Pemerintah U. S. menciptakan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) pada tahun 2010 di bawah Undang-Undang Dodd-Frank sebagai bagian dari tanggapannya terhadap krisis keuangan tahun 2008. Badan eksekutif baru ini (gagasan profesor hukum Harvard saat itu, sekarang Senator, Elizabeth Warren) adalah biro independen di dalam Federal Reserve System. Ia mengambil alih berbagai fungsi yang sebelumnya dilakukan oleh tujuh agensi yang berbeda.

Tujuannya adalah untuk membantu konsumen menghindari dan melawan praktik keuangan yang tidak adil, menipu atau kasar. Jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang apa yang dilakukan agen ini dan bagaimana cara melindungi konsumen Amerika, baca terus. (Untuk latar belakang Dodd-Frank, lihat Undang-Undang Reformasi Wall Street: Apa yang Perlu Anda Ketahui .)

Mengapa Membuat Biro Perlindungan Keuangan Konsumen?

Menurut CFPB, memiliki begitu banyak agen yang berbeda yang menangani perlindungan keuangan konsumen sebelum tahun 2008 berkontribusi terhadap krisis keuangan. CFPB dimaksudkan untuk membentuk dasar sistem yang lebih efektif untuk menciptakan dan menerapkan undang-undang perlindungan keuangan konsumen. Biro tersebut juga mengawasi penyedia layanan keuangan, seperti pemberi pinjaman hipotek, pemberi pinjaman gaji, penagih utang, agen pelaporan kredit dan perusahaan pinjaman mahasiswa swasta yang sebelumnya tidak diawasi oleh pemerintah federal. Harapannya adalah bahwa pengawasan federal terhadap entitas ini akan melindungi konsumen dengan lebih baik. CFPB juga mengawasi bank-bank besar, bank bekas dan serikat kredit.

Bagaimana Biro Terorganisir dan Didanai

Richard Cordray telah memimpin CFPB sejak dibuat. Dia menjadi pemimpin agensi baru setelah penunjukan reses kontroversial oleh Presiden Obama. Senat memastikan posisinya pada Juli 2013. Latar belakangnya terletak pada perlindungan konsumen di Ohio, di mana dia menjabat sebagai jaksa agung dan bendahara. Dia juga memiliki latar belakang hukum.

Di bawah Cordray ada 38 pemimpin dan asisten direktur yang merupakan bagian dari total 1, 623 pegawai penuh waktu di TA 2016. Anggaran agensi adalah $ 524. 4 juta untuk TA 2015 dan akan menjadi $ 605. 9 juta untuk TA 2016 dan $ 636. 1 juta untuk TA 2017. Uang itu berasal dari Federal Reserve System dan dialokasikan sebagai berikut untuk TA 2016 di antara empat tujuan agensi tersebut:

1. $ 279. 4 juta (46%) untuk mencegah kerugian finansial bagi konsumen dan meningkatkan keuntungan finansial untuk mereka
2. $ 131. 6 juta (22%) untuk memberdayakan konsumen secara finansial
3. $ 56. 3 juta (9%) menggunakan data tentang pasar dan perilaku konsumen konsumen untuk menginformasikan konsumen dan pembuat kebijakan
4. $ 138. 6 juta (23%) untuk memaksimalkan dampak CFPB

Apa yang Dilakukan CFPB, Persis?

CFPB mengatakan bahwa "membantu pasar keuangan konsumen bekerja dengan membuat peraturan lebih efektif, dengan menerapkan peraturan tersebut secara konsisten dan adil dan dengan memberdayakan konsumen untuk lebih mengendalikan kehidupan ekonomi mereka."Tujuannya adalah untuk membantu menginformasikan konsumen agar mereka dapat melindungi diri mereka sendiri; untuk mengawasi lembaga keuangan dan menegakkan hukum yang harus mereka ikuti; dan untuk mengumpulkan dan menganalisis informasi tentang penyedia jasa keuangan, pasar keuangan dan perilaku keuangan konsumen. Ini seharusnya membantu konsumen membuat keputusan finansial sepenuhnya yang sesuai dengan kepentingan terbaik mereka.

Publikasi Pendidikan Konsumen

CFPB memproduksi publikasi untuk memberi tahu konsumen tentang masalah keuangan yang umum dan berpotensi membingungkan. Misalnya, "Pembayaran lumpuh bersama dan jaminan pensiun Anda" menjelaskan perbedaan antara pembayaran pensiun tradisional, yang didistribusikan setiap bulan untuk seumur hidup, dan pembayaran pensiun lump-sum, yang didistribusikan sekaligus di depan. Ini memberitahu konsumen tentang risiko menerima jumlah sekaligus dan bila satu pilihan lebih masuk akal daripada yang lain. Dikatakan bahwa jika Anda dalam keadaan sehat dan berharap untuk hidup dalam waktu yang lama, pembayaran pensiun bulanan mungkin merupakan taruhan terbaik Anda, sedangkan jika Anda dalam kondisi kesehatan yang buruk, pembayaran lumpuh mungkin lebih masuk akal. Ini berbicara tentang perlindungan mana yang tersedia untuk pensiun Anda di bawah setiap skenario, apa konsekuensi pajaknya untuk setiap pilihan dan bagaimana cara belajar lebih banyak tentang pilihan Anda.

Publikasi CFPB menggunakan bahasa sederhana yang bisa dimengerti konsumen rata-rata meski mereka tidak memiliki keahlian finansial.

Penanganan Keluhan Konsumen

Jika Anda memiliki keluhan serius tentang produk atau layanan keuangan, Anda dapat melaporkannya ke CFPB jika menurut Anda pemerintah harus mengetahui masalahnya atau Anda memerlukan bantuan untuk menyelesaikannya. Pada tahun fiskal 2015, agensi tersebut menangani lebih dari 265.000 keluhan. (Baca Kapan, Mengapa dan Bagaimana Mengarsipkan Keluhan dengan CFPB .

Apa yang dilakukan CFPB dengan keluhan ini? Ini meneruskannya ke perusahaan yang Anda hadapi dan mencoba mendapatkan tanggapan. Perusahaan seharusnya melaporkan kembali ke CFPB tentang langkah-langkah yang diperlukan terkait keluhan Anda. Agensi kemudian menerbitkan informasi dasar tentang keluhan Anda ke Database Pengaduan Konsumen publik. Dengan izin Anda, itu juga akan mempublikasikan deskripsi keluhan Anda. Tidak ada informasi pribadi Anda yang dipublikasikan di database. Anda juga dapat memberikan umpan balik CFPB mengenai tanggapan perusahaan terhadap keluhan Anda. CFPB menggunakan data keluhan yang diterima untuk memantau perusahaan jasa keuangan, menegakkan undang-undang dan memperbaiki peraturan.

Ketika CFPB menemukan bahwa sebuah perusahaan telah melanggar undang-undang keuangan konsumen, perusahaan tersebut mungkin meminta perusahaan tersebut untuk membayar denda perdata. Uang yang dikumpulkannya digunakan untuk mengkompensasi konsumen yang menjadi korban dan untuk melanjutkan kegiatan pendidikan konsumen agensi. Pada TA 2016, dana dari hukuman perdata menambahkan lagi $ 324. 5 juta ke agen itu $ 605. 9 juta anggaran

Badan ini juga mengawasi diskriminasi finansial dan risiko keuangan baru.

Pencapaian Mayor dan Proyek Terbaru

Anda mungkin telah menemukan beberapa pekerjaan CFPB saat menangani produk atau layanan keuangan.Informasi "Kenali Sebelum Anda Berutang" yang harus diberikan kreditur saat mengajukan hipotek, pinjaman siswa atau kartu kredit dirancang dengan cermat oleh CFPB agar mudah dimengerti dan memberi konsumen fakta penting tentang biaya pinjaman, risiko dan manfaat sebelum mereka mengambil keputusan meminjam.

• CFPB mengejar bank hipotek nonbank terbesar di negara itu, Ocwen Financial Corp., setelah mengetahui bahwa itu menipu konsumen. Hal itu membuat Ocwen memberikan bantuan keuangan kepada peminjam di bawah air dan yang diambil alih yang telah dirugikannya. CFPB juga memperketat standar pinjaman hipotek bagi semua kreditur untuk mencegah kreditur memberikan pinjaman kepada pembeli rumah yang tidak mereka mampu. Standar baru ini diimplementasikan di bawah kemampuan untuk membayar kembali peraturan.
• Baru-baru ini, CFPB telah bekerja untuk melindungi konsumen pada pinjaman gaji dan rekening giro, sementara juga memperluas jangkauannya pada pinjaman mobil.

Pada bulan Februari, CFPB sedang menyelesaikan peraturan baru yang membatasi pinjaman gaji dengan bunga tinggi sambil meminta bank dan credit unions untuk membuat pinjaman berbiaya murah dan bernilai kecil lebih mudah diakses oleh konsumen. Pinjaman bayaran bisa mencapai APR setinggi hampir 400%, menurut agensi. Beberapa dari pinjaman ini dapat digulirkan atau menawarkan pembayaran hanya bunga, yang menjebak konsumen dalam siklus hutang.

• Juga di bulan Februari, agensi menghubungi 25 bank ritel terbesar tentang memperbaiki akses konsumen terhadap rekening giro, meningkatkan kemampuan konsumen untuk menghindari cerukan dan menghindari pelaporan kredit yang tidak akurat karena berkaitan dengan rekening giro. Tujuannya adalah untuk mempermudah konsumen membuka rekening giro dengan risiko rendah dan lebih sulit bagi mereka untuk mengeluarkan biaya cerukan. CFPB juga mencoba untuk memastikan konsumen tidak secara tidak adil menolak rekening giro karena ketidakakuratan dalam laporan kredit rekening giro mereka. Selain itu, agensi ini memproduksi materi baru untuk mendidik konsumen tentang bagaimana membantu diri mereka sendiri dalam masalah ini.
• CFPB juga baru saja mencapai kesepakatan dengan Toyota Motor Credit, pemberi pinjaman mobil terbesar kelima di negara itu, yang mengharuskan perusahaan tersebut mengembalikan uang hingga $ 21. 9 miliar ke peminjam African American dan Asia / Kepulauan Pasifik yang membayar suku bunga pinjaman kendaraan yang lebih tinggi. (Tingkat yang lebih tinggi ini dianggap diskriminatif karena tidak didasarkan pada kelayakan kredit peminjam. CFPB menemukan bahwa perusahaan tersebut telah membayar berlebihan orang Amerika Afrika dengan rata-rata $ 200 dan orang-orang Asia / Kepulauan Pasifik dengan rata-rata $ 100. Ke depan, perusahaan harus mengubah kebijakan pemberian pinjamannya untuk memastikan bahwa nasabahnya memiliki akses kredit yang adil dan setara. CFPB telah melakukan tindakan serupa terhadap Ally Financial Inc., Ally Bank, American Honda Finance Corp. dan Fifth Third Bank.
• The Bottom line

Bergantung pada di mana letak politik Anda, Anda mungkin berpikir bahwa CFPB sangat diperlukan, berlebihan atau di antaranya. Pendukung berpendapat bahwa tanpanya, konsumen akan menghadapi lebih banyak masalah keuangan karena praktik tidak etis atau ilegal di bidang perbankan, hipotek, kredit kartu dan pinjaman.Para penentang mengatakan bahwa hal itu membatasi pilihan konsumen, menganggapnya lebih baik dari konsumen, apa yang terbaik bagi mereka, dan memiliki terlalu sedikit pengawasan dan terlalu banyak kekuasaan. Sekarang setelah Anda tahu lebih banyak tentang mengapa agensi dibuat dan apa fungsinya, Anda dapat membentuk pendapat Anda sendiri.

Untuk membaca lebih lanjut tentang beberapa masalah alamat CFPB, lihat

Alternatif Terbaik untuk Pinjaman Payday, Bagaimana Menghindari Korban Auto Loan Ripoff dan Bagaimana Biaya Cerukan - dan Cara Hindari Mereka .