Bila Anda membaca informasi di bawah ini, Anda akan menemukan bahwa investasi berbasis logika telah memberikan keuntungan selama setahun terakhir. Untuk menerapkan logika pada investasi, perhatikan tren konsumen saat ini. Misalnya, e-niaga terus meningkat. Bahkan jika ada beberapa kerlip jangka pendek, tren ini akan terus berlanjut selama bertahun-tahun. Di sisi lain, toko furnitur tidak berjalan dengan baik, yang berkaitan dengan kebangkitan hidup minimalis serta pengurangan pengeluaran discretionary.

Meskipun tidak ada jaminan, jika Anda berinvestasi dengan kecenderungan peluang keberhasilan Anda akan meningkat. Yang mengatakan, bahkan jika Anda berinvestasi dengan tren, akan ada risiko.

Konsumen dan Harga Murah

Ada banyak perdebatan tentang apakah konsumen menginginkan harga yang lebih rendah atau tidak. Jawaban atas pertanyaan itu tidaklah sesederhana kelihatannya. Di permukaan, tentu saja, mereka menginginkan harga yang lebih rendah. Di bawah permukaan, harga yang lebih rendah merupakan efek deflasi, yang bisa menjadi berita buruk bagi konsumen yang sama. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Volatile Consumer Discretionary Stocks for the Risk Taker .

Penurunan harga barang dan jasa disebabkan oleh kurangnya permintaan. Untuk meningkatkan permintaan, perusahaan yang menjual barang dan jasa tersebut harus menurunkan harga. Hal ini menyebabkan kurangnya pertumbuhan top-line, yang kemudian menyebabkan perusahaan yang sama mengurangi jumlah karyawan untuk mengurangi biaya dan memberikan investor pada intinya. Dalam beberapa kasus, karena perusahaan-perusahaan tersebut melihat deflasi, mereka tidak melihat penggunaan modal untuk pertumbuhan dan alih-alih mengalokasikan modal untuk pembelian kembali saham. Hal ini mengurangi jumlah saham dan meningkatkan laba bersih per saham.

Saat pekerjaan dipotong, konsumen memiliki lebih sedikit uang untuk dibelanjakan. Bila konsumen membelanjakan lebih sedikit uang, perusahaan yang menjual barang dan jasa harus menurunkan harga lebih agar bisa menjaga permintaan. Ini, sekali lagi, hits pendapatan. Ini adalah siklus deflasi setan yang tidak bisa dihentikan oleh bank sentral. Ironisnya, deflasi bagus untuk kesehatan ekonomi jangka panjang karena memungkinkan harga turun ke tingkat alamiah. Hal ini memungkinkan ekonomi tumbuh secara organik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Upside of Deflation .)

Jika Anda seorang pemetik saham yang mendasarkan investasi pada tren konsumen dan fundamental yang mendasarinya, Anda mungkin menghargai dua daftar di bawah ini.

Pemenang dan Pecundang

Daftar pertama adalah memenangkan saham. Anda akan menemukan toko perbaikan rumah (pembeli rumah dengan suku bunga rendah sebelum mereka bergerak lebih tinggi), pengecer off-price (konsumen dengan biaya sadar selalu mencari diskon), merek yang kuat dan restoran terjangkau (makanan cepat saji menawarkan harga rendah / santai santai menawarkan nilai dan pengalaman), streaming dan e-commerce (keduanya meningkat), dan toko dolar (sekali lagi, konsumen dengan biaya sadar).

Bagan sederhana ini akan mencakup kinerja saham satu tahun, bunga pendek dan imbal hasil dividen. Setiap saham dalam daftar ini telah diapresiasi selama tahun lalu. Anda akan melihat bahwa bunga pendek rendah untuk banyak dari mereka, yang seringkali merupakan indikator bullish. Hasil dividen disertakan untuk kenyamanan Anda.

Kinerja Saham 1 Tahun	Bunga Pendek	Hasil Dividen
HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0 10% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	11. 47%	0. 76%	2. 15%
TJX Perusahaan TJXTJX Inc68. 23-0 54% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	11. 08%	1. 33%	1. 11%
ROST Toko ROSTRoss Inc64. 14 + 0. 02% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	9. 36%	2. 20%	0. 93%
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	27. 79%	1. 38%	2. 93%
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	64. 13%	14. 89%	N / A
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	54. 16%	1. 55%	N / A
PNRA	28. 88%	8. 61%	N / A
Ditjen DGDollar General Corporation80. 68-1. 45% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	14. 84%	3. 78%	1. 18%

Mayoritas saham di atas diperdagangkan pada kelipatan yang masuk akal, tidak termasuk AMZN dan NFLX, yang diperdagangkan pada 349 dan 456 kali pendapatan. Jika Anda hanya berfokus pada bisnis yang mendasarinya, ini tidak berarti apa-apa. Jika Anda khawatir dengan potensi pasar beruang dan dampaknya terhadap saham ini, itu adalah faktornya. Beberapa saham tinggi biasanya tidak berkinerja baik di pasar beruang. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Prediksi untuk Amazon pada tahun 2016 .)

Sekarang mari kita sampai ke daftar kehilangan. Anda akan menemukan toko furnitur (alasan yang disebutkan di atas), peritel elektronik (terlalu banyak produk discretionary dan juga persaingan online), perusahaan alat besar (konsumen terlalu kekurangan), bioskop (kehilangan pangsa streaming) dan perusahaan perhotelan (terlalu discretionary dan kehilangan pangsa ke Airbnb).

Kinerja Saham 1 Tahun	Bunga Pendek	Hasil Dividen
PIR PIRPier 1 Impor Inc4. 250. 00% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	-50. 04%	13. 30%	4. 25%
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19. 98 + 2. 15% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	-34. 17%	9. 79%	N / A
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	-31. 18%	10. 55%	2. 42%
WHR WHRWhirlpool Corp163. 42-0. 27% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	-15. 69%	4. 51%	2. 19%
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	-17. 78%	3. 00%	3. 11%
RGC Grup Hiburan RGCRegal15. 65 + 0. 97% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	-6. 91%	26. 81%	4. 16%
AMC AMCAMC Entertainment Holdings Inc12. 20 + 2. 52% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	-16. 36%	7. 79%	2. 71%
HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73.39 + 0. 31% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	-26. 24%	3. 11%	1. 32%
MAR MARMarriott International Inc (Baru) 121. 98 + 0. 35% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6	-13. 96%	1. 45%	1. 45%

Bunga pendek tinggi untuk sebagian besar saham ini, yang bukan kebetulan. Investor dan pedagang yang cerdas telah mengidentifikasi risikonya. Perusahaan-perusahaan ini sama sekali tidak sejalan dengan tren konsumen pada saat ini.

The Bottom Line

Jika Anda ingin meningkatkan peluang investasi Anda, maka pertimbangkan untuk berpihak pada tren konsumen. Apakah Anda memilih untuk bertahan lama pada saham yang sesuai dengan tren konsumen atau saham pendek yang tidak akan ada risiko, seperti saham berganda tinggi di sisi panjang dan potensi pemerasan pendek di sisi pendek. Selalu pertimbangkan risiko ini sebelum berinvestasi. (Untuk lebih lanjut, lihat: The Top 5 Eceran Saham untuk 2016 .)

Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di salah satu saham yang tercantum di atas.