Giant money manager BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 54-0. 75% Dibuat dengan stok utama 4. 2. 6 ) baru-baru ini mengakuisisi robo-advisor FutureAdvisor . Sebelumnya pada tahun 2015 Northwestern Mutual Life Insurance Co mengakuisisi LearnVest. Dalam kedua kasus, pengakuisisi telah mengindikasikan bahwa mereka akan membiarkan akuisisi baru mereka terus beroperasi seperti sebelum akuisisi.

- Pada suatu saat ada beberapa keraguan mengenai apakah penasehat robo-advisor akan menangkap dan bersaing di dunia penasihat keuangan tradisional. Akuisisi ini dan pesatnya perkembangan teknologi robo di antara perusahaan jasa keuangan utama yang menurut saya menghapus keraguan bahwa penasihat dan metodologi robo-nya akan menjadi bagian dari lanskap. Bagian apa yang akan terlihat seperti beberapa tahun dari sekarang masih harus dilihat. (Untuk lebih, lihat:

Penasihat Robo dan Sentuhan Manusia: Lebih Baik Bersama? )

The Akuisisi

FutureAdvisor, yang mengelola sekitar $ 600 juta aset klien, akan terus melayani klien seperti sebelumnya dari kantornya di San Francisco. Namun, minat nyata BlackRock dalam memperoleh FutureAdvisor nampaknya memiliki akses ke teknologi dan platform mereka. Ini bisa menjelaskan $ 150 juta untuk perusahaan yang memiliki pendapatan tahunan $ 3 juta yang dilaporkan.

Telah dilaporkan bahwa BlackRock mencari teknologi ini untuk membantunya bermitra dengan saluran seperti bank, perwakilan independen dan penasihat dan pialang dalam menargetkan nasabah makmur yang seringkali terlayani oleh penasihat investasi terdaftar (RIA) dan fee penasihat berbasis. Platform robo dari FutureAdvisor akan membantu penasehat ini memberikan tingkat layanan yang tidak setinggi layanan untuk klien kaya namun tetap menawarkan nilai klien tingkat berikutnya. Selain itu, dengan menggunakan teknologi ini untuk memungkinkan saluran penasihat ini meningkatkan jangkauan mereka ke makmur makmur berarti semakin banyak peluang distribusi produk untuk BlackRock untuk iShares exchange-traded funds (ETFs) dan produk investasi lainnya. Teknologi itu menjadi hadiah bagi BlackRock. Klien FutureAdvisor dan bisnis robo-advisor terdahulu mereka nampaknya lebih dan lebih seperti sebuah renungan. (Untuk yang lebih, lihat:

Blackrock's iShares ETFs .)

Melanjutkan Trend

Pembelian Mutual Northwestern dari LearnVest bukan karena teknologinya melainkan untuk akses ke klien seribu tahun. Northwestern Mutual dengan senang hati mengizinkan LearnVest untuk beroperasi sebagai unit independen dan terus melayani basis kliennya yang sebagian besar lebih muda. Northwestern Mutual pada dasarnya memandang LearnVest sebagai laboratorium penelitian yang dapat mereka pelajari lebih banyak tentang milenium dan klien yang lebih muda untuk menemukan cara baru untuk menjual produk asuransi dan keuangan mereka kepada mereka melalui jaringan agen dan perwakilan mereka yang terdaftar.

Robo Advisors dan perusahaan jasa keuangan tradisional yang membentuk aliansi bukanlah hal baru. Penyempurnaan memiliki pengaturan dengan Fidelity Investments dimana penasihat keuangan yang memiliki hak pemegang institut perusahaan memiliki akses ke platform Betterment untuk digunakan bersama klien mereka. Vanguard membangun platform penawar robo-nya sendiri yang ditawarkan kepada klien Vanguard yang dikombinasikan dengan layanan penasihat keuangan Vanguard. Untuk 30 basis poin setiap tahun klien menerima rencana keuangan, portofolio dipilih untuk mereka dan membantu pelaksanaan dan penyeimbangan ulang. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Apa yang Diperoleh Northwestern of Acquisition of LearnVest Means .

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 68-0. 31%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) meluncurkan layanan Robo Portofolio Cerdas awal tahun ini dan kemudian mengikutinya dengan meluncurkan layanan Portofolio Cerdas untuk penasihat keuangan yang menahan aset klien dengan Schwab Institutional. Schwab menawarkan platform robonya kepada para penasihat ini dengan beberapa ruang untuk penyesuaian jika mereka menginginkannya. Penasihat keuangan tidak perlu membangun platform robo mereka sendiri dan mereka sudah mengurus uang klien dengan Schwab. Gelombang Masa Depan? Tidak ada keraguan dalam pikiran saya bahwa akuisisi BlackRock terhadap FutureAdvisor hanyalah puncak gunung es sejauh bentuk layanan keuangan tradisional mengakuisisi Robo Advisors. Apakah orang seperti Betterment, Wealthfront and Personal Capital yang akan dijual? Saya sama sekali tidak tahu. Di satu sisi, saya yakin ada harga yang akan mendorong kesepakatan untuk diakuisisi oleh perusahaan ini dan perusahaan lain jika ditawarkan. Di sisi lain, pemahaman saya bahwa ketiga perusahaan ini dan beberapa perusahaan lain di tempat ini memiliki kapitalisasi yang baik. Entah dengan mengakuisisi atau semacam aliansi seperti pengaturan Goodment-Fidelity, saya berharap dapat melihat aliansi strategis antara perusahaan jasa keuangan tradisional dan penasihat robo di masa depan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Wealthfront Versus Betterment

. Implikasi untuk Penasihat Ahli industri penasehat keuangan Michael Kitces berspekulasi dalam posting baru-baru ini di blognya bahwa akuisisi BlackRock dapat memberi sinyal ketersediaan yang lebih luas dari alat dan teknologi robo ke berbagai platform penasehat yang lebih luas. Dia menyamakan ETFs ETFs BlackRock dengan penggunaan ETF-nya dari Schwab di dalam portofolio mereka dengan alat Robo Portofolios. BlackRock berdiri untuk mendapatkan pangsa pasar ETF melalui platform FutureAdvisor untuk memungkinkan lebih banyak penasihat keuangan mengakses teknologi robo. Lagi pula, Kitces berspekulasi bahwa jaringan hubungan BlackRock yang besar dengan pialang, perusahaan asuransi dan kustodian dapat memasang teknologi robo baru mereka di tangan hingga 100.000 pengguna penasihat keuangan baru selama beberapa tahun ke depan. Mengingat bahwa persentase yang tinggi dari aset yang digunakan pada platform ini kemungkinan merupakan ETFs iShares, hal ini dapat meningkatkan aset BlackRock yang dikelola secara signifikan.(Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Penasihat Keuangan Dapat Menyesuaikan Pengacara Robo

Saya misionaris untuk Penasehat Robo Sementara orang-orang seperti Betterment and Wealthfront mungkin atau mungkin tidak menginginkan Untuk menjual, mereka akan merasakan persaingan dari BlackRock dan juga Schwab dan perusahaan jasa keuangan lainnya yang menawarkan teknologi robo kepada penasihat keuangan. Akankah klien yang mungkin telah berbondong-bondong ke Betterment and Wealthfront sekarang menyukai kenyataan bahwa ada layanan robo dengan penasihat finansial yang entah bagaimana terhubung dengan alokasi investasi mereka? Apakah ada penasihat keuangan yang dapat membantu mereka dalam masalah perencanaan keuangan? Singkatnya, akankah ruang penjelajahan robo-advisor dari saluran saran independen dan berbeda menjadi metode distribusi lain untuk penasihat keuangan tradisional? Dari sudut pandang penasihat keuangan tradisional, aliansi jenis ini bisa masuk akal, terutama jika tujuan perusahaan adalah membangun hubungan klien dengan investor muda dan menumbuhkannya menjadi klien target bernilai tinggi di masa depan yang akan datang seperti mereka. kemajuan melalui karir mereka dan mewarisi kekayaan dari orang tua Baby Boomer mereka. (Untuk yang lebih, lihat:

Siapa yang Menang Dengan Penasihat Robo? Semua orang? )

Garis Dasar

Banyak yang memperkirakan bahwa penasehat robo akan menjadi kekuatan yang mengganggu di dunia penasihat keuangan dan jelas mereka benar Apa yang banyak dari pakar ini mungkin tidak akan diramalkan adalah pendakian para penasihat robo yang cepat sebagai alternatif utama bagi klien yang mencari nasehat dan bahwa firma jasa keuangan besar dan penasihat keuangan tradisional akan merangkul teknologinya dengan sangat cepat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Berikutnya untuk Ruang Penasihat Robo? )