Rollover terjadi ketika seorang peserta rencana mengambil distribusi uang tunai atau aset lainnya dari rencana 401 (k) dan kemudian memberikan kontribusi ke program kualifikasi lain, IRA atau 401 (k) dalam 60 hari. Rollover dapat berupa transfer wali amanat antar wali amanat, atau tidak langsung, dengan distribusi yang dibayarkan ke pemilik akun.
Tidak semua uang dalam 401 (k) mungkin memenuhi syarat untuk rollover. Distribusi yang merupakan bagian dari serangkaian pembayaran reguler, distribusi minimum yang dipersyaratkan (RMD), penarikan kesulitan, dividen yang dibayarkan pada sekuritas perusahaan dan biaya asuransi kerugian tidak memenuhi syarat untuk rollover. Default 401 (k) pinjaman dan distribusi korektif mungkin memenuhi syarat dalam keadaan tertentu. Sumbangan setelah pajak hanya dapat digulirkan menjadi IRA atau rencana pensiun yang melacak bagian pajak dan tidak dapat pajak. Distribusi rollover tidak langsung dikenai pemotongan pajak penghasilan federal sebesar 20%. Untuk menghindari membayar pajak penghasilan, dana yang sama dengan jumlah yang dipotong harus digunakan.
Di bawah opsi rollover langsung, tidak ada pemotongan wajib. Misalnya, Anda meminta distribusi penuh dari 401 (k) Anda, yang memiliki saldo sebesar $ 55.000. Dengan menggunakan distribusi langsung, $ 55.000 transfer dari satu akun ke akun lainnya. Jika pembayaran dilakukan untuk Anda, $ 11.000 ditahan untuk pajak federal dan Anda menerima cek sebesar $ 44.000. Agar distribusi ini benar-benar terhutang, Anda harus menyetor $ 44.000 dari jumlah 401 (k) dan $ 11 , 000 dari sumber lain ke dalam rencana kualifikasi dalam waktu 60 hari.
Alasan untuk menggulung 401 (k) dana dapat mencakup perubahan pekerjaan dan memilih untuk berpartisipasi dalam ketidakpastian pekerja baru 401 (k), dengan manajemen rencana saat ini dan menggunakan rollover tidak langsung sebagai no- bunga pinjaman jangka pendek
Semua 401 (k) distribusi memiliki Formulir 1099-R yang dikeluarkan dan harus dilaporkan pada SPT penerima. Jumlah kena pajak yang tidak terguling harus dimasukkan sebagai pendapatan. Hukuman penarikan awal 10% dapat berlaku jika peserta rencana berusia di bawah 59. 5 pada saat penyaluran. Ada pengecualian untuk hukuman ini, yang dapat ditemukan dalam petunjuk untuk Formulir 5329.
Apa itu LIBOR OIS yang Tersebar dan Apa Artinya?
Ketika penyebaran LIBOR-OIS meningkat secara signifikan, ini merupakan kekhawatiran bahwa bank mungkin tidak dapat membayar bahkan kewajiban hutang jangka pendek mereka.
Apa itu REIT dan Apakah Itu Milik dalam Portofolio Saya?
Trust investasi real estat menawarkan cara unik bagi investor untuk memiliki portofolio real estat tanpa memiliki properti yang memiliki properti tunggal.
Apa itu petisi pembuat lilin itu?
"Permohonan Pencuri Lilin" adalah satire tarif proteksionis yang ditulis oleh ekonom Prancis besar, Frederic Bastiat. Dalam banyak hal, ini memperluas argumen pasar bebas melawan merkantilisme yang ditetapkan oleh Adam Smith, namun target Bastiat adalah tarif pemerintah yang dipungut untuk melindungi industri dalam negeri dari persaingan.