Industri jasa keuangan adalah lingkungan profesional yang berubah dengan cepat. Seiring kebutuhan dan keinginan konsumen berubah, perusahaan yang bergerak dalam mengelola uang juga berkembang. Penasihat investasi terdaftar (RIA) mengelola aset individu bernilai tinggi dan investor institusional tinggi, dan berada di sisi pembelian bidang investasi. Dia harus mendaftar ke Securities and Exchange Commission (SEC) dan setiap negara tempat dia beroperasi. Sebagian besar RIA adalah kemitraan atau perusahaan tapi individu juga dapat mendaftar sebagai RIA. Jika Anda tertarik untuk berkarir dengan perusahaan RIA, baca terus untuk mengetahui lebih banyak tentang bagian dari industri jasa keuangan ini.

Model lama seorang broker memanggil kliennya yang kaya dengan gagasan saham sedang sekarat. Sebenarnya, telah terjadi eksodus massal aset klien yang meninggalkan model ini. Ada beberapa alasan untuk perubahan ini termasuk biaya komisi yang sangat tinggi (kendaraan keuntungan besar dari perusahaan rumah kawat pada saat itu), dan seringkali diversifikasi yang tidak memadai. Banyak dari pialang ini bukan CFA atau MBA, hanya salesman yang dimuliakan yang basis pengetahuannya lebih banyak daripada kebetulan daripada pendidikan sejati.

Sebagian besar orang Amerika yang berpartisipasi di pasar saham melakukannya melalui reksadana, dan aset reksadana telah berkembang dengan mantap selama lebih dari 50 tahun. Namun, karena jumlah uang yang dimiliki seseorang atau kelompok meningkat, kemampuan untuk mencapai hasil terbaik dengan reksadana berkurang. Di sinilah RIA dapat memberikan layanan tambahan yang tidak dapat dimiliki oleh reksa dana, seperti:

Banyak klien mencari untuk memiliki "quarterback keuangan" sejati, sumber daya yang dapat mereka gunakan untuk nasihat yang solid mengenai gambaran keuangan total mereka. RIA yang baik akan berbicara kepada klien mengenai tujuan dan sasarannya secara keseluruhan, dan mengulasnya dengan klien secara berkala.

Klien semakin ingin memiliki lebih banyak pilihan dan akses lebih mudah kepada pengambil keputusan di akun mereka. Tidak ada jalur akses langsung ke pengelola rekening reksa dana. Tidak ada cara mudah untuk bertanya kepada pertanyaan manajer reksa dana Anda seperti, "Mengapa Anda memilih untuk membeli Wal-Mart?", Atau "Berapa perkiraan yang bagus untuk keuntungan modal saya tahun ini?" Banyak klien menginginkan ini, baik sebagai bagian dari pendidikan mereka atau untuk bagian pikiran mereka sendiri.

• Aset reksadana adalah dana gabungan, tanpa pertimbangan pajak dari pemegang saham reksa dana manapun. Bagi investor kaya, ada terlalu banyak dolar yang dipertaruhkan untuk pajak agar tidak diperhitungkan.
• Jika klien adalah kelompok besar dan ada banyak pihak yang berkepentingan (seperti dana abadi nirlaba, program pensiun atau kepercayaan yang dimandatkan pengadilan), layanan tambahan untuk memiliki laporan tahunan dan atribusi kinerja lainnya dapat meningkatkan daya tarik seorang penasihat investasi jika dibandingkan dengan reksadana.
• Apa yang Dilakukan RIA?

Dibayar seperti manajer reksa dana, RIA biasanya memperoleh pendapatan mereka melalui biaya pengelolaan terdiri dari persentase aset yang dimiliki klien. Biaya berfluktuasi, tapi rata-rata sekitar 1%. Umumnya, semakin banyak aset yang dimiliki klien, semakin rendah biaya yang dapat dinegosiasikan - kadang-kadang hanya sebesar 0,35%. Ini berfungsi untuk menyelaraskan kepentingan terbaik klien dengan RIA, karena penasihat tidak dapat menghasilkan lebih banyak uang untuk akun kecuali jika klien meningkatkan basis asetnya.

Definisi yang paling umum dari investor bernilai tinggi adalah seseorang dengan kekayaan bersih sebesar $ 1 juta atau lebih. Alasan untuk ini adalah bahwa sebagian besar perusahaan RIA akan menetapkan minimum akun bagi siapa saja yang ingin menjadi klien. Jumlah di bawah ini cenderung lebih sulit dikelola sambil tetap menghasilkan keuntungan. Pertimbangkan bahwa biaya pengelolaan rata-rata adalah 1% dari aset setiap tahun - ini hanya akan mencapai $ 1.000 pada akun $ 100.000, yang mungkin kurang dari biaya yang dikeluarkan perusahaan tersebut secara internal untuk melayani akun tersebut. Penasihat investasi yang terdaftar bisa mengelola ribuan portofolio unik. Ini karena individu dan investor institusional bernilai tinggi adalah kelompok dengan kebutuhan unik. Perusahaan penasehat akan bekerja sama dengan klien untuk merancang portofolio yang sesuai dengan situasi klien. Bisa jadi klien memiliki posisi yang besar dalam satu saham tertentu dengan biaya rendah; Meskipun itu mewakili porsi portofolio yang lebih besar daripada ideal untuk diversifikasi, konsekuensi pajak terlalu berat untuk menjual posisi sekaligus. Atau klien dapat menarik ke bawah pada akun menggunakan kombinasi pendapatan bunga dan arus keluar dan memerlukan bantuan profesional untuk memetakan kehidupan aset.

RIA dapat membuat portofolio dengan menggunakan saham, obligasi dan reksadana individual. Perusahaan RIA dapat mencakup spektrum sejauh apa yang masuk ke portofolio klien mereka. Mereka mungkin menggunakan campuran dana dan masalah individual atau hanya dana sebagai cara untuk merampingkan alokasi aset dan mengurangi biaya komisi.

Jenis Profesional apa yang Bekerja untuk RIA?

Karena mereka beroperasi dengan cara yang sama, jenis pekerjaan yang sama yang Anda lihat terkait dengan reksa dana juga ditemukan di RIA: analis riset, manajer portofolio, pedagang, staf teknis / operasional dan profesional layanan klien. Penelitian yang dilakukan untuk RIA juga serupa dengan apa yang akan Anda temukan di reksa dana. Tanggung jawab utama meliputi memantau kepemilikan yang ada dan mencari kandidat yang sesuai untuk pembelian.

RIA memberikan tanggung jawab tambahan melalui kepemilikan yang dibawa oleh klien dan diminta untuk tidak dijual. Seringkali portofolio harus dibangun "sekitar" posisi yang besar; Dalam kasus ini, manajer portofolio harus merancang cara untuk mengurangi risiko yang melekat dalam memiliki begitu banyak satu perusahaan. Sebagian besar perusahaan akan menangani pembuatan pesanan di rumah, namun tidak akan benar-benar menjalankan perdagangan itu sendiri.Untuk ini, mereka akan menjalin hubungan pialang dengan perusahaan yang memenuhi pesanan besar dari klien institusi.

CPA, pengacara dan profesional keuangan lainnya semakin dipekerjakan oleh RIA karena mereka berusaha menawarkan semua sumber daya yang dapat diinginkan oleh klien kaya. Terkadang biaya terpisah dikenakan untuk layanan satu kali seperti rencana keuangan dari BPA atau pembentukan kepercayaan keluarga. Di lain waktu, semuanya dicampur dengan biaya manajemen tunggal. Mampu menawarkan lebih banyak layanan di bawah satu payung membuka pintu ke akun yang benar-benar menguntungkan: akun senilai $ 10 juta atau lebih ditemukan di antara yang sangat kaya. Banyak perusahaan RIA hanya memiliki dua atau tiga klien yang begitu besar sehingga mereka dapat memenuhi semua sumber daya perusahaan - perusahaan-perusahaan ini dapat melakukannya dengan cukup baik.

RIA Pesaing

RIA cenderung bersaing dengan kelompok berikut untuk penyediaan layanan investasi:

Reksadana Hedge fund

• Perusahaan rumah kawat - melalui program bungkus atau pialang individu
• Lakukan -it-yourselfers
• Mengapa Menjadi RIA?
• Perusahaan RIA adalah bisnis progresif dalam pengelolaan uang yang berubah hari ini. Ini adalah tempat yang sangat baik untuk memulai karir atau fokus pada aspek bisnis tertentu setelah memotong gigi Anda di tempat lain selama beberapa tahun. Sebagian besar perusahaan RIA dimiliki secara pribadi, yang dapat memungkinkan peluang ekuitas yang lebih besar di perusahaan. Mereka siap untuk pertumbuhan yang fantastis karena baby boomer menyelesaikan tahun pendapatan puncak mereka dan memasuki fase kekayaan bersih tertinggi dalam hidup mereka.

Untuk pembacaan yang terkait, lihat Pengelolaan Uang Menggunakan Kriteria Kelly

dan Bungkusnya: Kosakata dan Manfaat Uang Dikelola .