Garis ekuitas rumah bisa menjadi cara yang mudah untuk memanfaatkan ekuitas di rumah Anda. Dengan HELOC, Anda sering tidak perlu khawatir membayar kembali pokok pinjaman selama 10 tahun. Tapi begitu melewati 10 tahun itu, pinjamannya masuk ke pembayaran, yang berarti Anda harus berutang pokok dan bunga. Dalam beberapa kasus, pembayaran bulanan bisa hampir dua kali lipat. Bahkan bagi peminjam yang merencanakan ke depan, kehilangan pekerjaan, penyakit tak terduga dan keadaan lainnya dapat membuat sulit untuk membayar kembali garis ekuitas ekuitas rumah mereka. (Baca lebih dalam, "Bagaimana HELOCS Bisa Menyakitimu.")

Pertimbangkan ini: menurut sebuah studi yang dilakukan oleh TransUnion, sampai $ 79 miliar dari $ 474 miliar HELOC yang diatur ulang pada tahun-tahun mendatang berisiko tinggi mengalami default karena jumlah tersebut terutang sekali pinjaman tersebut jatuh tempo. Menurut TransUnion, pembayaran HELOC sebesar $ 80.000 per 7% tingkat persentase tahunan akan menelan biaya $ 467 per bulan selama 10 tahun pertama bila diperlukan pembayaran bunga. Itu melonjak menjadi $ 719 per bulan saat periode pembayaran dimulai dan peminjam berhutang budi dan bunga. Sementara kehilangan rumah adalah risiko jika Anda tidak dapat membayar kembali ekuitas rumah Anda kredit, itu bukan kepastian. Ada berbagai jenis kelegaan saat Anda tidak mampu membantu HELOC Anda.

Pemberi Pinjaman tidak akan secara otomatis menyita

Jika terjadi default pada garis ekuitas rumah kredit, penyitaan bisa terjadi, tapi biasanya bukan tindakan pemberi pinjaman yang dipilih untuk diambil. Jika pembayaran tidak dilakukan, pinjaman bisa masuk ke default dan kemudian akan dijual ke perusahaan penagihan yang akan berusaha mengembalikan pembayarannya. Menurut Springboard, seorang konselor yang mendapat persetujuan dari U. S. Department of Housing and Urban Development (HUD), kreditur biasanya mengajukan tuntutan standar untuk mendapatkan uang daripada langsung melakukan penyitaan. Itu karena untuk menyita, pemberi pinjaman harus membayar hipotek pertama Anda sebelum melelang properti. Sementara tuntutan hukum mungkin tampak kurang menakutkan maka proses penyitaan, masih bisa merugikan kredit Anda. Belum lagi, pemberi pinjaman dapat menghias upah, mencoba mengambil alih properti lain atau memungut rekening bank Anda untuk mendapatkan hutang apa adanya. (Baca lebih dalam, "Apa perbedaan antara pinjaman non-recourse dan pinjaman recourse?")

Jangan Tunggu untuk Mendapatkan Bantuan

Sebagian besar pemberi pinjaman hipotek dan bank tidak ingin Anda default pada ekuitas rumah Anda garis kredit, sehingga mereka akan bekerja yang berjuang untuk melakukan pembayaran. Yang penting adalah menghubungi pemberi pinjaman Anda sesegera mungkin. Hal terakhir yang harus Anda lakukan adalah menghindari masalah. Pemberi pinjaman mungkin tidak begitu bersedia bekerja sama dengan Anda jika Anda mengabaikan surat panggilan dan surat mereka yang menawarkan bantuan selama berbulan-bulan.(Baca lebih dalam, " 7 Solusi untuk Pemilik Rumah Berjuang dengan Hipotek mereka.")

Ketika menyangkut apa yang sebenarnya dapat dilakukan pemberi pinjaman, ada beberapa pilihan. Beberapa pemberi pinjaman akan menawarkan peminjam tertentu sebuah modifikasi dari garis ekuitas ekuitas rumah mereka. Bank of America, misalnya, akan bekerja sama dengan peminjam dengan menawarkan untuk memodifikasi persyaratan, tingkat suku bunga, pembayaran bulanan atau beberapa kombinasi ketiganya agar HELOC lebih terjangkau. Agar memenuhi syarat untuk modifikasi HELOC Bank of America, peminjam harus memenuhi kualifikasi tertentu: mereka harus memiliki pinjaman minimal 9 bulan, mereka tidak boleh menerima bantuan ekuitas rumah apapun dalam 12 bulan terakhir atau dua kali di 5 tahun terakhir, mereka harus mengalami kesulitan keuangan dan mereka harus bisa melunasi pinjamannya. Bagi peminjam yang tidak memenuhi syarat, Bank of America memang menawarkan perpanjangan pembayaran atau rencana pelunasan untuk mendapatkan pembayaran di masa lalu.

Tekan Government Programs

Pemerintah Federal memiliki program untuk membantu peminjam yang berjuang dengan hipotek pertama dan jalur kredit ekuitas rumah mereka. Untuk memanfaatkan Program Modifikasi Lien Kedua Pemerintah, Anda harus memodifikasi hipotek pertama Anda di bawah Program Hipotek Terjangkau Rumah atau HAMP. Program Modifikasi Lien Kedua, bersamaan dengan HAMP, memungkinkan peminjam untuk menurunkan pembayaran pada jalur ekuitas ekuitas rumah. Bagi pemilik rumah yang berada di bawah air pada hipotek mereka dan HELOC mereka, yang berarti mereka berhutang lebih dari rumah layak dilakukan, mereka mungkin memenuhi syarat untuk Program Refinance Short Housing Administration Federal. Melalui program tersebut, hutang yang terhutang selaras lebih dekat dengan nilai rumah saat ini.

Garis Bawah

Garis ekuitas rumah bisa menjadi cara murah untuk memanfaatkan ekuitas di rumah Anda. Tapi jika Anda mengalami masalah saat periode pembayaran HELOC dimulai, Anda punya pilihan. Dari pekerjaan pemberi pinjaman seperti modifikasi pinjaman kepada bantuan pemerintah seperti program Modifikasi Lien Kedua dan program Short Refinance Administrasi Perumahan Federal, ada sejumlah cara untuk keluar dari bawah HELOC tanpa melakukan penyitaan. Kunci dalam semua pilihan adalah untuk mendapatkan bantuan segera daripada berharap masalah akan hilang dengan sendirinya.