Dana yang diperdagangkan di bursa telah meningkat dengan cepat menjadi salah satu jenis investasi paling populer di antara penasihat keuangan dan investor perorangan. Mereka menawarkan beberapa keuntungan dibandingkan reksa dana open-ended tradisional dan akhirnya dapat membuat mereka kehilangan dalam hal aset yang dikelola. Banyak penasihat keuangan dan pengelola uang sekarang menggunakan instrumen ini untuk mencapai berbagai tujuan investasi bagi klien mereka dengan hasil yang sangat baik. Dan mengapa mereka menjadi begitu populer dengan penasihat? Berikut adalah beberapa alasan yang menunjukkan bagaimana mereka mendapatkan popularitas mereka.

Likuiditas

Penasihat yang ingin cepat bereaksi terhadap pergerakan pasar dapat membeli dan menjual ETF di pasar sekunder selama jam perdagangan. Ini jauh lebih efisien daripada membeli dan menjual saham reksa dana terbuka dengan proses penyelesaian tiga hari. Penasihat bisa masuk dan keluar dari ETF beberapa kali dalam satu hari (walaupun ini jelas bukan strategi yang umum). Mereka juga bisa menempatkan stop dan stop-limit order, menjual saham short dan juga trade on margin. Tak satu pun dari hal-hal ini dimungkinkan dengan dana terbuka tradisional. Penasihat juga dapat memperdagangkan opsi pada banyak ETF, yang memungkinkan mereka melakukan lindung nilai posisi klien mereka dan mengejar strategi lain seperti penulisan panggilan tertutup daripada dapat menghasilkan pendapatan tambahan bagi klien. (Untuk lebih lanjut, lihat:

5 Hal Yang Harus Diperhatikan oleh Penasihat Keuangan Tentang ETF .)

Keterjangkauan

Penasihat yang suka menggunakan reksa dana untuk mencapai tujuan investasi klien mereka mungkin terhambat ketika mereka mencoba menggunakan dana terbuka tradisional yang membebankan beban penjualan. Ini adalah salah satu keuntungan besar ETF, karena bisa dibeli dan dijual di bursa dengan cara yang sama seperti keamanan individu lainnya. Ini berarti biaya transaksi biasanya akan jauh lebih rendah daripada untuk dana beban, terutama saat penasehat menggunakan strategi trading aktif. ETF juga biasanya datang dengan rasio biaya tahunan yang jauh lebih rendah daripada dana terbuka tradisional. Kelompok yang terakhir diproyeksikan memiliki rasio biaya rata-rata hanya di bawah 1. 5%, dan bahkan banyak dana tanpa beban memiliki biaya tahunan dalam kisaran ini. Tapi ETF sering kali datang dengan rasio biaya serendah 0,5% per tahun. Hal ini dapat membuat perbedaan besar dalam pengembalian yang diperoleh oleh investor dalam jangka waktu yang lebih lama.

Efisiensi Pajak

Ini adalah bidang lain di mana ETF menawarkan keuntungan substansial atas dana tradisional. Sebagian besar reksa dana yang dikelola secara aktif diharuskan untuk lulus hampir semua keuntungan modal yang telah mereka kumpulkan di dalam dana tersebut selama tahun lalu kepada para pemegang saham.Distribusi capital gain ini biasanya terjadi pada akhir November atau awal Desember tergantung pada dana tersebut, namun bisa jadi substansial dalam banyak kasus. Distribusi ini juga bisa dilakukan meski harga saham telah menurun sepanjang tahun, sehingga menambah penghinaan terhadap pemegang saham yang memiliki saham di rekening kena pajak. Tapi ETF sangat jarang mengirimkan distribusi capital gain internal kepada klien mereka, jadi tidak ada konsekuensi pajak untuk memilikinya kecuali bila dijual. Hal ini memberi penasehat lebih banyak kontrol atas jumlah keuntungan modal yang akan dipetik kliennya sepanjang tahun dan seringkali dapat menghasilkan tagihan pajak nol ketika ETF hanya diadakan atau dibeli sepanjang tahun tanpa penjualan. Dan bahkan ketika memegang ETF tidak perlu dilikuidasi atau diubah, mereka sering terstruktur sehingga transaksi pengganti dikodekan sebagai pertukaran sejenis, yang tidak akan menghasilkan keuntungan modal. (Lebih dari itu, lihat:

ETFs Dapat Hemat Pajak: Inilah Bagaimana . Cakupan Pasar Lengkap

Penasihat juga menyukai ETF karena mencakup hampir semua area di pasar yang juga tertutup. dengan dana terbuka tradisional. Ini memberi klien diversifikasi yang lebih luas dengan cara yang efisien dan memungkinkan klien membeli sebagian besar pasar tanpa manajer portofolio mencoba untuk mengalahkannya secara terus-menerus. Bahkan ada ETF yang bersifat terbalik atau leverage (atau keduanya) yang dapat memungkinkan para penasehat untuk melakukan lindung nilai terhadap klien mereka dengan atau melawan pasar tanpa harus secara langsung menggunakan derivatif atau instrumen khusus lainnya. Beberapa ETF juga dapat berinvestasi lebih jauh secara langsung dalam komoditas daripada dana terbuka tradisional, yang biasanya memiliki batasan substansial pada jumlah logam mulia atau komoditas lain yang dapat mereka beli langsung dalam dana tersebut.

Garis Dasar

ETF menjadi populer dengan penasihat keuangan karena alasan yang sama bahwa mereka populer di kalangan investor dan institusi. Mereka menyediakan likuiditas, kenyamanan, diversifikasi, transparansi dan efisiensi pajak dengan biaya rendah. Dana ini mungkin juga lebih baik digunakan oleh penasihat yang mengikuti strategi investasi yang disiplin daripada klien yang dapat tergoda untuk mulai membeli dan menjualnya secara reguler karena likuiditas mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

ETF Paling Populer dengan Penasihat Keuangan .