Semua bisnis berusaha untuk tumbuh dan berkembang. Ada dua cara bisnis bisa bertambah besar, baik melalui pertumbuhan internal maupun ekspansi eksternal. Pertumbuhan internal melalui jalur pertumbuhan reguler suatu entitas, dengan menggunakan teknologi maju, akuisisi aset, manajemen rantai pasokan yang lebih baik dan lini produk baru di antara banyak teknik lainnya. Betapapun sulitnya perusahaan tersebut dapat mencoba, jalan ini mengambil jalur dan waktu alaminya untuk menuai hasil. Cara lain perusahaan terlihat tumbuh adalah dengan mengeksplorasi pilihan restrukturisasi perusahaan yang dilakukan oleh merger, pengambilalihan atau akuisisi. Cara pertumbuhan jalur eksternal sangat populer di kalangan perusahaan secara global karena membantu dalam menyatukan hambatan perdagangan, memungkinkan modal bebas antar negara dan memerangi peningkatan daya saing global.

Logika Dasar

Penggabungan atau akuisisi merupakan salah satu acara perusahaan yang paling signifikan bagi sebuah perusahaan, dicap dalam sejarahnya selamanya. Di tengah suasana peningkatan daya saing, strategi merger dan akuisisi umum terjadi pada usaha kecil maupun besar. Niat di balik langkah atau keputusan semacam itu unik untuk setiap bisnis, namun didasarkan pada prinsip menciptakan nilai lebih (setelah menggabungkan) daripada perusahaan individual layak dilakukan secara individual. Nilai tambahan yang diciptakan oleh proses merger atau akuisisi disebut sinergi. Meski kedengarannya sederhana, namun keseluruhan proses merger, pengambilalihan atau akuisisi untuk menciptakan sinergi (keuntungan finansial) sangat menakutkan, dengan sejumlah besar uang, kertas kerja, peraturan pemerintah, legalitas dan prosedur akuntansi yang terlibat. (Bacaan Terkait:

Apa yang Membuat Suatu Kesepakatan M & A? ) Perusahaan merger dan akuisisi

Proses merger atau akuisisi dapat mengintimidasi dan di sinilah perusahaan merger dan akuisisi masuk, untuk memfasilitasi proses tersebut dengan mengambil tanggung jawab untuk mendapatkan biaya. Perusahaan-perusahaan ini membimbing klien mereka (perusahaan) melalui keputusan korporat yang transformatif dan multifaset ini. Berbagai jenis perusahaan merger dan akuisisi dibahas di bawah ini. Peran masing-masing jenis perusahaan secara luas adalah berhasil menyegel kesepakatan untuk kliennya namun berbeda dalam pendekatan dan kerja mereka. (Lihat:

Penggabungan & Akuisisi Terbesar di U. S.

)

Bank Investasi

Bank investasi melakukan berbagai peran khusus - mereka melakukan transaksi yang melibatkan jumlah besar, di area seperti underwriting. Mereka bertindak sebagai penasihat keuangan (dan / atau broker) untuk klien institusi, terkadang memainkan peran sebagai perantara. Mereka juga memfasilitasi reorganisasi perusahaan termasuk merger dan akuisisi. Divisi keuangan bank investasi mengelola pekerjaan merger dan akuisisi, langsung dari tahap negosiasi hingga penutupan transaksi.Pekerjaan yang terkait dengan masalah hukum dan akuntansi diserahkan ke perusahaan afiliasi atau pakar empaneled.

• Peran bank investasi dalam prosedur ini biasanya melibatkan kecerdasan pasar yang vital disamping menyiapkan daftar calon sasaran. Kemudian setelah klien yakin dengan kesepakatan yang ditargetkan, penilaian terhadap penilaian saat ini dilakukan untuk mengetahui ekspektasi harga. Semua dokumentasi, rapat manajemen, persyaratan negosiasi dan dokumen penutupan ditangani oleh perwakilan bank investasi. Dalam kasus dimana bank investasi menangani sisi penjualan, proses lelang dilakukan dengan beberapa putaran penawaran untuk menentukan pembeli. Beberapa bank investasi utama adalah Goldman Sachs (NYSE: GS

GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0. 37%

Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ), Morgan Stanley (NYSE: MS < MSMorgan Stanley50 14 + 0 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America Merrill Lynch (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 75-0 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Barclays Capital, Citigroup (NYSE: C CCitigroup Inc73, 80-0. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Credit Suisse Group. (Lihat: Sisi Beli Proses M & A ) Perusahaan Hukum Perusahaan sangat populer di kalangan perusahaan yang ingin melakukan ekspansi secara eksternal melalui merger atau akuisisi, terutama perusahaan dengan batas-batas einternasional. Kesepakatan semacam itu lebih kompleks karena melibatkan undang-undang yang berbeda yang diatur oleh yurisdiksi yang berbeda sehingga memerlukan penanganan hukum yang sangat khusus. Perusahaan hukum internasional paling sesuai untuk pekerjaan ini dengan keahlian mereka dalam masalah multi-yurisdiksi. Beberapa firma hukum terkemuka yang terlibat dalam merger dan akuisisi adalah Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ("Skadden"), Cravath, Swaine & Moore LLP, Sullivan & Cromwell LLP, Simpson Thacher & Bartlett LLP dan Davis Polk & Wardwell LLP. Perusahaan Audit & Akuntansi Perusahaan-perusahaan ini juga menangani transaksi merger dan akuisisi dengan spesialisasi yang jelas dalam audit, akuntansi dan perpajakan. Perusahaan-perusahaan ini ahli dalam mengevaluasi aset, melakukan audit dan memberi saran mengenai aspek perpajakan. Dalam kasus dimana merger atau akuisisi lintas batas dilibatkan, pemahaman tentang bagian perpajakan menjadi sangat penting dan perusahaan semacam itu sesuai dalam situasi seperti itu. Selain audit dan akun mengharapkan perusahaan-perusahaan ini memiliki ahli lain di panel untuk mengelola segala aspek kesepakatan dengan baik. Beberapa perusahaan terkenal dari kategori ini dengan layanan khusus dalam merger dan akuisisi adalah: KPMG, Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC) dan Ernst & Young (EY); perusahaan-perusahaan ini bersama-sama ditandai sebagai Big Four.

• Perusahaan Konsultan & Penasehat

Perusahaan konsultan dan penasihat manajemen terkemuka membimbing klien melalui semua tahap proses merger atau akuisisi - transaksi lintas industri atau lintas batas.Perusahaan-perusahaan ini memiliki tim ahli yang bekerja menuju keberhasilan kesepakatan sejak tahap awal hingga penutupan kesepakatan yang berhasil. Perusahaan-perusahaan besar dalam bisnis ini memiliki jejak global yang membantu dalam mengidentifikasi target berdasarkan kesesuaian dalam semua aspek. Perusahaan-perusahaan bekerja pada strategi akuisisi diikuti dengan skrining ke due diligence dan memberi saran mengenai valuasi harga yang memastikan bahwa klien tidak membayar lebih dan seterusnya. Beberapa nama terkenal dalam bisnis ini adalah: AT Kearney, Bain and Company, The Boston Consulting Group (BCG), McKinsey dan LEK Consulting,

• The Bottom Line

Setiap tahun perusahaan masuk ke dalam industri antar, lintas industri, transaksi lintas batas berjalan sampai triliunan, meskipun tingkat keberhasilan kesepakatan tersebut sekitar lima puluh persen. Sejumlah besar uang dibayarkan kepada perusahaan karena menjadi pembuat kesepakatan atau fasilitator. Biaya tergantung pada ukuran dan nilai perusahaan yang terlibat dalam proses merger dan akuisisi. Menurut peringkat tahunan penasihat penasihat M & A di Bloomberg Markets pada tahun 2013, Goldman Sachs menduduki puncak daftar dengan perkiraan $ 1. 23 miliar diraih dalam biaya. (Lihat:

• Bagaimana Merger dan Akuisisi Mempengaruhi Perusahaan

)

Pada saat penulisan, penulis tidak memiliki saham di perusahaan mana pun yang terdaftar.