) sementara seorang karyawan masih bekerja dengan perusahaan yang menawarkan rencananya atau sebagai pendistribusian dari rekening tersebut. Mengambil pinjaman terhadap 401 (k) tidak hanya memerlukan pembayaran melalui penangguhan gaji tetapi juga dapat mengakibatkan implikasi pajak yang mahal bagi pemilik akun. Jika seorang karyawan meninggalkan majikannya sebelum melunasi pinjamannya terhadap 401 (k), sisa saldo dianggap sebagai penyaluran pajak. Demikian pula, karyawan yang mengambil distribusi dari rencana saat ini atau mantan 401 (k) harus melaporkannya sebagai peristiwa kena pajak jika dana tersebut disumbangkan berdasarkan pretax. Bagi individu yang melakukan penarikan sebelum usia 59 ½, denda pajak sebesar 10% dinilai pada jumlah yang diterima di samping pajak penghasilan yang harus dibayar.

Jika Anda sudah pensiun, ada implikasi pajak negatif yang berbeda: "Membayar hipotek mereka dari 401 (k) adalah salah satu kesalahan terbesar yang saya lihat dari para pensiunan," kata Jonathan Swanburg, penasihat investasi perwakilan di Penasihat Tri-Bintang di Houston "Mereka cenderung mengabaikan konsekuensi pajak Setiap uang yang diambil dari 401 (k) dihitung sebagai pendapatan biasa. Mengambil jumlah besar untuk melunasi sesuatu seperti hipotek (terutama selama tahun ketika pensiunan masih memperoleh pendapatan) dapat dengan mudah memasukkan seseorang ke dalam braket pajak marjinal yang lebih tinggi. Dengan distribusi $ 100.000, melangkah dari apa yang bisa menjadi braket 15% ke kelompok kurung 25% akan menelan biaya sebesar $ 10.000 di pajak tambahan - $ 13.000 jika mereka masuk ke 28%. Saya telah melihat beberapa orang melangkah sendiri sampai dengan 39. 6%. "

Selain implikasi pajak untuk pinjaman dan distribusi, pemilik rumah mungkin akan kehilangan penghematan pajak yang berharga saat melunasi saldo hipotek lebih awal. Bunga hipotek yang dibayar sepanjang tahun dapat dikurangkan dari pajak ke pemilik rumah, dan hilangnya manfaat ini dapat mengakibatkan perbedaan substansial dalam penghematan pajak setelah saldo hipotek dibayarkan secara penuh.Pemilik rumah harus mempertimbangkan dengan cermat implikasi pajak dari melunasi saldo hipotek dengan 401 (k) dana sebelum mengambil pinjaman atau distribusi.

Penurunan Tingkat Pengembalian

Pemilik rumah juga harus mempertimbangkan biaya peluang yang terkait dengan melunasi saldo hipotek dengan 401 (k) aset. Rencana tabungan pensiun menawarkan beragam opsi investasi yang dimaksudkan untuk memberi cara pengembalian menghasilkan lebih tinggi daripada inflasi dan sekuritas setara tunai lainnya. A 401 (k) juga memberikan bunga majemuk atas pengembalian tersebut karena pajak atas keuntungan ditangguhkan sampai uang ditarik pada masa pensiun.

Biasanya, tingkat bunga hipotek jauh lebih rendah daripada yang dihasilkan pasar luas sebagai imbal hasil, membuat penarikan untuk melunasi hutang hipotek kurang menguntungkan dalam jangka panjang. Ketika dana diambil dari 401 (k) untuk melunasi saldo hipotek, peluang investasi atas aset ini hilang sampai mereka terisi kembali, jika mereka benar-benar terisi kembali.