Dana Pensiun Target Vanguard 2050 ("VFIFX") dimulai pada bulan Juni 2006 dan telah mengumpulkan $ 9. 4 miliar pada aset kelolaan (AUM). Portofolio investasi dana termasuk dalam kelas aset siklus hidup, dan ini adalah dana dana. Pendanaan Vanguard yang mendasari berinvestasi pada saham dan sekuritas pendapatan tetap yang alokasinya lancar berubah karena dana mendekati targetnya. Dana tersebut dimaksudkan untuk menjadi holding investasi strategi tunggal bagi individu yang ingin pensiun sekitar tahun 2050. Dana tersebut dikelola oleh Vanguard Group, sebuah perusahaan manajemen kekayaan yang sangat dihormati yang beroperasi sejak 1975 dan dengan sekitar $ 3 triliun di AUM global. Vanguard paling dikenal dengan reksa dana berbiaya rendah dan dana yang diperdagangkan di bursa.

Filosofi Investasi

Dana tersebut termasuk dalam keluarga Dana Pensiun Target Vanguard, yang memberikan pendekatan sederhana terhadap investasi pensiun. Dana tersebut diinvestasikan dalam dana indeks Vanguard yang memiliki diversifikasi luas di ribuan ekuitas domestik dan asing dan sekuritas pendapatan tetap. Dimulai dengan alokasi aset yang cukup agresif, menguntungkan saham asing dan domestik dengan alokasi sekitar 90%, sedangkan sisanya diinvestasikan dalam obligasi luar negeri dan dalam negeri. Seiring dana mendekati targetnya, dana tersebut mulai secara bertahap menyesuaikan alokasi asetnya dengan mendukung obligasi, membelah sahamnya 50/50 antara saham dan obligasi. Karena dana tersebut melampaui targetnya, portofolio tersebut terus bergerak menuju alokasi yang lebih konservatif, dengan obligasi dan kepemilikan pasar uang mendominasi asetnya. Tidak seperti rekan-rekannya, dana tersebut dengan kuat menempel pada jalur luncurannya, daripada mencoba memasuki pasar waktu.

Komposisi Portofolio

Pada tanggal 31 Januari 2016, dana tersebut memiliki empat dana Vanguard yang menghasilkan alokasi 89,75% untuk saham, alokasi 10.3% untuk obligasi dan obligasi 0. 22% alokasi untuk cadangan jangka pendek. Dana tersebut menginvestasikan 54% asetnya di Vanguard Total Stock Index Index Investor Saham ("VTSMX"), 36% pada Vanguard Total International Stock Index Fund Investor Shares ("VGTSX"), 6. 9% di Total Vanguard Bond Market II Index Fund Investor Shares ("VTBIX") dan 3. 1% pada Vanguard Total International Bond Index Fund Investor Shares ("VTIBX"). Pemaparan ekuitas dana cukup beragam dengan baik di berbagai sektor, tanpa sektor tunggal yang memiliki lebih dari alokasi 18% dari total pemaparan ekuitas, meskipun eksposur obligasi terkonsentrasi pada obligasi pemerintah U. S. dan obligasi korporasi kelas investasi berkualitas tinggi.

Pengelolaan Dana

Dana telah dikelola oleh William Coleman dan Walter Nejman sejak 2013. Coleman memiliki pengalaman investasi selama 10 tahun, sejak bergabung dengan Vanguard pada tahun 2006.Nejman memiliki 11 tahun pengalaman investasi, sejak memulai karir finansialnya di Vanguard pada tahun 2005. Kebijakan alokasi aset dana diawasi oleh penasihat konseling dan riset Vanguard, yang membawa analisis keahlian dan penelitian kepada manajer dana tersebut.

Ketentuan Investasi

Dana Pensiun Target Vanguard 2050 adalah dana tanpa beban, dan merupakan salah satu reksa dana termurah pada kategori target 2046-2050. Dana tersebut memiliki rasio biaya bersih sebesar 0,16%, yang secara signifikan lebih rendah dari rasio biaya rata-rata sebesar 0,45% untuk perusahaan sejenis dengan tujuan investasi serupa. Hal ini membutuhkan investasi awal minimal $ 1, 000.